商业银行业务及其经营管理

商业银行的经营管理
商业银行经营管理
❖ 一、商业银行的经营原则及管理 ❖ 二、银行风险管理
盈利性管理 流动性管理 安全性管理 三性的协调
信用风险管理 利率风险管理
盈利性
❖ 评价银行经营水平的核心指标，体现银行的最终效率。 ❖ 体现盈利性的指标： ❖ ROA（Return On Assets），资产收益率 ❖ 计算公式：资产收益率＝ 纯利润 / 资产总额 ❖ ROE（Return on Equity），净资产收益率 ❖ 计算公式：纯利润 / 净资产，即纯利润/所有者权益
商业银行流动性管理方法
❖ 法定存款准备金的缺口可有以下解决办法： ❖ 资产方1：出售有价证券 ❖ 资产方2：收回贷款 ❖ 资产方3：持有超额准备金 ❖ 负债方1：吸收现金存款 ❖ 负债方2：从央行借款 ❖ 负债方3：同业拆借 ❖ 每种方法都各有利弊:鱼与熊掌不可兼得。
安全性
❖ 安全性指银行的资产、收益、信誉以及经营生存发展 的条件免受损失的可靠程度。
流动性
❖ 商业银行随时满足客户提现和 告贷的能力。
❖ 为了满足银行的流动性要求， 商业银行应保留一定的准备金、 活期存款和有价证券等。
美国次贷危机后，向欧洲金融市场蔓延， 右为顾客在诺森罗克银行门前等待提款。
一级准备 二级准备
流动性
法定存款准备金：法定存款准备金率 超额存款准备金：超额存款准备金率 有价证券 各种活期存款和短期存款
•安全性对于银行至关重要： •1.银行作为一种特殊的企业，经营特 殊的商品——资金； •2.银行的风险具有多米诺骨牌效应。
安全性
❖ 衡量安全性的指标 ❖ 1.不良贷款率 ❖ 2.杠杆比率 ❖ 3.资本充足率
截至2007年底，我国银行业金融机构整 体加权平均资本充足率8.4%，首次达到 国际监管水平。达标银行161家，达标银 行资产占商业银行总资产的79.0％。
❖ 敏感型就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响 较大的资本或负债。
利率变化
❖ 假设：原来敏感型资产和固定利率资产的年利率都为 5%；敏感型负债和固定利率负债的利率都为4%。
❖ 现在，敏感型资产和负债的利率都上升了2个百分点。 ❖ 那么，对该银行的收益有什么的影响呢？
敏感性分析
❖ 结论： ❖ 当银行的利率敏感型资产多于利率敏感型负债时，
❖ 委托贷款是委托人委托银行按其所指定的对象或投 向、规定的用途和范围、定妥的条件（期限、金额、 利率等）代为发放、监督使用并协助收回的贷款。 这是一项纯粹的中间业务，银行不承担风险。
❖ 2002年8月，民生银行推出个人委托贷款，这一业
务一亮相就被誉为规范民间借贷、利用银行信用引 导民间金融活动的金融创新。
商业银行业务及其管理
ห้องสมุดไป่ตู้
商业银行业务
商
表内业务·
业
银
行
业
务·
表外业务
资产业务 负债业务
贷款 投资 票据贴现
存款 借款 金融债券 发行股票
中间业务
汇兑、信托、代理、 租赁、信用卡业务等
狭义表外业务
贷款承诺、担保、 投资银行业务等
一、表内业务
❖ 在资产负债表上反映出来的业务。 ❖ （一）资产业务 ❖ 商业银行如何使用通过负债业务而获得的资金。 ❖ 是企业的资金运用，也是企业的利润来源。 ❖ 包括贷款、投资和贴现等。 ❖ （二）负债业务 ❖ 商业银行通过什么样的渠道获得他人的剩余资金。 ❖ 是企业的资金来源，包括存款、借款、金融债券和股票等。
❖ 我国的油品市场主要在珠江三角地区， 约占全国市场的70%，而深发展则占了 该地区客户80%的市场份额。
信用风险管理战略 5：首付要求
• 个人向银行申请住房抵押贷款时， 银行通常要求一定比例的首付款。
• 首付要求越高，弱化逆向选择和道 德风险的功能就越强；
• 首付要求还可以对借款者起到一种 自动筛选的作用。
❖ 在两会上，央行副行长苏宁公开表示，中国货币政 策调整空间仍然非常充裕，央行根据市场变化情况， 可以采用调整法定存款准备金率、存贷款利率和公 开市场操作等货币政策工具进行调控。特别是法定 存款准备金率还有很大的下调空间。
流动性
