第4章 技术经济分析要素

2. 概念的理解
项目是在一定时期内为实现一定经济或社会目标而设
计的投资方案；
项目是一个为实现一定功能而设计的物质系统；
项目是通过一套完整的知识体系来实现其预期目标； 项目从评价的角度必须具有清晰的范围界定。
3. 项目的特点
项目的系统性 项目的目标性 项目的约束性 项目的一次性
第四章 技术经济分析要素
本章重点：掌握技术经济学中常用要 素的内涵、构成及一般核算方法
第一节 项目的概念及分类
一、项目的概念 1. 概念
联合国《工业项目评价手册》：一个项目是对一项投
资的提案，用来创造、扩建和（或）发展某些工厂企 业，以便在一定周期时间内增加货物的生产和（或） 社会服务。 世界银行：在规定的期限内为完成某项开发目标（或 是一组目标）而规划的投资、政策以及执行机构和其 他有关活动的综合体。 国家计委：项目是指在一个总体设计或初步设计范围 内，由一个或若干个有内在联系的单项工程所组成， 经济上实行统一核算，行政上有独立的组织形式，实 行统一管理的建设工程总体。
证券投资按其性质分为三类：
一是债券性证券。由发行企业或政府机构发行并规定
还本付息的时间与金额的债务证书，包括国库券、金 融债券和其他公司债券，表明拥有证券发行单位的债 权。 二是权益性证券。表明拥有证券发行公司的所有权， 如其普通股股票，其投资收益决定于发行公司的股利 和股票市场价格。 三是混合性证券。指企业购买的优先股股票。优先股 股票是介于普通股股票和债券之间的一种混合性有价 证券。
外商投资的工程项目包括以下三类：
中外合资经营投资的工程项目
——股权式合营项目
中外合作经营投资的工程项目
——契约式合营项目
外商独资项目
第二节 技术经济分析的有关要素
一、投资的概念
（一）投资的含义及特征
1、投资的双重含义
指特定的经济活动 产业投资和证券投资
指投放的资金。 固定资产投资和流动资产投资
人口的近27%，这一比率远远高于中国。但由此说美国 “全民炒股”，却是一个误判。“全民持股”不等于 “全民炒股”，美国人持股多半为了养老。
3.中美两国股民在买股行为上的差异，还源于对股票功能
的不同定位上。中国更多地把股票作为赚钱工具，衍变 为类似赌钱的行为。美国股民更重视股票的投资功能。
（二）建设项目总投资的构成
他直接费用。
制造费用（间接费用）：是指为组织和管理生
产所发生的各项间接费用，如折旧费等。
期间费用：包括销售费用、管理费用和财务费
用。
管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经
营活动发生的各项费用。
财务费用是指企业在筹集资金等财务活动中发生
的费用。
销售费用是指销售商品过程中发生的费用。
1、建设投资
概念：是指建设单位在项目建设期和筹建
期所花费的全部费用 。
包括：固定资产投资、无形资产投资、递
延资产投资、建设期借款利息和固定资产 投资方向调节税。
（1）固定资产投资
固定资产：是指在社会再生产过程中，使
用年限在一年以上，单位价值在规定限额 以上，在使用过程中保持物质形态不变的 资产。
项目的寿命周期性
二、项目的分类
1. 按项目性质的不同
基本建设项目
设备更新和技术改造项目
2. 根据用途和投资主体的活动范围的不同
竞争性项目
基础性项目 公益性项目
3. 根据投资主体的不同
国内投资的工程项目 外商投资的工程项目
基本建设项目： 简称基建项目，是指用于增添固定
直接材料 直接费用 直接工资 其他直接费用 生产单位管理 人员工资 折旧费 修理费等
总成本费用
制造费用
管理费用
期间费用 财务费用
销售费用
3. 产品总成本费用的计算（技术经济中的规定）
将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息
支出进行归并后分别列出； 另设一项“其他费用”将制造费用、管理费用、财 务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、 修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入 其中。 各年成本费用的计算公式为： 年总成本费用＝外购原材料费＋外购燃料动力费＋ 工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费 ＋利息支出＋其他费用
三鹿还有无形资产吗 ?
