2018全球工程机械制造商50强排行榜

2018全球工程机械制造商50强排行榜

重回增长背后近5年来，全球工程机械制造商50强销售额首度回升。

2018全球工程机械制造商50强销售额总计1664.11亿美元，增长28.38%；营业利润 1 5 6 . 2 7 亿美元，增幅高达 170.88%。

虽然50强的总销售额、营业利润双双增长，但二者的增长原因并不相同。

50强销售额的增长，其中一个重要原因是中国工程机械制造商和中国市场的大幅增长。从国别看，本届50强榜单上，销售额增幅超过40%的企业共计12家，其中9家来自中国；2家来自日本；1家来自瑞典。

营业利润的增长，主要原因是规模较大的企业营业利润的大幅改善。尽管全球最大的制造商卡特彼勒，工程机械业务销售额增幅为24.83%，低于50强企业平均水平；但其营业利润增加33.45亿美元，增幅高达554.73%，对50强营业利润的贡献率就达到21.41%。

排名前10强的制造商，营业利润增加总计66.39亿美元，对于50强营业利润增长的贡献率为40.48%。值得一提的是，中国制造商柳工，营业利润增幅高达636.68%。

从所处细分领域来看，全球产业拥有土方设备、矿山设备两个板块的制造商，增长势头最为迅猛；而来自其他细分领域的制造商，发展势头被映衬得稍显平淡。

“五强”存变，第一阵营竞争加剧

全球工程机械产业，从销售额看，前 10强特别是排名第3到第10名企业，对三甲、五强位置的争夺，

空前激烈。

尽管继续保持第一，但卡特彼勒和第二位小松之间的销售额，仅仅相差65.12 亿美元，为2011年以来最小。值得注意的是，2011年恰好是卡特彼勒收购比塞洛斯的那一年；此前的2010年，卡特彼勒和小松工程机械业务销售额，仅相差23.69亿美元。世事轮回，当小松将久益矿山设备业务纳入麾下后，二者之间的差距又开始拉近。

前10强内，第2位和第3位企业之间的差距，目前已经达到最近5年来的高点，为116.12亿美元。看起来，小松收购久益之举，不仅拉近了它和卡特彼勒之间的距离，也拉开了它和第三名之间的差距。

全球产业，制造商对于第三位的争夺由来已久。自2011年开始，日立建机、沃尔沃建筑设备、特雷克斯都曾坐过“全球第三”的位置，但无论是谁都没有保持过三年以上。

三甲之外，第五的位置，利勃海尔尽管是“常客”。但过去五年，利勃海尔位居第5位时，与排名第6位的企业，销售额差距最小时仅为1亿多美元。

市场增长，让更多制造商将目标投向三甲和五强。从现代重工独立出来的“现代工程机械”也提出进入全球5强的目标；而同为韩国企业的斗山，则是更早就喊出了成为全球三甲。

此次榜单上，山特维克再度进入前10 强，但其在中国市场表现却令人唏嘘。同为矿山设备制造商的安百拓，因为业务分拆出售建筑机械板块等因素，规模受到影响；但却借助与红五环的合作、本地化产品线的完善等，在中国市场表现抢眼。

变

最近一年，全球工程机械产业，各种调整、买卖、重组、分拆，充斥其中。

涉及到路面设备的并购，有两宗，分别是约翰迪尔收购维特根，法亚收购阿特拉斯·科普柯建筑设备业务（主要是戴纳派克路面设备业务）。约翰迪尔的大手笔，可谓一次互补性颇高的交易；法亚则借此，将曾经的压实设备领先品牌戴纳派克收入囊中。维特根的全球产业领先地位、技术实力、发展的稳健性近年来有目共睹，而戴纳派克几经金融资本转手后，至少中国业务已经难以为继。下一步是否会在中国市场被“复活”，还要看法亚的战略与手段。

在完成对久益的收购，小松又收购了全球采矿设备方案解决供应商——Mine Ware公司。用37亿美元的价格拿下久益，相比卡特彼勒2011年斥资86亿美元收购的比塞洛斯，小松的这笔买卖，无疑在收购时间选择和价格上，都更加划算。不过最终结果如何，还需市场考验——卡特彼勒收购比塞洛斯之后，包含自身原有矿山设备业务、比塞洛斯业务的“矿山板块”，2012 年销售额曾达到211.58亿美元。但此后至今，该板块销售额一路下滑；2016年跌至低谷为57.26亿美元，2017年反弹至75.04亿美元——但与当年86亿美元的交易价格相比，难免让人心生感慨。

尽管近年来销售额增长有限，但2017 年卡特彼勒的利润水平却得到明显改善。其建筑设备业务营业利润几近翻番，矿山设备则扭转上一年巨亏10.47亿美元的局面，营业利润达到6.9亿美元。

最近一段时间，日本企业动作颇多。除了小松之外，日立建机出售了其所持有的日立住友起重机部分股权，同时又收购了澳大利亚Branken公司多数股权，后者是澳大利亚矿山部件及相关整机制造、销售企业。神钢则是大刀阔斧对自身东南亚业务进行整合，并收缩中国战线，撤出与成工的合资公司，将发力重点明显转到美国。

曾经凭借资本运作在全球工程机械产业叱咤一时的特雷克斯，2017年继续“卖卖卖”——剥离了物料搬运及港口解决方案业务后，又将印度生产两头忙、滑移装载机产品的工厂出售给曼尼通。与此同时在中国，特雷克斯与曾经的合作伙伴分手，开始独立以Powerscreen品牌拓展中国破碎筛分市场；而过去多年来维特根在这一市场中，一直堪称一枝独秀。经过一系列“卖卖卖”之后，特雷克斯手里剩下的都是“王炸”——排名全球绝对领先的高空作业设备业务和起重机业务。

全球化&中国化

中国工程机械行业迅猛回升，中国以及新兴市场再度成为全球巨头关注的焦点。中国市场快速上扬对卡特彼勒全球工程机械业务增长贡献颇大，但从销售额占比上看，中国业务还算不上“大”。尽管如此，卡特彼勒在中国依然颇下功夫。针对中国以及其他新兴市场，卡特彼勒推出了低配版的20吨级GC系列挖掘机；与此同时，在全球其他市场，特别是发达国家，卡特彼勒则是推出了其他系列换代产品 320、323型挖掘机等。如果将卡特彼勒过去多年来的全球和中国布局、未来发展战来尤其是新兴市场战略串联起来看，中国对于卡特彼勒而言已经不仅仅是一个“海外市场”，更是“其深化自身全球战略的重要支点之一”。