❖ 衡量流动性的常用指标 ❖ 贷存比：贷款/存款 ❖ 资产结构比率：流动资产/非流动资产 ❖ 现金资产率：现金资产/流动资产
❖ 这些债券不仅可以给银行带来一定的收益，而且其流动性极 高，因为商业银行在需要现金可以方便地在公开市场卖掉。 因此，政府债券被称为商业银行的“二级准备金”。
❖ 思考：1.商业银行的一级准备金是什么？ 2.为什么持有二级准备金的风险比贷款低得多？
3.贴现
❖ 企业或个人因急需资金，将未到期的商业票据交给商业银行， 商业银行受理后，按票面金额扣除贴现利息后的净额交给贴 现申请人。 此时，商业票据的所有权发生变化，由贴现申 请人转移到了银行手中。
❖ 票据贴现前，票据体现出票人和持票人间的债权债务关系， 贴现后，体现为出票人和贴现银行间的债权债务关系。
1.存款
❖ 商业银行最重要的负债业务。 ❖ 在银行资金来源中，存款占80%以上。
定期存款
活期存款
储蓄存款
2.借款
按
向中央银行的借款
照
借
款
对
象
银行同业拆借
为什么中央银 行会向商业银 行提供借款？
❖ “汇款直通车”是中国工商银行向客 户特别推荐的电子汇款业务。为了满 足客户的资金汇转需求，工行利用遍 布全国的3万多个营业网点和先进的 计算机网络系统，为客户提供的方便 快捷、经济准确的汇款服务产品。
❖ 对于客户：方便，足不出户即可完成 跨地区的资金周转。
❖ 对于银行：手续费和时间间隔。
委托贷款：民生银行的案例
流动性成反比。 ❖ 银行应统筹兼顾，寻求三性的最优结合。
二、商业银行风险管理
信用风险管理 利率风险管理
事前（筛选） 事后（监控） 贷款专业化 抵押或承诺 首付要求 与客户建立长期关系
预期利率变化可能带来的 损失，并采取相应的措施。
敏感性分析 缺口分析 存续期分析
信用风险管理战略1：筛选
❖ 银行在发放贷款前，要对借款者各方面进行评估，以判断借 款者还款意愿和还款的能力，区分借款者的风险。
❖ 招商银行是目前上市银行中中间业务开展 最成功的一家银行。2006年该行的非利 息收入所占比例达到18.4%。
（二）狭义的表外业务
贷款承诺
❖ 银行在未来特定期时期内向客户按事先约定的条件 发放一定数额贷款的承诺，分为可撤销承诺和不可 撤销承诺。
担保
❖ 商业银行以证人或保人的身份接受客户的委托，对 国内外的企业提供信用担保服务的业务，即商业银 行为交易活动的双方中的其中一方（委托人）向另 一方出具书面担保，以保证委托人届时履合债务或 合同义务，一旦委托人不履行合同义务，则银行负 有连带赔偿责任。
❖ 补偿余额：是指借款者必须在发放贷款的银行开立的账 户上保留贷款总额某一个百分比的资金。
❖ 自偿性贷款：基于商业银行行为而能自动清偿的贷款。
利率风险管理
❖ 利率风险：市场利率波动给银行带来的损失的可能性。
中国90年代以后，以1年期存款利率为例来看利率的变动
利率风险管理方法1：敏感型分析
❖ 敏感型就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响 较大的资本或负债。
信用风险管理战略6：与客户建立长期的关系
❖ 对借款者：与银行建立长期 关系可降低申请贷款成本。
❖ 对银行：与企业建立长期信 用关系可以获得相关信息， 有利于银行加强对借款者的 监控和信贷风险管理。
信用风险管理的其他方法
❖ 信用配给：银行拒绝向贷款申请者提供全部或部分的贷 款，使借款的借款需求只能得到部分的满足，或根本就 得不到满足。
❖ 专业化是否能够降低信用风险？
❖ 从风险管理的角度来看，专业化有悖于分散化原则。 ❖ 从另一个角度来看，贷款专业化可以利用专业化分工的好处。
银行集中在某一特定的行业发放贷款，能更好地对行业内的 各个企业比较分析，筛选出信用较好的企业。
案例：深发展谋能源金融专业行
❖ 深圳发展银行在20世纪90年代开始涉足 油品，2000年，深发展成立了能源事业 部，试图做中国能源专业服务银行。
❖ 5C ❖ 借款能力（Capacity to borrow）； ❖ 借款人的品质（Character）； ❖ 资本（Capital）； ❖ 放款时的担保（Collateral）； ❖ 经营情况（Condition of business）。
