公司管理者股票期权规章制度讲解

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股票期权的授予条件和行权权利

股票期权的授予条件和行权权利股票期权作为一种重要的薪酬激励方式，在现代企业中得到了广泛应用。

它不仅可以吸引优秀人才的加入，还可以激励员工积极为公司创造价值。

本文将重点探讨股票期权的授予条件和行权权利，以帮助读者更好地理解和应用这一激励机制。

一、授予条件1. 归属期限股票期权的授予通常需要设定一定的归属期限。

归属期限是指获得期权的员工必须在一定的时间段内完成一定的工作或达到一定的绩效目标，才能真正享有这一期权。

这样的设定旨在鼓励员工持续努力工作，为公司创造价值。

2. 公司业绩要求为确保股票期权的有效激励作用，通常会设置一定的公司业绩要求。

员工只有在公司达到一定的业绩目标时，才能行使其获得的期权。

这样可以使员工与公司的利益紧密相连，在公司业绩增长的同时，也能享受到相应的回报。

3. 任职时间要求为了避免股票期权被滥用或过早行使，公司通常要求员工在公司任职一定时间后才能享有期权。

这样一方面可以减少员工的流动性，另一方面也可以更好地激励员工与公司共同成长。

二、行权权利1. 行权期限股票期权的行权期限是指员工可以行使其获得的期权的时间段。

在这段时间内，员工有权决定是否行使期权，以及何时行使期权。

行权期限的设定往往与公司的政策和发展需要相结合，能够合理平衡员工的权益和公司的利益。

2. 行权价格行权价格是指员工在行使期权时需要支付的价格，也被称为“行使价格”或“行权价”。

通常情况下，行权价格会低于当时的市场价格，使员工能够以较低成本购买公司股票，从而实现更好的回报。

行权价格的设定应该综合考虑市场情况、公司股价和员工福利等多个因素。

3. 行权方式股票期权的行权方式通常有两种：现金行权和实物行权。

现金行权是指员工按照行权价格使用现金购买股票，而实物行权则是直接将相应数量的股票划转给员工。

行权方式的选择应根据公司的政策和员工的需求来确定，以最大程度地满足员工的激励和福利要求。

结语股票期权的授予条件和行权权利是设计良好的激励计划中不可或缺的要素。

股票期权业务合规与风险管理办法

股票期权业务合规与风险管理办法股票期权业务合规管理办法第一章总则第一条为促进公司股票期权业务的合规管理，增强自我约束，有效防范合规风险，实现公司股票期权业务持续、规范、健康发展，制定本办法。

第二条公司开展股票期权业务应符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则，建立并落实全面、规范、可行的管理制度、经营管理体系和员工执业行为规范。

第三条公司将股票期权业务纳入日常合规管理体系。

股票期权业务合规管理覆盖公司股票期权业务相关部门、分支机构以及全体股票期权业务工作人员,贯穿公司股票期权业务的决策、执行、监督、反馈等各个环节。

第二章组织架构与职责分工第四条公司董事会、监事和高级管理人员依照法律、法规和公司章程规定，履行与股票期权业务合规管理有关的职责，对公司股票期权业务合规管理的有效性承担责任。

第五条首席风险官对公司及工作人员股票期权业务运营管理及执业行为的合规性进行审查、监督和检查。

第六条合规审计部对首席风险官负责，按照公司有关规定和首席风险官的安排，具体履行股票期权业务合规管理职责。

第七条期权业务相关部门依据各自职责具体实施股票期权业务的合规管理。

第八条各分支机构根据公司股票期权业务的规定和要求，在公司总部的集中管理下，严格按照股票期权业务操作规程，具体负责受理客户股票期权业务申请、资质初审、投资者教育、风险揭示、签约等业务操作，对本机构开展股票期权业务的执业行为合规性进行监管管理，并对合规管理的有效性承担责任。

第九条从事股票期权业务的分支机构负责人是本机构股票期权.业务第一合规责任人，负责本机构股票期权业务合规管理工作。

第十条公司全体股票期权业务工作人员应熟悉股票期权业务有关的法律、法规，主动识别、控制其执业行为的合规风险，并对其执行行为的合规性承担责任。

第三章合规管理第十一条与股票期权业务相关的法律、法规和准则发生变动时，合规审计部及时督导公司相关部门评估其对股票期权业务合规管理的影响，并修改、完善有关管理制度和业务流程。

股票期权制度有哪些原则

股票期权制度有哪些原则1.长期激励与短期激励相结合——对经营者的长期激励是指将经营者的利益与企业的长远发展相联系，对经营者的长期贡献给予回报的激励方式。

经营者持股是实现长期激励的有益探索。

对经营者的短期激励是指将经营者的利益与企业的当期效益相联系，对经营者的当期贡献给予回报的激励方式，比如我们前面讲过的年薪制。

一般来说，长期激励有利于经营者的长期行为和企业的长远发展;短期激励有利于激励经营者较快提高企业经济绩效，但容易导致短期行为。

因此，应将经营者长期激励与短期激励有机地结合起来，形成有效的激励机制。

从我国的目前现实情况来看，对经营者的激励注重在岗时的奖励，而对经营者离职后的收入保障机制重视不够，这导致了某些经营者在岗时的短期行为，甚至造成经营者在离职前通过种种方式增加自己的灰色收入，甚至不合法收入。

