2018年无人机行业深度研究报告
2018年中 国机器人产业发展报告
2018年中国机器人产业发展报告在 2018 年，中国机器人产业经历了显著的发展和变革。
机器人作为智能制造的核心装备，正逐渐成为推动我国制造业转型升级、提升产业竞争力的重要力量。
这一年，中国机器人市场需求持续增长。
随着人口红利的逐渐消失，制造业面临着劳动力成本上升和招工难的问题，企业对于机器人的需求愈发迫切。
特别是在汽车制造、电子制造、物流仓储等劳动密集型行业，机器人的应用越来越广泛。
从技术创新方面来看，2018 年中国在机器人领域取得了不少突破。
在机器人的核心零部件，如减速器、控制器和伺服电机等方面，国内企业不断加大研发投入，技术水平逐步提高，部分产品已经能够替代进口。
同时，在机器人的智能化方面，如机器视觉、语音识别和自主决策等技术，也取得了长足的进步。
一些企业已经能够开发出具有自主学习和适应能力的智能机器人，应用于复杂的生产和服务场景。
在产业规模方面，2018 年中国机器人产业规模持续扩大。
据统计，当年我国工业机器人产量达到了_____台，同比增长了_____%。
服务机器人市场规模也快速增长，涵盖了医疗、教育、餐饮、家庭服务等多个领域。
此外，特种机器人在消防、救援、安防等领域的应用也不断拓展。
然而，中国机器人产业在发展过程中也面临着一些挑战。
首先，核心技术仍有待突破。
虽然在一些方面取得了进展，但与国际先进水平相比，在高端机器人的研发和制造方面仍存在差距，关键零部件的性能和可靠性还需要进一步提高。
其次，市场竞争激烈。
国内机器人企业数量众多，但大多数规模较小，产品同质化严重，缺乏核心竞争力。
此外，机器人应用的行业和领域还不够广泛，部分企业对于机器人的认知和应用水平有待提高。
为了推动中国机器人产业的健康发展，政府出台了一系列支持政策。
加大了对机器人研发的资金投入，鼓励企业开展技术创新；建立了多个机器人产业园区和创新中心，促进产业集聚和协同发展；加强了人才培养和引进，提高产业人才素质。
在企业层面，一些有实力的企业通过并购、合作等方式，整合资源，提升自身的技术实力和市场份额。
2018年军用无人机行业分析报告
2018年军用无人机行业分析报告2018 年3 月目录一、军用无人机优点良多，用途广泛 (5)1、从靶机到实现空中打击，军用无人机向多功能发展............................................. 5.2、性能优越且价格低廉，军用无人机优点良多......................................................... 7.3、军用无人机向多功能演变，用途广泛...................................................................... 9..二、美军无人机数量多，技术先进 (11)1、美军无人机：数量多，谱系齐全...................................................................................................................................................... 1.. 22、美军无人机预算与成本分析...................................................................................................................................................... 1.. 73、美军侦察无人机全空域覆盖，攻击无人机武器装备先进 (22)4、五家制造商分食美军机订单，产品差异化竞争..................................................... 2. 45、美国无人机发展规划...................................................................................................................................................... 2..6.