信用风险管理战略 3：贷款专业化
❖ 贷款专业化：指银行集中于当地企业或某一个特定行业的企 业发放贷款。
市场利率的上升会增加银行的利润； ❖ 反之，利率的下降则会减少银行的利润。 ❖ 当银行的利率敏感型资产少于利率敏感生负债时，
利率的上升会减少银行的利润； ❖ 反之，利率的下降则会增加银行的利润。
利率风险管理方法2:缺口分析
❖ 缺口是利率敏感型资产与利率敏感型负债间的差额。 ❖ 利率变动对商业银行利润的影响： ❖ 缺口*利率变动幅度
信用卡业务
各式各样的信用卡，信用卡在人们生活中发挥越来越重要的作用。
我国银行的中间业务
❖ 我国商业银行的中间业务发展较晚，产品 较单一，仅限于一些劳动密集型产品。
❖ 在收入构成上，我国商业银行与国外同业 相比差距较大。2006年，我国商业银行 非利息收入所占比例为11％，中间业务所 占比例仅6％左右，而美国银行业的中间 业务收入占比为40％。
衍生金融工具
❖ 指以股票、债券或货币等资产为基金而派生出来的 金融工具，它们依附于原生金融工具的交易而存在。 衍生金融工具包括远期外汇合约、货币与利率互换、 金融期货和金融期权等。
投资银行业务
❖ 由投资银行和证券公司经营的各种业务，包括证券 的承销、代理和证券做市等。
❖ 现在的短期融资券全部由商业银行承销。
截至2007年底，商业银行按贷款五级分 类的不良贷款余额为1.3万亿元，不良贷 款率6.2%，比年初下降0.93个百分点。
银行三性的关系
❖ 1.流动性是商业银行正常经营的前提条件，是资产安全 性的保证。
❖ 2.安全性是商业银行稳健经营的重要原则。 ❖ 3.盈利性是商业银行的最终目标。 ❖ 一般来说，安全性与流动性成正比，盈利性与安全性和
1.贷款
❖ 贷款是企业最重要的资产业务，利差是企业主要的
收入来源。
生产者贷款
按照贷款的对象、用途不同
消费者贷款 银行同业拆放
按照贷款的风险程度
正常贷款 关注贷款 次级贷款 可疑贷款 损失贷款
❖ 生产者贷款：面向企业发放的贷款，以保证企业生 产发展之需，包括固定资产贷款和流动资金贷款。
❖ 消费者贷款：发放贷款目的主要是用于购买消费品。 ❖ 同业拆放：有多余资金的商业银行贷给头寸不足的
二、表外业务
❖ 不在银行的资产负债表中反映，但会影响银行的经 营收入和利润的业务。
❖ 表外业务分为广义的表外业务（即中间业务)和狭义 的表外业务。
（一）中间业务
❖ 中间业务是指银行利用自己的便利而不动用自己的资产 为顾客办理的服务。
中间业务
汇兑业务
信托业务
委托代理业务 租赁业务 信用卡业务等
汇兑业务：工行的汇款直通车
头寸不足的银行向多余 头寸的银行短期借入资 金，大多是隔夜拆借。
3.发行金融债券
❖ 金融债券和吸收存款的区别： ❖ 金融债券是标准化的； ❖ 金融债券的发行受到诸多限制。 ❖ 因此，金融债券只占较少的比重。
4.发行股票
❖ 对于股份制银行，发行股票是筹集和补充资本金最 重要的方式。
❖ 对于四大国有银行，股份制改造基本完成，发行股 票也成为他们补充资本金的重要方式之一。
商业银行。
2.投资
❖ 投资业务就是商业银行购买有价证券或投资于其 他实物资本的业务活动。
•在实行分业管理的国家，法律禁止商业银 行购买股票、企业债券或投资于房地产。 •在实行混业经营的国家，商业银行在投资 于股票或房地产时，受到的限制就很少。
2.投资
❖ 即使在分业经营的国家，商业银行也往往持有一些由财政部 发行的政府债券、中央银行债券等。
法定存款准备金率的最新进展
•国家统计局公布的 宏观经济统计数据 显示，2009年1季度 我国GDP增长6.1％， CPI同比下降0.6%。
中国人民银行进一步加紧货币政策调控。
❖ 2007年中央银行10次上调法定存款准备金率，2008 年上半年，先后5次上调了存款准备金率。而从 2008年9月开始，央行采取降息、下调准备金率、 取消商业银行信贷额度等宽松的货币政策。如今， 四大国有银行外加交通银行、邮储银行的准备金率 已经到了15.5%，其他中小金融机构则为13.5%。