财务管理课程介绍

第八章 财务报表分析
教学内容： （一）财务报表体系 1.资产负债表 2.利润表 3.现金流量表 （二）财务报表分析的目的、内容及方 法 1.财务分析的目的 2.财务分析的内容 3.财务分析的方法 （三）营运能力分析 1.营运能力的涵义 2.营运能力分析指标 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力与财务风险分析 2.长期偿债能力与财务风险分析 （五）获利能力分析 1.获利能力的涵义 2.获利能力分析指标 （六）成长能力分析 1.成长能力的涵义 2.成长能力分析指标 （七）综合财务分析与基于市场的价值 分析 1.综合财务分析 2.基于市场的财务指标
第五章 融资管理（下）



教学内容： （一）资本成本 1.资本成本的概念及性质 2.资本成本的测算 3.降低资本成本的途径 （二）融资与财务风险 1.债务融资、财务杠杆收益与财务风险 2.权益融资、控制权转移与公司风险 （三）资本结构决策 1.资本结构的涵义 2.最佳资本结构决策 3.资本结构的调整
第四章 融资管理（上）
教学内容： （一）融资概述 1.融资概念 2.融资种类 3.融资原则 （二）融资规模 1.融资规模确定的依据 2.融资规模的特征 3.融资规模的确定方法 （三）权益融资 1.吸收直接投资 2.普通股发行 3.优先股发行 （四）债务融资 1.银行借款 2.公司债券 3.融资租赁
第二章 财务理念与财务估值




教学目的和要求： 重点掌握货币时间价值观念。重点强调无风险状态下的货 币时间价值观念在财务估值中的应用。主要涉及终值、现 值、年金等基础概念。 重点掌握“风险--收益”观念。明确风险的测度方法，强 调资本市场中收益是风险的函数这一基本逻辑，并最终在 组合投资理论下，引出资本资产定价模型（CAPM）及其 应用价值。 重点掌握估值原理和债券、股票的估值方法。任何资产价 值都可以用资产预期产生现金流的数量、实现时间及风险 三个因素来判断，从而确定财务估值的基本原理；在此基 础上，针对债券（固定收益证券）、股票等有价证券，测 定其内在价值。
第七章 营运资本管理


教学目的和要求： 掌握现金管理、应收账款管理、存货管理的基本原理。 （1）现金管理要在持有现金的流动性和收益性之间做 出合理的权衡，它需要借助现金收支预算来强化控制。 （2）应收账款是公司在信用销售形成的流动资产，它 需要在信用销售在扩大销售带来增量利润与相关增量成 本（主要包括应收账款的机会成本、管理成本和坏账损 失）等之间进行比较。（3）存货管理需要在存货成本 与收益之间进行利弊权衡。 理解营运资本管理与短期融资策略。从营运资本管理是 指公司在营运状态下，就流动资产、流动负债等之间数 量、时间等方面确定的匹配政策与流动性管理。
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第一章 总论



教学内容: （一）企业组织形式与财务管理 1.企业组织形式与公司制 2.公司财务管理的基本概念及管理内容 （二）财务管理目标 1.财务管理目标概述 2.公司治理、代理问题与财务管理目标 3.财务管理目标与公司社会责任 （三）财务管理环境 （四）财务管理组织 1.财务管理组织模式

第二章 财务理念与财务估值
教学内容: （一）货币时间价值观念 1.单利与复利 2.终值与现值 3.年金 4.货币时间价值的应用 （二）风险收益观念 1.风险与收益 2.资本资产定价模型 （CAPM）及其应用价值 （三）财务估值基本原理 1.财务估值与现金流 2.现金流的数量规模、时 间与风险 3.财务估值模型 （四）财务估值的应用 1.债券估值 2.股票估值
序号 1 2 3 4 5 章节 第2章 第3章 第4-5章 第6-7章 综合练习 形 式 计算题、案例分析 题 开始时间 第3 周 第6 周 第9 周 第12周 第15周 结束时间 第5周末 第8周末 第11周末 第14周末 第16周末 权重 20% 20% 20% 20% 20%
计算题、案例分析 题 计算题、案例分析 题
第六章 利润规划与股利政策



