沙河股份2019年决策水平分析报告

沙河股份2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为4,305.78万元，与2018年的20,908.89万元相比有较大幅度下降，下降79.41%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为3,021.91万元，与2018年的1,911.68万元相比有较大增长，增长58.08%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年沙河股份成本费用总额为40,789.31万元，其中：营业成本为30,772.57万元，占成本总额的75.44%；销售费用为952.15万元，占成本总额的2.33%；管理费用为6,286.3万元，占成本总额的15.41%；财务费用为213.28万元，占成本总额的0.52%；营业税金及附加为2,565.01万元，占成本总额的6.29%。2019年销售费用为952.15万元，与2018年的1,515.1万元相比有较大幅度下降，下降37.16%。2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2019年管理费用为6,286.3万元，与2018年的5,913.82万元相比有较大增长，增长6.3%。2019年管理费用占营业收入的比例为14.35%，与2018年的16.52%相比有较大幅度的降低，降低2.17个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析

沙河股份2019年资产总额为197,236.56万元，其中流动资产为185,245.59万元，主要分布在存货、预付款项、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的78.16%、10.07%和8.29%。非流动资产为11,990.97万元，主要分布在长期投资和递延所得税资产，分别占企业非流动资产的65.54%、21.06%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的78.16%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较

大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为101,644.24万元，与2018年的96,699.43万元相比有所增长，增长5.11%。2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额101,644.24 5.11 96,699.43 32.81 72,812.73 0 短期借款0 0 0 0 0 0 应付账款15,314.25 19.42 12,823.5 8.27 11,843.55 0 其他应付款32,267.3 113.1 15,141.66 44.37 10,487.81 0 非流动负债4,000 -41.56 6,844.81 -23.95 9,000 0 其他50,062.7 -19.11 61,889.45 49.2 41,481.38 0

2019年所有者权益为95,592.32万元，与2018年的95,025.47万元相比变化不大，变化幅度为0.6%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计95,592.32 0.6 95,025.47 18.76 80,014.96 0 资本金20,170.52 0 20,170.52 0 20,170.52 0 资本公积996.59 0 996.59 0 996.59 0 盈余公积23,087.16 0 23,087.16 5.34 21,916 0 未分配利润44,861.62 1.44 44,225.33 42.67 30,998.15 0

五、偿债能力分析

从支付能力来看，沙河股份2019年是有现金支付能力的。企业短期偿债压力增加，但企业经营业务创造现金的能力并没有下降。从短期来看，