三、中国军用无人机发展迅速，市场广阔 (30)1、中国军用无人机：发展迅速，谱系仍待完善......................................................... 3. 02、内需和出口协同，中国军用无人机市场空间广阔................................................. 3. 6（1）解放军无人机列装拉动内需，政策为产业化护航 (37)（2）地区冲突促进出口，高性价比备受青睐 (38)四、无人机践行现代战争理论，重塑新时代作战模式 (39)1、美国攻击无人机已多次实战，未来战争中愈加不可替代 (39)2、军用无人机践行现代战争理论，高度适应未来战争体系 (41)3、军用无人机发展方向...................................................................................................................................................... 4..7.（1）察打一体无人机 (47)（2）微型无人机 (49)五、军用无人机产业链及相关公司 (51)1、南洋科技...................................................................................................................................................... 5..3.（1）航天气动院资产注入，切入军用无人机市场 (53)（2）航天气动院引领中国空气动力发展，“彩虹”系列无人机威震四方 (55)2、长鹰信质...................................................................................................................................................... 5..9.（1）长鹰信质积极布局无人机业务，实现双主业战略布局 (59)（2）天宇长鹰背靠北航，未来快速发展可期 (60)3、航天电子........................................................................................................................ 6..3.（1）深耕无人机业务多年，打造无人机产业发展平台 (63)（2）无人机业务实力强，已成为公司新的利润增长点 (65)六、主要风险 (67)1、军用无人机的应用前景尚具有不确定性.................................................................. 6.72、军品订单具有不确定性............................................................................................... 6..8本报告分析军用无人机的功能、种类与发展，研究美国无人机谱系、装备数量与供应商情况，整理总结中国军用无人机发展情况，介绍军用无人机践行现代战争理论的方式。
2018年无人机行业市场调研分析报告
2018年无人机行业市场调研分析报告目录1 全球无人机市场高速发展，巨头布局引领革新 (5)1.1 无人机市场前景广阔，资产青睐优质企业 (5)1.2 配件成本和技术门槛降低与底层技术革新刺激产业高速发展 (11)1.3 巨头布局引领无人机产品革新、应用多元化发展 (16)2 竞争逐渐转向工业级无人机，应用场景多元化加速铺开 (21)2.1 消费级无人机市场竞争格局趋于稳定 (21)2.2 企业依靠核心技术开拓消费级无人机市场，同时寻求差异化发展 (25)2.3 部分企业转向工业级无人机领域 (29)2.4 无人机应用拓宽至行业领域，产生新的市场需求 (33)3 政策支持无人机发展，多点出现投资机会 (36)3.1 政策的扶持及行业标准的完善推动无人机市场发展 (37)3.2 无人机在植保、安防、测绘和电力领域前景广阔 (40)3.3 无人机应用和功能多样化展开，对高性能飞控的需求增加 (51)3.4 巨头布局带动整合浪潮，资源整合能力成为竞争优势 (53)4 投资策略及风险提示 (54)4.1 从三条主线深挖投资机会 (54)4.2 