教学内容： （一）利润规划 1.确定目标利润应考虑的因素 2.目标利润的确定 3.纳税约束与目标利润的调整 （二）目标销售与目标成本规划 1.目标销售规划 2.目标成本费用规划 3.目标规划的实施 （三）利润分配与股利政策 1.利润分配原则、项目与程序 2.股利政策
第三章 项目投资管理




教学目的和要求： 重点掌握项目投资决策的原理。项目投资以公司战 略为导向，以决策过程的有序性来保证项目投资决 策的科学性、合理性和有效性。项目投资的财务评 价是投资决策的核心。 重点掌握项目投资决策的方法。重点掌握净现值法 （NPV）和内含报酬率法（IRR）。 重点掌握项目投资决策参数的估算和风险分析。重 点涉及项目投资中的关键参数的测算，包括项目的 预期现金流（初始现金流、经营期间现金流和项目 终结现金流）、项目风险及折现率等。其中，折现 率是考虑项目风险后的加权平均资本成本（WACC）
第一章 总论
教学目的和要求： 掌握财务管理的对象及目标：（1）财务管 理的对象是指公司的各项财务活动，包括融 资活动、筹资活动、分配活动以及日常财务 活动等；（2）财务管理以股东权益最大化 （公司价值最大化）为目标。 理解财务管理组织的设计与职能定位。 了解财务管理环境：财务管理环境是指对财 务管理产生重大影响的所有外部条件和因素。
单选题


单选题（从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号 字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分） （1）每年年底存款5 000元，求第5年末的价值，可用（ ）来计 算。 A．复利终值系数 B．复利现值系数 C．年金终值系数 D．年金现值系数 （2）定额股利政策的“定额”是指（ ）。 A. 公司股利支付率固定 B. 公司每年股利发放额固定 C. 公司剩余股利额固定 D．公司向股东增发的额外股利固定 答案：1. C 2. B
多选题


多选题（在下列每小题的4个选项中，有２至4个选项是正确的，请选出并将 其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共10分。多选、少选、错选均 不得分。） （1）下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ ）。 A．债券的发行价格 B．债券的期限 C．当前的市场利率 D．票面利率 （2）由资本资产定价模型可知，影响某资产必要报酬率的因素有（ ）。 A．无风险资产报酬率 B．风险报酬率 C．该资产的风险系数 D．市场平均报酬率 答案：1. BCD 2. ACD
营运资本管理 （第7章）： （1）营运资本管理； （ 2 ）现金、应收账款 管理。
学时分配
章节 第一章 教学内容 总论 课内学时 5
第二章
第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章
财务理念与财务估值
项目投资管理 融资管理（上） 融资管理（下） 利润规划与股利政策 营运资本管理 财务报表分析 合计
本课程逻辑体系
财务管理及其目标：股东 财富最大化（第1章）
财务理念与财务估值 （第2章）
财务报表分析 （第8章）
项目投资管理 （第3章）： （ 1 ）项目投资决策方 法； （ 2 ）项目投资决策变 量。
融资管理： （ 1 ）融资规模及方 式（第4章）； （ 2 ）融资成本及结 构（第5章）。
利润规划与股利政策 （第6章）： （1）利润规划； （ 2 ）销售与成本规划； （3）利润分配政策。
第四章 融资管理（上）


教学目的和要求： 掌握融资种类。（1）权益融资主要包括吸收直 接投资（如PE、VC）、股票融资等类型，（2） 债务融资主要银行借款、公司债券、融资租赁 等多种形式。 了解融资规模与融资时机。融资规模是指一定 时期内企业融资总额，投资及公司增长是确定 公司融资规模的主要依据。
第五章 融资管理（下）



教学目的和要求： 掌握资本成本的概念和内容。在资本市场中， 任何企业融集、使用资金都需要付出代价，即 资本成本。 理解融资风险的含义。融资风险是指由于负债 融资而引起的到期不能偿债的可能性。 理解资本结构的含义及资本结构决策。资本结 构是指长期资本(长期债务资本与股权资本)的构 成及其比例关系。
第八章 财务报表分析

