中小券商合规、风控管理在监管转型背景下的实践与探讨

承揽阶段
辅导改制 阶段
关注恶性包销风险 ，以最大程度降低 承销风险
持续督导 阶段
发行承销 阶段
重点核查企业是否存在申请发行的重 大障碍；关注项目人员未能勤勉尽责 、诚实信用；关注向证监会提交的与 保荐工作相关的文件存在虚假记载等
关注立项委员会的召开 和表决程序不规范，保 荐代表人未实际参与项 目承做、项目承做人员 存在利益冲突、或存在 伪造或后补相关材料的 风险
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合规、风控管理联动机制
投行业务合规风控管理 集中运营管理、业务协同 及隔离墙的探讨
三、各项业务集中运营管理、业务协同及隔离墙的探讨
业务协同旨在将证券公司内外部 的资源进行整合，共同创造和获 取最大的商业价值以及提供获利 能力，各个券商都在致力于打造 一个业务协同的大平台，这就造 成了投行、自营、资管、融资融 券等业务的相互促进融合，如何 处理好业务协同与信息隔离的关 系是合规风控的面临的直接挑战。
与业务部门探讨合规的业务 方案及合规、风控管理方案， 建立一套长效、有效、合规 的业务机制
一、合规、风控管理联动机制
Topic 3 具体做法
1
联合检查、持续跟踪
2
对各业务条线、营业部进行 合规、审计联合检查，并检 查结果改进情况进行持续跟 踪
全过程创新业务审核
合规、风控联合参与全过程 创新业务的审核，包括合规 论证及法律结构设计、风险 控制结构设计、起草协议与 风险揭示等方面，从合规、 风控方面全面把控
全程覆盖事前审核、事 中监测、事后审计三个 阶段
有助于提高合规、风控 管理的科学性、效率性、 准确性
信息共享，联动检查、 各司其职，科学分配检 查标的 全局联动，节约检查成 本，提高效率，资源互 补，准确把握风险点
有利于强化业务管理，增强 合规、风控的督导能力,建立 长效合规业务机制 协调配合、持续跟进，及时 评判被检查部门及营业部， 督促改进化解风险点
Topic 1 合规、风控管理联动机制
法律合规部、风险管理部、审计部在日常工作 中，实现信息共享、统一行动、各司其职、协 调配合。
一、合规、风控管理联动机制
Topic 2 实施合规、风控管理联动机制是 满足全面风险管理的有效举措
实施合规、风控管理联 动机制是日常合规、风 控、审计工作的重要补 充 有助于提供合规、风险 管理的全面性
关注在发行结束后的持续督导阶段， 企业发生重大变化，保荐代表人和/ 或持续督导专员不知情等造成的风 险；关注保荐代表人未能及时对企 业发生重大变化采取相应措施，未 能按照规定执行督导工作等造成的 风险 关注项目人员违反公司规定， 就发行方案、发行价格等私 下做不恰当承诺，而在项目 实施中难以兑现产生纠纷， 损害公司利益的风险 关注在改制过程中 违法违规帮助企业 出具不实证明，或 资产、财务、业务、 人事、机构的分割 不客观等造成的风 险等
3
紧急处理小组
对突发事件成立紧急处理小 组，合规、风控、稽核人员 为紧急处理小组常设成员， 全面覆盖风险事件前、中、 后三个阶段
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合规、风控管理联动机制
投行业务合规风控管理探讨
集中运营管理、业务协同 及隔离墙的探讨
二、投行业务合规风险管理探讨
Topic 1 投资银行业务风险管理的核心目标及范围
立项阶段
项目内核 阶段
二、投行业务合规风险管理
Topic 3 投行业务风险管理工作面临挑战
实施注册制后，证券发行人的质量控制 完全由券商承担，承销保荐风险大增。 因此，重塑券商承销保荐业务风险管理 体系显得十分紧迫。这对券商保持投资 银行业务持续、稳定、健康发展具有很 大的现实意义，也有助于与国际投行早 日接轨。 为加强投行业务的风险控制，借鉴行业 经验，探索在管理架构上进行调整，成 立独立的内核部，属于公司风险管理条 线，统一处理债券承销、收购兼并、股 票IPO、财务顾问等业务的内核工作。
4
内 部 约 束 机 制
业务运作与 质量控制、 合规检查、 风险控制、 稽核监督等 职责相分离， 建立责任清 晰、相互制 衡的内部约 束机制
5
内 核 小 组
公司投资银 行业务内核 小组对投资 银行项目运 作的全过程 进行跟踪和 风险监控
二、投行业务合规风险管理
Topic 2 公司风险管理部对投行业务的参与监控
中小券商合规、风控 管理在监管转型背景 下的实践与探讨
二〇一五年二月
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合规、风控管理联动机制 投行业务合规风控管理探讨
各项业务集中运营管理、 业务协同及隔离墙的探讨
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合规、风控管理联动机制 投行业务合规风控管理 各项业务集中运营管理、 业务协同及隔离墙的探讨
一、合规、风控管理联动机制
1
核 心 目 标
在风险可控的 范围内争取与 所承担风险相 匹配的收益， 促进投资银行 业务的持续健 康发展
2
风 险 涵 盖
Fra Baidu bibliotek
1.风险涵盖 公司投资银 行所有业务
3
风 险 管 理
2.贯穿于所 有业务全过 程，覆盖决 策、执行、 操作、监督、 反馈、纠正 等各个环节
部门和岗位设 置应权责分明、 相互制衡，业 务运作与质量 控制、合规检 查、风险控制、 稽核监督等职 责相分离，建 立责任清晰、 相互制衡的内 部约束机制