风险提示 (57)图表目录图表 1：民用无人机应用领域涵盖航拍、植保、安防、电力等 (5)图表 2：无人机由机体结构件、动力系统和飞控系统组成 (6)图表 3：2020年全球民用无人机市场达259亿 (6)图表 4：2019年全球民用无人机销量达393万架 (7)图表 5：中国无人机企业2015年融资次数24次 (8)图表 6：中国无人机企业2015年融资额17.14亿 (9)图表 7：16年三季度无人机风投规模同比缩水过半，创企举步维艰 (10)图表 8：优质成熟企业更受资本市场青睐 (11)图表 9：无人机核心配件飞控价格下降12.8% (12)图表 10：飞控系统控制所有计划、任务、飞行姿态等 (12)图表 11：市场涌现诸多飞控系统提供商 (13)图表 12：芯片集成化可节约开源无人机成本的39.8% (14)图表 13：芯片集成化可节约非开源无人机成本的31.11% (14)图表 14：组装一架无人机相关配件成本降低，产业链配套完善 (15)图表 15：基于Snapdragon Flight开发的dobby 和 hover camera无人机 (16)图表 16：英特尔搭建的Drone Board平台服务于无人机创业团队 (17)图表 17：三星与华为进军无人机芯片市场 (17)图表 18：越来越多的无人机厂商推出植保无人机 (18)图表 19：电商物流企业开发无人机物流方面的应用 (19)图表 20：无人机应用于巡检光伏电站的运维 (19)图表 21：Facebook、Google布局无人机通讯领域以扩大互联网覆盖面积 (20)图表 22：中国消费级无人机市场容量客观，增速放缓 (21)图表 23：12-16年大疆营收复合增速达181% (22)图表 24：市场呈现一超多强的局面 (22)图表 25：2015年大疆占1500元以上产品市场90%的份额 (23)图表 26：2015年大疆在全球无人机申请专利数量中排名第四 (24)图表 27：壁障技术可以使无人机有效规避障碍物 (25)图表 28：无人机通过GPS和视觉两种方式实现跟随技术 (26)图表 29：计算机视觉技术赋予无人机智力+视力 (26)图表 30：大疆精灵系列应用避障、追踪和视觉定位技术 (27)图表 31：极飞、亿航和Parrot紧跟大疆步伐 (28)图表 32：部分企业转向行业及无人机布局 (29)图表 33：无人机在多个领域得以广泛应用 (30)图表 34：极飞无人机布局多个领域 (30)图表 35：大疆推出农业植保机进入农业无人机领域 (31)图表 36：昊翔无人机深耕电力领域 (32)图表 37：智航拥有4款警用无人机系列 (32)图表 38：氢燃料电池续航时间长达273分钟 (33)图表 39：传感器是保证飞控精度的关键 (34)图表 40：飞手培训及飞手平台是行业新需求 (35)图表 41：需求促使更多通用软件提供商进入行业 (36)图表 42：2025年中国民用无人机市场规模预测可达750亿元 (37)图表 43：我国无人机主要政策从限制向引导转变 (38)图表 44：植保无人机的效率高于人工和地面设备 (40)图表 45：中国土地流转面积走势图 (41)图表 46：土地流转面积占经营耕地面积比例 (41)图表 47：植保无人机相关政策 (42)图表 48：无人机在测绘领域应用具有明显优势 (44)图表 49：EWG-Ⅱ型无人机可胜任航空测绘等作业 (45)图表 50：政策支持无人机在测绘领域应用 (45)图表 51：多条安防反恐政策颁布利好警用无人机行业 (46)图表 52：无人机在安防领域被广泛应用 (47)图表 53：预计2025年安防无人机市场达150亿 (47)图表 54：无人机可沿电网进行定位自主巡航 (49)图表 55：国家出台相关政策规范和引导无人机在电力行业的应用 (49)图表 56：无人机用于线路规划、架设、维护巡检 (50)图表 57：商业飞控适配性高、稳定性好、集成度高 (51)图表 58：商业飞控研发技术掌握在少数企业手中 (52)图表 59：15之后行业中的资源整合动作显著增多 (53)图表 60：部分上市公司已在无人机产业布局 (55)图表 61：部分非上市公司在无人机领域布局 (56)1 全球无人机市场高速发展，巨头布局引领革新1.1 无人机市场前景广阔，资产青睐优质企业无人机从应用角度上分类：可分为军用无人机和民用无人机，重点在于民用无人机。
2018-2019无人机行业研究报告
全球无人机研制区域分析