教学目的和要求： 理解财务报表体系及其之间的内在逻辑关系。 掌握财务分析的基本方法。 掌握公司财务分析的维度及其指标体系，包括 营运能力、偿债能力、获利能力、成长能力等， 并建立以杜邦分析为代表的综合财务分析体系。
形成性考核相关要求

考核手段：采用纸质形成性考核册 形成性考核任务列表
财务管理课程介绍
主要内容

课程的基本情况介绍 课程重点、难点讲解 例题分析 集中答疑
课程基本情况介绍


《财务管理》是国家 开放大学会计学（财 务会计方向）专业 （专科）、工商管理 （市场营销方向）专 业（专科）、金融专 业（专科）的专业核 心课、工商管理（工 商企业管理方向）专 业（专科）专业基础 课。 本课程计划课内学时 为54课时，共3个学分。
计算题、案例分析 题
单选、多选、计算 题、案例分析题
终结性考试

考核手段：纸笔考试 考试方式：开卷 考试时限：90分钟。 特殊说明：终结性考试允许携带计算器。
终结性考试试题类型



题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、 计算题、案例分析题。 单项选择题：10题，每题2分，共20分。 多项选择题：5题，每题2分，共10分。 40分 判断题：10题，每题1分，共20分。 计算题：2题，每题15分，共30分。 60分 案例分析题：1题，共30分。
第七章 营运资本管理
教学内容： （一）营运资本概述 1.商业周期与营运资本 2.营运资本管理政策 （二）现金管理 1.现金管理的目标 2.现金收支预算 3.最佳现金收支余额的确定 （三）应收账款管理 1.应收账款管理的目标 2.信用政策 3.应收账款投资决策 4.应收账款日常管理 （ 四）存货管理 1.存货管理目标 2.存货管理的方法 3.存货质量控制 （五）营运资本与短期融资 策略 1.短期融资的概念 2.短期融资的方式
第六章 利润规划与股利政策




教学目的和要求： 掌握目标利润规划的内容及方法。目标利润是指企业在 一定时期内争取达到的利润目标，其确定方法有本量利 分析法、倒求法、比率法、因素综合分析法、利率增长 比率法。 掌握利润的分配程序。利润分配是对公司利润总额的分 配，包括纳税及所得税后利润分配。 掌握各种股利政策的概念及特点。股利是公司回报于股 东的主要形式，主要包括现金股利、股票股利及股票回 购等多种方式。其中，现金股利政策是公司股利政策及 决策的主要内容，具体分为剩余股利政策、定额股利政 策、定率股利政策、低定额加额外股利政策等。公司在 确定股利政策时，需要综合考虑多种因素。
第三章 项目投资管理



教学内容： （一）项目投资的类型与决策程序 1.项目投资的类型 2.项目投资决策的程序 （二）项目投资财务决策的基本方法 1.财务评价原理与方法 2.财务评价方法比较 （三）项目投资决策变量及其确定 1.项目投资的现金流量估算 2.资本成本与折现率的估算 3.项目投资决策中的风险分析
本课程与相关课程的关系
源自文库
本课程为会计学（财务会计方向）专业（专科） 的必修专业课程，其学习学期安排在第五学期， 即在完成《基础会计》、《中级财务会计》、 《成本会计》、《管理会计》、《电算化会计》 等基础类必修课程之后学习。
课程的总体教学目的和要求





通过《财务管理》课程的教学，学生至少应具备以 下能力： 使学生理解企业财务管理的基本概念和基本理论； 使学生牢固树立企业财务管理的基本价值观念：时 间价值和风险价值； 掌握企业筹资管理、投资管理、利润规划管理和营 运资本管理等内容； 掌握企业财务报表分析的基本方法和主要内容； 能正确分析现实经济生活中的有关财务决策问题， 培养学生分析问题和解决问题的能力。