在三聚氰胺事件发生之前，三鹿拥有巨额无形资产
应该是毋庸置疑的事实。而三聚氰胺事件后，三鹿 进入破产程序，清算时也理应涉及无形资产问题。 2008年11月发布的《资产评估准则―― 无形资产》 中按无形资产能否独立存在，将其分为可辨认无形 资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专 利权、商标权、著作权、专有技术、销售网络、客 户关系、特许经营权、合同权益等。不可辨认无形 资产是指商誉。
财会
技经
费用和成本在财务会计和技术经济学中的区别
财会中的费用和成本是对企业经营活动和产品生产过程
中实际发生的各种耗费的真实记录，所得到的数据是唯 一的；而技术经济分析中使用的费用和成本数据是在一 定假定前提下对拟实施投资方案的未来情况预测的结果， 带有不确定性。
财会中对费用和成本的计量分别针对会计期间的企业生
资产，从而扩大生产能力（或增加使用效率）的工程 项目。 分为：新建工程项目，扩建工程项目，恢复工程项 目和迁建工程项目等。
设备更新和技术改造项目： 简称更新改造项目，是
指投资者为了提高产品质量、加速技术进步、增加产 品升级换代、降低消耗和成本等，采用新技术、新工 艺、新材料等对现有设备、工艺条件进行设备更新或 技术改造的工程项目。
经营而发生的一切耗费。
成本
是生产一定产品或提供劳务所耗费的全部物化劳
动和活劳动的货币表现。
（一）成本费用的概念及构成
1. 概念：是指为达到一定目标和完成某一任务
所必须付出的代价。
成本费用是对实际发 生耗费的记录，影响因 素确定，成本数据唯一。 成本费用是对未来发 生耗费的预测和估算， 影响因素不确定，不同 方案有不同的数据。
分类
内涵
（1）工业（不含能源） （2）建筑业 竞争性项目 （3）商饮、供销仓储业 （4）房产、公用、服务、咨询业 （5）金融、保险和其他行业 （1）农、林、牧、渔、水利设施 （2）能源 基础性项目 （3）交通、邮电、通信业 （4）地质普查和勘探业 （5）部分支柱产业项目和其他重点项目 （1）文、教、科研、卫生、体育、环保、 广播电视等设施 公益性项目 （2）公、检、法、司等政权设施 （3）政府、社会团体、国防设施
（二）折旧
1. 含义
折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗
而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折
旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种 手段。
2. 影响固定资产折旧的因素
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 固定资产原值；
固定资产净残值； 固定资产估计使用年限。
3、折旧的计算方法
（1）年限平均法（直线折旧法）
例：某企业有一厂房，原价为500 000元，预计可
使用20年，按照有关规定，该厂房报废时的净残 值率为2％，试计算月折旧额。
1－2％ 100％＝4.9% 解： 年折旧率＝ 20
月折旧率＝ .9% 12 0.41% 4
2010年中国最有价值品牌
1、中国工商银行（857亿元）； 2、中国人寿（721亿元）； 3、中国银行（661亿元）； 4、联想（620亿元）； 5、中国建设银行（529亿元）； 6、中国农业银行（503亿元）； 7、华为（489亿元）； 8、交通银行（465亿元）； 9、平安保险（454亿元）； 10、海尔（440亿元）； 11、招商银行（434亿元）； 12、中兴（355亿元）； 13、美的（333亿元）； 14、TCL（300亿元）； 15、长虹（287亿元）； 16、万科（233亿元）； 17、康佳（220亿元）； 18、太平洋保险（213亿元）； 19、保利（207亿元）； 20、中国光大银行（206亿元）。
美国银行
花旗集团 汇丰集团
中国工商银行
中国建设银行 中国银行
4
5 6 7 8 9
美国银行（美国）
农业信贷银行（法国） 苏格兰皇家银行（英国） 东京三菱金融集团（日本） 瑞穗金融集团（日本）