从全球无人机研制的区域市场来看，世界无人机市场主要集中在北美和欧洲地区，分别占比54%和30%，亚洲地 区占比为9%，大洋洲以及中东非洲地区分别占3%。
欧洲地区 北美地区
北美地区在军用无 人机方面处于世界 领先地位，市场份 额占比较大的军用 无人机制造商多数 集中在该区。 欧洲地区的德国、 俄罗斯、瑞士在军 用无人机制造方面 也较为领先。
影视航拍
遥控玩具
灯光表演
5
2018.8 FORWARD Inc
PART
1-1-3
无人机分类（按机身构造分）
固定翼无人机
优点：续航时间长、巡航速度高、 负载能力强
缺点：不能空中悬停、起降需助跑滑行 主要领域：军事、民用
多旋翼为主的小型民用无人机 成为热点
技术成熟：复合材料、电池、通信系统的发
展提供基础条件，飞控技术的成熟，使得多
通过视频链路手动控制。
乌克兰一家名为Скаетон的公司研制 了一种ACS-3（Raybird-3）无人机， 该机能够滞空20小时，翼展3米。翼 展面积0.9平方米，最大飞行高度 3000米，最大航程2500千米，能够 在100千米距离内实现图像实时传输， 可遂行战役战术任务。 SKYF 无人机由俄罗斯公司 ARDN Technology 经历了约 4 年研发而得，负重高达400 公斤，最大飞行距离为350公 里，续航长达8小时。今年7 月，第2代的原型机完成了首 次试飞。
整机制造
使用培训
线下代理
线下体验店
维修服务
9
无人机行业发展现状
PART 2
全球无人机行业 发展现状 中国无人机行业 发展驱动因素 中国无人机行业 发展现状 中国无人机行业 发展限制因素 行业最新动态
无人机市场前景调研报告
无人机市场前景调研报告一、引言无人机（Unmanned Aerial Vehicle，简称无人机）是近年来迅猛发展的一项技术，具有广阔的应用前景。
本次调研报告从市场现状、发展趋势、应用领域和前景等方面进行探讨，旨在为相关产业提供参考与指导。
二、市场现状目前，无人机市场呈现快速增长的态势。
据市场调研数据显示，2018年全球无人机市场规模达到300亿美元，并预计在未来五年内将以20%的复合年增长率稳步增长。
主要的市场参与方包括消费者市场、商业市场和军事市场。
1. 消费者市场随着无人机技术的不断成熟，消费者市场逐渐崭露头角。
无人机作为一种便捷的航拍工具，已经成为了许多摄影爱好者的首选。
同时，消费者市场中的无人机产品越来越多样化，从入门级的娱乐型无人机到高端的专业级航拍无人机，满足了不同消费群体的需求。
2. 商业市场商业市场是无人机应用的另一个重要领域。
无人机在农业、建筑、能源、物流等行业都有广泛的应用。
例如，农业领域的植保无人机可以提高农田喷洒农药的效率，减少劳动力成本；建筑行业可以利用无人机进行建筑巡航、安全监控等；能源行业可以使用无人机进行设备巡检等。
商业市场的需求不断增加，给无人机产业带来了巨大的发展机遇。
3. 军事市场军事市场一直是无人机的主要应用领域之一。
无人机可以用于侦察、监视、目标定位和打击等任务，具有重要的战略价值。
目前，军方对于无人机的需求不断增加，各国军事力量均在积极开展无人机的研发和应用。
三、发展趋势无人机市场的发展趋势主要体现在以下几个方面：1. 技术进步与创新随着无人机技术的发展，无人机的性能将不断提升，包括飞行时间的延长、载荷能力的增加、自主飞行能力的提升等。
同时，无人机的软硬件技术也将不断创新，如通信技术、图像处理技术、遥感技术等，进一步拓宽了无人机的应用领域。
2. 安全与隐私问题随着无人机市场的快速发展，相关的安全与隐私问题日益凸显。
政府和相关机构需要加强对无人机的监管，确保其安全可控。
速途研究院：2018上半年国内无人机行业研究报告
速途研究院：2018上半年国内无人机行业研究报告无人机全称“无人驾驶飞机”，英文缩写为“UAV”，是利用无线电遥控设备和自备的程序控制装置操纵的不载人飞机，或者由车载计算机完全地或间歇地自主操作。
无人机最开始应用于军事领域，随着科技的发展，无人机研发技术走向成熟，其成本也得以降低。
无人机技术的成熟以及成本的降低使得其在农业、物流配送、安防等领域得到普遍应用。
近些年，中国在全球无人机领域也实现了从追赶到超越的转变，据有关数据表明，中国无人机市场规模到2018年预计将超过180亿元，其中，民用无人机的市场规模能达到105亿元，中国民用无人机市场规模已经超过军用无人机市场规模。
速途研究院分析师通过对2018年上半年中国无人机行业公开数据的收集整理，配合用户调研，分析讨论中国无人机行业的发展趋势。
