中国资本市场主要PE投资公司概览

2009-1-22 2007-10-25 2006-12-31 2006-10-18 2005-12-9 2005-9-16 2005-1-28 2009-12-23 2009-6-20 2009-5-19 2009-5-11 2009-3-13 2009-9-16
2009-10-30 2010-4-2 2010-5-26 2008-1-23 2007-11-13 2007-12-26 2007-8-16 2010-9-2 2010-3-26 2009-12-25 2009-12-25 2009-12-25 2010-10-13
1、北京弘毅投资顾问有限公司
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弘毅投资成立于2003 年， 是联想控股旗下从事股权投资及管理业务的公司， 目前管理着一支人民币基金和四支美元基金，总规模超过200亿元人民币。弘毅 人民币基金由联想控股作为发起人，全国社保基金作为主要投资人；弘毅美元基 金主要投资人来自北美、欧洲、亚洲等著名投资机构。 股东背景：是联想控股有限公司成员企业中专事股权投资及管理业务的公司。 投资领域：弘毅投资专注中国市场，业务涵盖并购投资与成长型投资，投资的企 业包括国有企业和民营企业，已先后在建材、医药、装备制造、消费品、新能源、 新材料、商业连锁、文化传媒、金融服务等多个行业投资了数十个项目。 投资业绩：弘毅投资截止目前共投资项目27 起，有7 起投资对象已上市，除了 PIPE 的项目收益率偏低，其他项目获得较高的收益。其中经典投资项目是林洋 新能源，项目投资不到6个月上市，实现收益13倍。投资的主要企业有龙浩天地、 康臣药业、联想移动、神州数码、石药集团、林洋新能源、中联重科（000157）、 先声药业、沃德汽配、博洛尼、中银不良资产包项目、中国玻璃、德农种业、济 南汽配等企业。 特色：并购投资。在 PE 并购市场上，弘毅投资有自身独特的优势，包括：基 金规模大，能接受从“收购—整合重组—价值创造—退出”这种长周期的模式； 以联想品牌为依托，自身具备强大的经营管理能力。弘毅投资是国内PE中的并 购先驱，主要是针对成熟行业里的成熟企业开展并购投资，紧盯国企改制的历史 性机会。2003 年投资收购中国玻璃就是一个典型的案例。
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2、联想投资有限公司 联想投资是联想控股旗下另一只直投公司， 其主要成员是原联想的高层管理 人员，有平均超过17 年的管理经验。 股东背景：联想控股有限公司全资控股。 投资领域：专注早期VC投资和成长期GC投资，涵盖IT应用与服务、外包与专业 服务、健康产业、消费类产品和服务、清洁技术、装备制造等。 投资业绩：截止目前，联想投资已成功投资85家公司，其中有将近10家已经在纽 约、深圳和香港成功上市，多家公司通过兼并收购成功退出。这些公司是：卓越 （被亚马逊收购）、中讯（香港主板上市）、林洋新能源（纳斯达克上市）、展 讯通信（纳斯达克上市）、中国阳光纸业、文思信息（纽约证券交易所上市）、 宇阳科技（香港主板上市）、科大讯飞（002230）；已上市项目平均投资额872 万美元，平均隐含收益率1566.93%，平均年化收益率达到322.36%。
2362.5 2880 1800 4312 4330 4000 4700 4950 780 1400 1064 1876 1392.3
另外，券商背景的直投子公司或投资基金部分投资未上市项目有：
融资方 融资时间 金石投资有限公司 上海帝联信息科技发展有限公司 联合通信科技有限公司 内蒙古北方重工业集团有限公司 贵州开磷有限责任公司 广西丰林林业集团 中信房地产股份有限公司 2010-2-6 2009-8-13 2009-7-16 2008-12-1 2008-9-1 2008-2-27 4801 500 60000 40000 15000 42300 融资金额 (万元) 融资方 融资时间 海通开元投资有限公司 陕西西凤酒股份有限公司 深圳市云海通讯股份有限公司 北京蓝海通路广告有限公司 深圳日海通讯技术股份有限公司 2010-5-11 2007-7-1 2007-1-10 2003-7-26 720 融资金额 (万元)