农业信贷集团
摩根大通 中国工商银行 苏格兰皇家银行 西班牙国际银行
汇丰控股
摩根大通 西班牙国际银行 东京三菱金融集团 美国高盛集团 中国交通银行
产经营活动和特定产品的生产过程；而技术经济分析中 对费用和成本的计量一般针对某一投资项目或技术方案 的实施结果。
技术经济分析将费用成本都作为现金的流出，不严格区
别，财务会计中的费用和成本有区别。
2. 成本费用的构成（按经济用途和核算层次划分）
生 产 成 本
直接费用：包括直接材料费用、直接工资和其
2、流动资金
流动资产是指可以在一年内或 在会计上称为运营成本，指在项目投产前预先垫付， 超过一年的一个营业周期内变 在投产后的生产和经营过程中用于购买原材料、燃 现或者耗用的资产，包括现金、 短期投资、应收预付款项、存 料和动力、备品备件、支付工资和其它费用以及在 货等。 制品、半成品以及产成品或商品占用的周转资金。 流动负债是指偿还期在一 年或超过一年的一个营业 周期内的债务，包括短期 借款、应付票据、应付预 收款项等。
产业投资主要有两类：
一类是创业投资（或风险投资），以风险投资公司
为代表的投资主体所关注的高风险、高回报投资； 广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收 益的投资； 狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与 经营技术密集型产品的投资。 另一类是产业投资机构一直密切关注的传统产业投 资，其目标是风险性较小、收益稳定的基础设施建 设等投资。
2、投资的特征
收益性
投资收益是初始投资在持有期内的价值增值或
牺牲当前消费并承担风险而得到的报酬。
风险性
投资风险是指受各种不确定因素的影响，实际
投资结果与预期结果产生负偏离的可能性。
长期性
全球市值10大银行排行榜
2005 2008 2009.03
1
2 3
花旗集团（美国）
摩根大通（美国） 汇丰控股（英国）
该方法适用于计算生产较为均衡的固定资产的折旧费。
年折旧额 固定资产原值 1- 净残值率
折旧年限 年折旧额 1- 净残值率 年折旧率 100% 100% 固定资产原值 折旧年限 月折旧率 年折旧率 12 月折旧额 固定资产原值 月折旧率
净残值率一般为3%～5％。
固定资产投资：固定资产形成过程中发生
的全部建造和购买费用支出的总和。
建设工程费
设备、工具、仪器购置费 固定资产投资 的构成 安装工程费
预备费 其他建设费
建筑工程费的构成
直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费和
其他直接费。 间接费包括施工管理费和其他间接费，一般以直 接费为基础，按间接费率计算。 计划利润是指按照国家有关规定，施工企业取得 的应计入建筑工程造价中的利润。 税金包括营业税、城市维护建设税和教育费附加。
流动资金=流动资产－流动负债
3、固定资产投资和流动资金投资的关系
固定资产投资对企业发展有决定性影响； 固定资产投资必须有流动资金投资的配合；
固定资产投资时间较长，而流动资金投资时间
较短； 固定资产价值的回收依赖于流动资金的顺利周 转。
二、成本费用
费用
是指生产经营单位在一定时期内为建设、生产或
（2）无形资产：是企业长期使用，能为企业提供某
些权利或利益，但不具有实物形态的长期资产。 （3）递延资产：是集中发生但在会计核算中不能全 部计入当年的损益，应当在以后年度分期摊销的费 用。 （4）建设期借款利息：指用于项目建设的借款（不 含流动资金借款），在建设期内应支付的利息。 （5）固定资产投资方向调节税：由于纳税人在我国 境内进行固定资产投资而依照有关法规缴纳的一种 税负。
东京三菱金融集团 富国银行(美国)
苏格兰哈里法克斯银行(英国) 中国银行
10 法国巴黎银行（法国）
其 中国银行（11位） 他 中国建设银行（25位）
中国建设银行（14 位）
美国人怎样投资股市？
1.美国人不会在公众场合大谈股票，一只股票可以藏它几
十年。
2.美国人口3亿，股市开户人数8000多万，开户人数占总