无人机按用途分类无人机按照用途可以分为军用无人机和民用无人机，无人机最开始是运用在军事领域，分为侦查无人机、诱饵无人机等;民用无人机又分为工业级无人机和消费级无人机，工业级无人机在农业、物流配送、安防等领域得到广泛运用，消费级无人机主要运用在个人航拍、影视航拍等领域。
在无人机行业发展的过程中，民用无人机的占比逐渐上升，且被广泛应用在各个领域，未来这一趋势将更为明显。
中国民用无人机发展历程中国民用无人机萌芽于20世纪80年代，在此之前无人机以军用为主，无人机D-4的出现，标志着中国无人机开始朝向民用方向发展。
20世纪90年代到2006年前后，民营企业开始入局民用无人机行业，运用到地球物理探矿、灾情监测等领域，但这个阶段的产品不成熟，还没有得到普及。
无人机真正走进大众视野是在2012年后，这一阶段无人机行业得到快速发展，实现了无人机航拍，行业独角兽形成，且越来越多的企业开始涉足该领域，推动无人机行业快速发展。
无人机市场规模稳定上升根据中国无人机市场规模显示，2015年中国无人机市场规模为65亿元，其中军用无人机市场规模为42亿元，民用无人机市场规模为23亿元。
2018年无人机行业深度研究报告
２０１８年无人机行业深度研究报告目录发展历史：大智无疆，无人机巨头的崛起 (4)为什么航拍无人机会兴起？——技术成熟+场景恰当 (4)为什么是大疆赢得了市场？——研发能力+产品品位 (5)成长潜力：消费级无人机业务的成长空间 (9)消费级市场遇到天花板了吗？——动态角度看市场空间，用户基数在增长 (9)在消费级市场还有竞争对手吗？——马太效应显著 (10)外延方向1：进入工业级无人机市场 (11)为什么进入工业无人机市场？——基于无人机技术的自然延伸 (11)大疆怎样布局工业级无人机？——“无人机+”战略 (13)外延方向2：战略布局相机和医学影像等领域 (14)大疆积累了哪些影像相关技术？——影像设备和计算机视觉 (14)大疆可能怎样布局影像相关业务？——相机、医学影像、人工智能 (16)远景展望：下一个科技巨头的雏形 (17)大疆怎样打造生态圈？——RoboMaster、机器人教育、用户社区 (17)大疆在行业中将处于怎样的地位？——“超级独角兽” (19)风险因素 (20)投资策略 (20)附录 (20)消费级无人机的组成 (20)消费级无人机产业链 (21)工业级无人机市场空间测算 (22)插图目录图1：多旋翼的螺旋桨结构比直升机的螺旋桨结构简单 (4)图2：大疆Phantom 2 vision+配备自主生产相机 (5)图3：智能手机是常用的航拍显示终端 (5)图4：GoPro的“运动视角” (5)图5：航拍无人机的“上帝视角” (5)图6：大疆收入增长迅猛，2017年收入达到180亿元 (6)图7：大疆部分重要技术专利路线图 (7)图8：大疆产品发展历程 (8)图9：大疆对产品品位有着极高的要求，被誉为“无人机行业的苹果” (8)图：用动态角度看待航拍无人机市场空间，“专业玩家——爱好者——普通消者” (9)图11：大疆无人机的重量下降趋势（克） (9)图12：Mavic Air的智能跟随功能 (10)图13：Mavic Air的手势自拍功能 (10)图14：大疆在行业中的龙头地位牢固 (11)图15：无人机行业的“T”字展开路径 (12)图：工业级无人机和消费级无人机的外观对比（左：大疆MG-1S/右：大疆Mavic Air） (12)图17：大疆-消费级无人机相机 (15)图18：大疆-禅思Zenmuse X7云台相机 (15)图19：大疆-OSMO手持云台相机 (15)图20：大疆-Ronin手持云台系统 (15)图21：大疆经纬M600平台搭载哈苏H6D-100c (17)图22：哈苏相机 (17)图23：大疆举办RoboMaster机甲大师大赛 (18)图24：摄影分享网站Skypixel (18)图：全球“超级独角兽”公司，截止2017年6月30日（亿美元） (19)图：大疆与A股机械行业上市公司的收入比较，排名第9位 (19)图：大疆与A股电子行业上市公司的收入比较，排名第11位 (20)图28：消费级无人机构成 (21)图29：消费级无人机产业链 (22)表格目录表1：固定翼、直升机、多旋翼的性能对比 (4)表2：Mavic Air主要参数 (10)表3：消费级无人机竞争对手动态 (11)表4：工业级无人机的应用领域 (12)表5：工业级无人机与消费级无人机的参数对比 (12)表6：大疆工业级无人机产品概览 (13)表7：从大疆产品线看大疆影像领域技术的进化史 (14)表8：从Phantom 4开始，大疆将无人机带入计算机视觉时代 (16)表9：消费级无人机一般参数 (20)表10：植保无人机整机市场规模测算 (22)表11：植保无人机服务市场规模测算 (22)表12：电力巡检无人机整机市场规模测算 (23)表13：警用无人机整机市场规模测算 (23)发展历史：大智无疆，无人机巨头的崛起为什么航拍无人机会兴起？