招商资本投资有限公司 广州航新航空科技股份有限公司 2010-6-17
中信产业投资基金管理有限公司 红星美凯龙连锁集团 陕西西凤酒股份有限公司 山东渤海轮渡股份有限公司 上海万得信息技术股份有限公司 会稽山绍兴酒股份有限公司 2010-6-19 2010-5-11 2009-9-8 2009-7-9 2009-6-24 18000 260000
2009-02
200 亿开始募集
2009-09
1.68 亿募集完成
2010-02
200 亿开始募集
WIND 统计数据显示：截止目前，有券商背景的直投子公司或投资基金投 资项目达到 34 家，总投资金额超过 30 亿，还有大量的投资项目尚未披露；其 中上市项目已有 19 家。
融资方 金 石 投 资 海通 开元 北京神州泰岳软件股份有限公司 沈阳新松机器人自动化股份有限公司 衡阳中油金鸿天然气输送有限公司 北京昊华能源股份有限公司 东方财富信息股份有限公司 银江股份有限公司 融资时间 2009-5-18 2008-6-15 2008-4-20 2007-12-15 2009-7-15 2009-3-28 上市日期 2009-10-30 2009-10-30 拟借壳上市 2010-3-31 2010-3-19 2009-10-30 15120 5500 375 投资金额（万元） 2772 2560
3、鼎晖投资基金管理公司
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鼎晖投资基金管理公司成立于 2002 年 5 月，其前身是中国国际金融有限公 司（CICC）的直接投资部，是中国首家有限合伙制企业且是中国现存的最早的 有限合伙制企业。 股东背景：苏黎士投资集团（Capital Z Investment II,L.P.）占 27.8% ，中金公司 占 22.5% ，East Light（新加坡政府投资公司 GIC 的全资子公司）占 22.5% ，荷 兰 DNIB 投资基金（医护人员的强制性退休基金）占 22.5% ，韩国三星人寿保 险公司（Samsung Life）占 3.4% ，其他 2 名合伙人占 1.3%。 投资领域：传统行业比例占绝对优势，但也不排斥 IT、太阳能、网络广告等新 兴行业，且民营企业占了绝大多数。 投资业绩：蒙牛乳业、李宁体育、双汇食品、雨润食品、百丽女鞋、分众传媒、 LDK 太阳能、九阳股份（002242）、永乐家电等。 管理基金： 管理过四支美元基金， 规模分别为１亿美元 （2002 年） 、 3 亿美元 （2005 年）、15 亿美元（2007 年）、14 亿美元（2010 年）。另外管理过二支人民币基 金，规模分别为 1.35 亿元（2002 年）、50 亿元（2008 年）。美元基金的投资者 主要为苏黎世基金、荷兰养老基金、亚当斯蒂合伙公司、美国共同基金、加州公 务员退休养老基金、 斯坦福大学基金、 荷兰社保基金、 三星人寿、 住友信托资产、 新加坡政府投资公司、中金公司、阿拉伯阿布扎比投资机构等。人民币基金投资 者为，40％的资金来自社保基金，40％的资金来自企业，20%的资金来自个人。
除了成立全资子公司，券商还通过合资成立基金管理公司、募集产业投资基
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金的形式参与私募股权投资，目前已有 7 家基金管理公司开始投资或在建，其 中 3 家为券商参股，4 家为券商直投公司参股基金。
