券商资产管理业务介绍

资产管理业务介绍

一、资产管理业务介绍

部门目前开展的资产管理业务主要包括三部分：集合资产管理业务、定向资产管理业务及综合资产管理业务。

（注：相关法律法规可参阅《证券公司客户资产管理业务试行办法》）

1、集合资产管理业务

（1）集合资产管理业务的定义

通过设立集合资产管理计划为客户提供类基金式的理财服务。具体而言，集合资产管理业务是指证券公司接受多个客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，管理客户委托资产的活动。

（2）集合资产管理业务的主要特色

一般管理人会以自有资金参与，风雨同舟

投资范围广，仓位灵活，无最低仓位限制

一般收取浮动管理费，有效提高管理人的积极性

集合计划为私募性质的理财产品

（3）集合资产管理业务目标客户的特点

限定性集合计划：主投固定收益类，权益类资产≤20%；销售起点5万元。

非限定性集合计划：投资范围无上述限制；销售起点10万元。

（注：相关法律法规可参阅附件《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》）2、定向资产管理业务

（1）定向资产管理业务的定义

在深入了解客户的资产负债状况及风险收益偏好的前提下，借助**强大的投研力量，根据为客户提供个性化，一对一的高端金融增值服务。

（2）定向资产管理业务的主要特色

量身定制：针对单个投资者的个性化需求量身定制投资方案

信息披露：定期提供投资月报、季报和年报

沟通交流：客户可直接与投资经理就账户情况进行沟通

资金安全：采用定向理财专用证券账户

（3）定向资产管理业务的目标客户的特点

委托资产规模100万以上的，认同**证券投资理念，追求资产稳健增值的核心个人客户或机构客户。

（注：相关法律法规可参阅附件《证券公司定向资产管理业务实施细则》）

3、综合资产管理业务

（1）综合资产管理业务的定义

综合资产管理业务是相对于常规资产管理业务而言的。常规资产管理业务主要包含集合资产管理和定向资产管理。与常规资产管理业务相比，综合资产管理业务主要有以下特点： 投资方向不再局限于一级市场和二级市场，而是将客户资产在PE、定向增发、大小非减持、实体项目金融产品等大的资产类别上进行配置，是一个广义的资产配置

概念；

因客户需求的多样性，综合资产管理业务不仅是将客户的闲置资金进行一个广义的资产配置，还包含结合客户的资产状况开展融资业务，满足客户资金不足的需求。

二、资产管理业务定位

部门主推业务及部门利润主要来源还是定向资产管理业务。综合资产管理业务的开展初衷是为了更好地维护渠道、服务客户，最终能够促进定向业务与集合业务更好更顺畅地开展。

定向资产管理业务：集中主要力量重点发展的业务

集合资产管理业务：常规业务、常规开展

综合资产管理业务：定向与集合业务发展的润滑剂