——技术成熟+场景恰当我们在报告《技术革新，静待奇点来临；产品落地，与机器人共舞》中提出，一个新的服务机器人品类能否兴起主要取决于其技术是否成熟，以及应用场景是否选取恰当。
2018年中国军用无人机行业市场分析报告
2018年中国军用无人机行业市场分析报告一、贸市场供给侧分析：美以市场领先，中国后起发力全球从事无人机研发生产的单位超过600家，其中，国际大型企业达70余家，以传统航空制造商和新兴航空企业为主，中高端无人机主要由大型飞机专业公司研发，其他公司分布于技术门槛低，附加值低的中小型无人机领域。
从全球军用无人机的技术水平上看，美国、以色列、英国和法国等国家的军用无人机研制生产水平处于世界的先进行列，军用无人机的型谱基本完备并占有大部分国际市场份额；紧随其后的是以中国、俄罗斯、日本为代表的国家，具备一定的军用无人机自主研发能力，但性能指标与先进国家还有一定的差距。
技术水平决定市场份额，从全球各国无人机制造商的市场份额来看，世界无人机的主要制造商集中在美国，以色列和欧洲。
全球排名前5位的无人机研制厂商中，美国企业占据了前3名，相比其他国家/地区的厂商无论是产销规模还是市场份额都遥遥领先。
美国已研制了上百种无人机系统，路线图涉及40种，参加四次局部战争的无人机有30多种。
目前列装和计划发展的无人机主要有10种左右。
美国最先进的无人机是“全球鹰”和“MQ-9死神‖，相关型号主要向友好国家和北约成员出售。
以色列是世界上最大的无人机出口国之一，其有名的“苍鹭TP‖旨在与―MQ-9死神‖竞争。
根据斯德哥尔摩国际和平研究所（SIPRI）数据库，以色列的无人机出口占2001年至2011年期间全部无人机出口量的41％。
凭借较高的产品性价比和相对宽松的出口政策，中国近年来逐渐在军用无人机出口市场崭露头角，市场份额迅速提高到10%左右。
彩虹-3是中国出口最多的无人机型号，升级后的彩虹-4也出现在中东各国的武器库中。
图：2011-2016年三大出口国军用无人机出口存量在中国军用无人机强势进入国际市场后，美以中三国的出口增长率的走向呈现此起彼伏之势。
2013年中国无人机出口增加，同年，美国与以色列的出口呈下降趋势，中国打破了美以两国对军用无人机的寡头垄断局势，对二者原有市场有一定的侵蚀。
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２０１８年无人机行业深度研究报告投资要点：⏹空中幽灵，开启非接触战争新篇章。
无人机是一种由遥控设备或机上程序控制设备控制飞行的不载人飞机，军事是其主要应用领域。
军用无人机具有用途多、生存能力强、作战环境要求低等优点，是信息战和网络中心战的重要装备，典型应用包括模拟飞行器、情报侦察、军事打击、信息对抗、通信中继、空中预警等。
军事无人机的应用开启了以智能化远程攻击武器为主导的非接触战争的新篇章。
⏹威力充分展示，美国扩大无人机应用。
美国是军用无人机技术最先进、数量最多的国家之一，在越南、海湾、阿富汗、伊拉克战争中广泛使用各型无人机进行侦察、巡逻和特种目标攻击，无人机在作战中发挥了重要作用。
美国现有无人机超过千架，从功能上看，ISR 占比75%，CISR占比22%；从尺寸上看，重型和中型占比分别为56%和31%。
从军兵种来看，陆军和空军拥有无人机最多，占比均为34%。
空军装备最为先进，察打一体型占比最大；陆军侦察和打击较为均衡；海军、海军陆战队侦察型无人机更多。
⏹实力跻身前列，我国军用无人机百花齐放。
我国无人机发展经历了从靶机到侦察机再到察打一体的发展历程，目前已成为世界上实力靠前的国家。
我国无人机研制生产单位包括军工集团、高校以及民参军企业，呈现百花齐放的格局。
军工集团以中大型察打一体无人机为主、高校中察打和侦察各有侧重、民参军以侦察和靶机为主。
⏹优势持续强化，市场需求持续增长。
随着控制、信息等技术的发展、无人机品类的进一步丰富和功能的进一步扩展，以及对质量效能型部队和减少人员伤亡的追求，军用无人机的需求有望持续增长。