参股基金管理公司 合资方 成立时间 基金名称 中国-比利时直 海富产业投资基金 管理有限公司 比利时富通基金管理公司 中信证券 中信产业基金管理 有限公司 金浦产业投资基金 管理有限公司 北京金石农业投资 基金管理公司 上海诚朴产业基金 管理有限公司 招商湘江产业投资 基金管理有限公司 海通吉禾股权投资 基金管理有限责任 公司 吉林省投资有限公司 中科成环保集团 中国高新投资集团 中金佳成（中金公司全资） 上海国际集团 金石投资（中信证券全资） 北京市农业投资有限公司 光大资本（中信证券全资） 上海申能集团 上海浦东科技投资有限公司 招商证券 湖南湘投控股集团 海通开元（海通证券全资） 2010-05 获批 2010-01 2009-10 董事会 批准 上海新能源产 业基金 湘江产业投资 基金 吉林省现代农 业和新兴产业 投资基金 2009-08 10 亿基本募集完成 2009-10 开始募集 2009-09 2009-08 2008-06 绵阳科技城产 业投资基金 上海金融发展 投资基金 北京农业产业 投资基金 2009-05 90 亿募集完成 海通证券 2004-10 接股权投资基 金 海富金汇基金 2009-05 30 亿开始募集 2004-10 10亿募集完成 开始募集时间 募集状态
中国资本市场主要 PE 投资公司概览
一、券商背景直投公司或产业基金简介
自 2007 年 9 月证监会启动证券公司直接股权投资业务试点以来，有 20 家 券商取得直投业务资格。其中 19 家已经成立全资直投子公司，第一创业子公司 正在组建中。
券商名称 中信证券 中金公司 国信证券 华泰证券 海通证券 平安证券 国泰君安 光大证券 中银国际 广发证券 申银万国 国元证券 招商证券 长江证券 银河证券 东海证券 东方证券 西南证券 宏源证券 第一创业 直投公司名称 金石投资有限公司 中金佳成投资管理有限公司 国信弘盛投资有限公司 华泰紫金投资有限责任公司 海通开元投资有限公司 平安财智投资管理有限公司 国泰君安创新投资有限公司 光大资本投资有限公司 中银国际投资有限责任公司 广发信德投资管理有限公司 申银万国投资有限公司 国元股权投资有限公司 招商资本投资有限公司 长江成本资本投资有限公司 银河创新资本管理有限公司 东海投资有限责任公司 上海东方证券资本投资有限公司 西证股权投资有限公司 宏远创新投资有限公司 第一创业投资管理有限公司 总部所在地 北京 北京 深圳 南京 上海 深圳 上海 上海 上海 广州 上海 合肥 深圳 武汉 北京 常州 上海 重庆 乌鲁木齐 深圳 成立时间 2007-10 2007-10 2008-08 2008-08 2008-10 2008-09 2009-05 2008-11 2009-05 2008-12 2009-04 2009-08 2009-08 2009-12 2009-10 2009-12 2010-02 2010-03 2010-03 组建中 注册资本（亿元） 30 1.1 10 2 10 3 5 20 1 5 5 5 5 5 10 3 3 2 2 2 2010.6 增资 3 亿元 2009 年增资 20 亿 增资情况 2010.7 拟增资 22 亿
4、深圳市创新投资集团有限公司 深圳市创新投资集团成立于 2002 年 10 月，注册资本 25 亿。 深圳市创新投 资集团现下辖全资、控股、合资的投资（基金）公司和投资管理公司 13 家，可 投资能力已超过 100 亿元。 股东背景：主要股东包括深圳市国有资产监督管理局、深圳市星河房地产开发有 限公司、上海大众公用事业集团股份有限公司、福建七匹狼集团有限公司、深圳 市立业集团有限公司、广东电力发展股份有限公司、深圳市亿鑫投资有限公司、 深圳市福田投资发展公司等。
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国元股权投资有限公司 安徽山河药用辅料股份有限公司 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司 2009-12-28 2009-1-1 3000 1018
华泰紫金投资有限责任公司 昆山世名科技有限公司 光大资本投资有限公司 贵州青利集团股份有限公司 3000 2000
二、本土或以本土为主要背景的 PE 投资公司简介