乐视系资产重组方案 PPT

业务特色鲜明，行业竞争力强
品牌效应突出，投资回报率高
乐视手机
• 2016年11月6日，乐视控股集团创始
2017年一季度手机供应商出货量（万台）
乐 视 网 ︵ 上 海 ︶ 信 息 技 术
乐 视 体 育 文 化 产 业 发 展 ︵ 北 京 ︶
乐 视 财 富 ︵ 北 京 ︶ 信 息 技 术
乐 视 电 子 商 务 ︵ 北 京 ︶
樂 想 控 股
重 庆 乐 视 小 额 贷 款
非上市体系股权架构
汇鑫资产管理 （天津）
3.21%
99%
1%
乐风移动香港有限公司
ห้องสมุดไป่ตู้
电商
影视
电视 手机
广告
资产重组
2013.9 收购花儿影视
2016.5 收购TCL多媒体20% 股份
100%股份
财务状况
现金流较稳定，毛利 率较高，盈利能力较强。
盈利能力
偿债能力
环比负债率有所降低， 负债率处于行业中等， 偿债能力较强。
2017/3/31 2016/12/31 2016/3/31 55.94 1.39 67.48 1.27 72.34 1.25
盈利能力 加权净资产收益率(%) 毛利率(%)
2017/3/31 2016/12/31 2016/3/31 1.21 27.17 8.2 16.95 2.88 15.65
偿债能力 资产负债率(%) 流动比率
销售现金流／营业收入
0.54
0.67
0.61
速动比率
1.27
1.2
1.04
2
财务问题
债务冻结
乐 视 花 儿 影 视
乐 视 致 新 ︵ 天 津 ︶
乐 视 网 信 息 技 术 ︵ 香 港 ︶
乐 视 云 计 算
乐 视 网 ︵ 天 津 ︶ 信 息 技 术
乐 视 新 媒 体 文 化 ︵ 天 津 ︶
霍 尔 果 斯 乐 嗨 文 化 传 媒
乐 视 网 文 化 发 展 ︵ 北 京 ︶
北 京 乐 视 流 媒 体 广 告
“乐视系”重大资产重组方案
1
公司介绍
目 录
CONTENTS
2
财务问题
3
解决方案
1
公司介绍
上市体系股权架构
贾跃亭
25.67% 92.07%
曹勇
1.62%
天津嘉睿汇鑫企 业管理有限公司
8.56%
乐视控股
0.60%
刘弘
3.07%
贾跃民
2.20%
乐视网信息技术（北京）股份有限公司
100% 58.55% 100% 50% 100% 100% 100% 51% 100% 100% 6.47% 100% 30% 100% 100%
大 圣 科 技 股 份 有 限 公 司
乐 视 致 新 电 子 科 技 ︵ 天 津 ︶ 有 限 公 司
乐 视 云 计 算 有 限 公 司
北 京 财 富 时 代 置 业 有 限 公 司
乐 视 影 业 ︵ 北 京 ︶ 有 限 公 司
北 京 网 酒 网 电 子 商 务 股 份 有 限 公 司
乐视致乐科技（北 京）有限公司
3
解决方案
本次资产重组方案
乐视控股
投 资 乐 视 汽 车
乐 视 移 动 智 能 剥离
乐 视 影 业
资产
乐 视 网
支 付 对 价
重大资产重组
(300104)
募资
乐视影业
乐视影业（北京）有限公司成立
于2011年11月，主要经营范围
为国产影片发行、制作，电视综 艺，设计、制作发布广告等。
股权机构及财务状况
•
招商银行上海川北支行于6月26日向上海高级人民法院申请，要求冻结乐风移动香港、乐
视移动智能、乐视控股、贾跃亭、甘薇名下银行存款共计人民币12.37亿元，或查封、扣
押其他等值财产。法院同意执行上述申请。
•
据公开资料，乐风移动香港通过乐赛移动科技持有乐视移动智能100%的股权。而乐视移
动智能在大陆目前面临着手机业务的收缩、员工被欠薪、高层流失等危机。
100%
贾跃亭
92.07%
贾跃芳
1.50%
晨曦资产管理 （天津）
3.22%
乐赛移动科技（北京） 有限公司
100%
乐视控股（北京）有限公司
0.6% 40% 18.38% 33.33% 100% 43.38% 50.35% 51%
百乐文化
乐视移动智能信息技术 （北京）有限公司
100%
乐 视 网 信 息 技 术 ︵ 北 京 ︶ 股 份 有 限 公 司
财务状况
乐视影业
2015 11.45 1.36 28.68%
2014 7.65 0.64 42.11%
股权结构
乐视控股 乐安影业 上海春华景立 张昭 深圳乐视鑫根
财务状况
营业收入(亿元) 净利润(亿元) 资产负债率(%)
43.38%
7.72%
4.30%
3.82%
3.58%
发展前景
行业受到政策支持，发展前景广阔
乐视系非上市部分的负债
乐视系可偿债资产
除大股东持有乐视网股票外，中短期可 变现的项目如世茂工三等商业物业和土 地项目，另有乐视体育、酷派+手机等
•
股权投资，保守估计其资产总额在300
亿元-400亿元之间。
乐视系非上市部分 土地储备
取得时间 2013.09 2013.12 2015.09 2015.11 2015.12 2016.03 2016.05 2016.06 2016.12 2017.04 土地名称 北京亦庄乐视总部 临汾生态农业产业园 乐视云总部基地 天剑蓟县超级生态城 重庆两江新区 内华达州超级汽车工业城 海口市青少年足球基地 重庆江北嘴建设酒店、公寓综合 体项目 财富时代三里屯项目 硅谷附近土地 德清县经济开发区 德清县乐视小镇 土地面积 5000亩 3000亩 约100亩 —— 195亩（居住）+187亩（商业） 5500亩 —— 240亩 —— 300亩（16.5亿元） 1350亩 679亩
100%
乐乐互动体育文化 发展（北京）有限 公司
30.66%
乐视汽车（北京） 有限公司
80%
乐视体育文化产业 发展（北京）有限 公司
乐视生态汽车（浙 江）有限公司
主营业务
乐视盒 子 地产 网络技 术
体育
汽车
云计算
乐视控 股
投资管
理
多元化经营导致资源分 散，管理质量下降，不 利于企业集中精力提高 核心竞争力。
债务冻结
•
2015年6月，上海奇成悦名（私募）购买乐风移动香港可转债8000万美元在2017年7、8月到 期，由于乐视方面并没有按照协议约定赎回可转债，已经构成违约。因此，北京市第三中级人 民法院近日作出裁决，冻结贾跃亭名下、乐视控股持有的乐视网股票共计5.24亿股。
•
据悉，在上海奇成悦名和乐视方面在此期间的多次沟通中，乐视方面也提出了替代性的解决方 案，包括延期赎回和转股，但均未达成协议。