至2024年，全球军用无人机市场需求有望从2015年的57亿美元增长到99亿美元，复合增速达到6.33%。
⏹国际竞争力增强，国内应用提升。
国际市场方面，我国作为无人机出口大国，随着云影、彩虹-5、翔龙等新一代无人机的诞生，谱系进一步完善，与美国性能差距进一步缩小，在继续保持价格优势的基础上，市场竞争力显著增强，国际市场份额有望进一步提升。
国内市场方面，我军加快向质量效能型、信息化部队转型，无人机应用也快速从侦察扩展到察打一体和信息化作战领域，重要性快速提升。
在需求的牵引下，至2020年我国军用无人机年均市场规模有望达到41~81亿元。
⏹风险提示：1）无人机技术发展不及预期；2）国际市场需求不及预期；3）国内应用推广不及预期；4）推荐标的盈利不及预期；5）系统性风险。
1、空中幽灵，开启非接触战争新篇章 (5)1.1、无人机介绍 (5)1.2、无人机在军事领域应用 (6)2、无人机产业发展 (10)2.1、我国无人机产业发展历程 (10)2.2、研发主体多样，市场百花齐放 (11)3、优势强化应用扩大，军用无人机前景广阔 (18)3.1、优势强化，应用扩大 (18)3.2、加大投入和采购，市场需求持续增长 (19)4、内需外贸驱动国内无人机蓬勃发展 (20)4.1、谱系完善竞争力增强，外贸市场继续开疆拓土 (20)4.2、重要性快速升级，国内市场担大任 (21)5、行业评级及投资策略 (24)6、重点推荐个股 (24)7、风险提示 (25)图1：无人机发展导弹 (5)图2：无人机系统 (5)图3：无人机分类 (6)图4：各尺度无人机分布 (8)图5：各功能无人机分布 (8)图6：尺寸重量分布 (9)图7：各兵种无人机主要功能 (9)图8：灰鹰无人机 (9)图9：收割者无人机 (9)图10：全球鹰无人机 (9)图11：侦察型无人机型号分布 (9)图12：雪雁无人机 (10)图13：长空一号无人靶机 (10)图14：无侦5 (11)图15：翼龙无人机 (11)图16：我国无人机格局 (12)图17：航天空气动力技术研究院 (13)图18：彩虹无人机 (13)图19：成都飞机设计研究所 (14)图20：翼龙无人机 (14)图21：暗箭无人机模型 (15)图22：鹞鹰2 (16)图23：鹞鹰3 (16)图24：BZK-005无人机 (16)图25：ASN-209无人机系统 (17)图26：鸿雁HY30无人机 (17)图27：自动化发展下人力资源的节省 (18)图28：无人机应用发展方向 (19)图29：美军无人机采购金额（亿美元） (19)图30：无人机占飞行器进口比例 (20)图31：军用无人机市场需求 (20)图32：我国主要出口无人机型号 (20)图33：我国无人机主要出口国 (20)图34：我国军用无人机发展动力 (22)图35：WZ-6无人机 (22)图36：GJ-1型（翼龙）察打一体无人机 (23)图37：BZK-005察打一体无人机 (23)图38：信息作战无人机 (23)表1：无人机在现代军事中的应用 (7)表2：美国在局部战争中对无人机的使用 (8)表3：彩虹系列无人机 (13)表4：中美无人机对比 (21)1、空中幽灵，开启非接触战争新篇章1.1、无人机介绍无人驾驶飞机（UnmannedAerialVehicle，简称UAV）是一种由遥控设备或机上程序控制设备控制飞行的不载人飞机，也称无人机。
飞机上安装有自动驾驶仪、程序控制装置等设备，人员通过雷达等设备，对其进行跟踪、定位、遥控、遥测和数字传输。
图1：无人机发展导弹资料来源：百度图片、国海证券研究所无人机操作需要有系统作为支撑，一般包括飞机平台系统、有效载荷系统和地面控制系统三大部分。
飞机平台系统和有效载荷系统共同组成整个飞行器，平台实现飞行，有效载荷实现侦察、打击等复杂功能。
地面控制系统则是操作人员和无人机沟通的枢纽。
图2：无人机系统资料来源：南洋科技发行股份购买资产暨关联交易报告书、国海证券研究所无人机种类繁多，根据应用领域可以分为军用和民用；根据结构形态可以分为垂直起降和非垂直起降；根据尺度可以分为小型、中小型以及中大型；按照活动半径可以分为超近程、近程、中程和远程；按任务高度可以分为超低空、低空、中空、高空以及超高空。
图3：无人机分类资料来源：百度百科、国海证券研究所1.2、无人机在军事领域应用1.2.1、军用无人机典型功能军事是无人机的主要应用领域，军用无人机占比超过70%。
军事领域，无人机具有用途多、生存能力强、作战环境要求低等优点，是信息战和网络中心战的重要装备。
无人机在军事领域的成功应用，也揭开了以智能化远程攻击武器为主导的非接触战争的新篇章。
目前军用无人机的典型用途包括模拟飞行器、情报侦察、军事打击、信息对抗、通信中继、空中预警等。
表1：无人机在现代军事中的应用模拟飞行器模拟靶机、飞机、导弹和其他各种飞行器的飞行状态。
主要用于鉴定各种航（防）空兵器的性能和训练战斗机飞行员、防空兵器操作员。
情报侦察侦察无人机通过安装光电、雷达等各种传感器，实现全天候的综合侦察能力，侦察方式高效多样，可以在战场上空进行高速信息扫描，也可低速飞行或者悬停凝视，为部队提供实时情报支持。
通信中继信息化战争中，通信系统是战场指挥控制的生命线，也是敌对双方攻击的重点。
无人机通信网络可以建立强大的冗余备份通信链路，提高生存能力，遭到攻击后，替补通信网络能够快速恢复，在网络中心战中发挥着不可替代的作用。
军事打击攻击无人机携带作战单元，发现重要目标进行实时攻击，实现“察打结合”，可以减少人员伤亡并提高部队攻击能力。
信息对抗在战场上无人机可以随时起飞，针对激光制导、微波通信、指挥网络、复杂电磁环境等光电信息实施对抗，有效阻断敌方装备的攻击、指挥和侦察能力，提高已方信息作战效率。
资料来源：全球无人机网、国海证券研究所1.2.2、从美军看无人机部署应用美国作为无人机数量最多、技术最发达的国家，对无人机的实战应用也走在世界前列。
自二十世纪六七十年代开始，美国就在实际作战中使用无人机，从越南战争、海湾战争主要用于情报搜集，到阿富汗战争中察打一体，再到伊拉克战争中的多样化应用，无人机承担的功能越来越多。
表2：美国在局部战争中对无人机的使用资料来源：美国军用无人机的作战使用、国海证券研究所整体上看，根据The Military Balance 2016统计，美军共有各型无人机1006架（不包括微型无人机）。
从尺度上看，大型无人机的应用更加广泛，重型和中型占比分别达到56%和31%，轻型占比为13%；从功能上看，ISR（情报、监视、侦察）无人机最多，占比达到75%；其次是CISR（打击、情报、监视、侦察），占比达到22%；最后为运输型，占比为3%。
图4：各尺度无人机分布图5：各功能无人机分布资料来源：The Military Balance 2016、国海证券研究所资料来源：The Military Balance 2016、国海证券研究所从无人机的使用来看，陆军和空军是拥有无人机最多的军种，占比均达到34%。
陆军侦察和打击并重，ISR和CISR无人机数量均较多；海军以及海军陆战队ISR无人机占绝大多少，几乎没有CISR型无人机；空军装备最为先进，CISR无人机占比最大；特种部队机型多样化，各型无人机配置较为均衡。
图6：尺寸重量分布图7：各兵种无人机主要功能资料来源：the military balance 2016、国海证券研究所资料来源：the military balance 2016、国海证券研究所 1.2.3、美军主要无人机型号美军察打一体（CISR ）无人机均属于重型，主要型号包括MQ-1C 灰鹰、MQ-1B捕食者、MQ-9A 收割者，均有通用原子公司生产。
图8：灰鹰无人机 图9：收割者无人机资料来源：百度图片、国海证券研究所 资料来源：百度图片、国海证券研究所 美军侦察无人机型号较多，有重型、中型和轻型。
重型代表型号有RQ-4B 全球鹰、MQ-8B/C 火力侦察兵；中型代表型号有RQ-7B 影子、RQ-2B 先锋等；轻型代表型号则有XPV-1燕鸥和XPV-2灰鲭鲨。
从型号分布看，侦察型无人机以中型为主，占比达到58%，其次为轻型占比达到24%，重型占比为18%。
图10：全球鹰无人机 图11：侦察型无人机型号分布资料来源：百度图片、国海证券研究所资料来源：the military balance 2016、国海证券研究所运输型无人机代表型号是CQ-10雪雁无人机。
雪雁无人机采用旋翼形式，长度达到2.9米，发动机功率达到115马力，拥有6个货厢，总载货量可达270kg，续航时间19小时，续航里程达到300公里，可直接着陆进行卸货。
图12：雪雁无人机资料来源：全球无人机网、国海证券研究所2、无人机产业发展2.1、我国无人机产业发展历程起步阶段：形成无人靶机研制生产能力。
50年代末，苏联援助的取消使得我国空军试验用的拉-17无人靶机严重缺失，自此，我国开始自主研制长空一号(CK-1)高速无人靶机，并在此基础上逐渐形成了具备拍照取样能力的系列改进型。