因此，在经营者激励机制建设中应把长期激励和短期激励结合起来，采取多种措施，鼓励和保障经营者持股。

2.期股奖励与实股奖励相结合——股票期仅激励作为一种重要的产权激励手段，将企业经营者的收入与企业长期绩效很好地结合起来，在现代市场经济中扮演着越来越重要的角色。

经营者拥有期股会减少企业内部的运作成本，有利于解决国有企业的代理问题和内部控制人问题，有效防止损害出资者的各种短期行为。

然而，由于我国正处于经济社会快速转型时期，股票市场虽经十年的发展，取得了一定的成绩，但还远未成熟，市场波动还很大，股市状况不能完全反映企业的实际业绩。

此外，由于与市场经济和现代企业制度相适应的收入分配格局尚未形成，股票期权激励可能引起收入的差距增大，不利于企业的发展和稳定。

为此，依据我国国企改革实际，应将期股奖励与实股奖励相结合，以企业净资产增长指标来衡量经营者的贡献和业绩，更符合转轨时期的特殊性。

3.物质激励与精神激励相结合——包括货币激励和非货币激励在内的物质激励，是调动经营者积极性的主要手段，但不能忽视精神激励的重大作用。

事实上，即使在发达的市场经济中，金钱也不是衡量经营成就的唯一标准。

股票期权制度及相关的法律规定

股票期权制度及相关的法律规定股票期权是一种特殊的金融衍生工具，为员工提供了购买公司股票的权利。

在这种制度下，公司可以向员工发放期权，使其有机会在未来某个时间段内以约定的价格购买公司股票。

股票期权制度既是一种激励措施，也是一种融资手段。

在许多国家，股票期权制度受到政府法律法规的规范和监管。

股票期权制度的法律规定由国家政府制定并发布，旨在保护员工权益，维护市场秩序，提供合理的经济运作环境。

以下是针对股票期权制度的一些常见法律规定。

一、授权和监管机构股票期权制度通常由相关的授权和监管机构负责管理。

这些机构负责核准企业的股票期权计划，确保其符合法规要求，并监督企业的实施过程。

授权和监管机构的职责包括审查计划文件、审核授权资格、监督激励措施的执行等。

二、期权授予条件股票期权的授予通常需要满足一系列条件。

例如，员工必须在公司工作一定的时间才能获得期权授予的资格。

此外，期权授予还可能受到特定的绩效评估、业绩目标等要求限制。

这些条件的设定旨在确保期权的授予对于企业和员工都有明确的激励作用。

三、行权期和行权价格股票期权的行权期是指员工能够行使期权的时间段。

行权期通常从期权授予之日开始计算，一般为数年。

行权价格是指员工行使期权时购买公司股票的价格。

行权价格可以是市场价格、固定价格或其他约定价格。

法律规定通常明确规定了行权期和行权价格的限制和要求。

四、离职和变更情况的处理当员工离职或公司发生重大变更时，股票期权制度涉及到的权益和义务也需要得到相应的处理。

法律规定对于离职员工的期权行权权利、期限、交易规则等方面进行了规范。

同时，法律还明确了公司变更（如重组、合并等）对期权行权的影响以及相应的处理程序。

五、信息披露和透明度要求股票期权制度的运作需要保持透明度和信息披露的要求。

法律规定了企业在实施股票期权计划时需要披露的必要信息，以及员工行使期权时的交易规则和流程。

这些要求有助于确保员工了解自己的权益和义务，并维护市场公正和稳定。

股权管理制度

股权管理制度股权管理制度是指公司为管理和配置股权而建立的一套规章制度和管理机制，它是公司治理结构的重要组成部分。

本文将从股权的定义、股权管理的目的、股权管理制度的内容和实施方法等方面进行阐述。

一、股权的定义股权是指股东在公司中所拥有的法律地位和权益，包括股东的所有权利和利益。

持有股权的股东有权参与公司的决策和分配利润，享受股东权益收益。

股权的转让和处置需要遵守公司法规定和公司章程的规定。

二、股权管理的目的股权管理的目的是保护股东合法权益，维护公司的正常运作和持续发展。

通过建立有效的股权管理制度，可以促进公司和股东之间的良性互动，提高公司治理水平，增加公司的竞争力和市场影响力。

三、股权管理制度的内容1. 股东权益保护：明确股东的权利和义务，规范股东行为，防止股东滥用权力或损害公司利益。

2. 股权激励机制：制定股权激励政策，通过股权激励激励员工积极工作，提高绩效，促进公司发展。

3. 股权收购和减持管理：规定股东进行股权交易的程序和要求，防止非法收购或操纵市场价格。

4. 股权的行使和决策：明确股东在公司中的议事权、选举权和监督权，建立健全的决策流程和权力制衡机制。

5. 股东知情权和参与权：保障股东获取公司信息和参与公司决策的权利，充分实现股东的民主监督作用。

6. 股权的转让和处置：规定股东股权转让的程序和限制条件，以及公司对股权转让的审核和批准程序。

四、股权管理制度的实施方法1. 制定股权管理制度：公司应根据实际情况，制定符合国家法律法规和公司规模的股权管理制度，并公示于全体股东，确保制度的透明性和公正性。

2. 宣传和培训：公司应通过内部培训、会议等方式，向全体员工宣传股权管理制度的重要性和实施要求，提高员工对股权管理的认识和理解。

3. 监督和评估：公司应建立相应的监督机制，对股权管理制度的执行情况进行监督和评估，及时发现问题并加以解决。

4. 客观公正处理纠纷：公司应建立健全的纠纷处理机制，及时处理涉及股权的纠纷，保护股东合法权益，维护公司的稳定运行。

股票期权授予价格规则是什么

股票期权授予价格规则是什么
股票期权授予价格规则是指在公司向员工发行股票期权时确定股票期权的行使价格的规定。

股票期权授予价格规则可以分为以下几种：
1.市场价格规则：根据市场行情确定期权的行使价格。

这种规则下，期权的行使价格与市场股票价格相关。

通常，期权的行使价格会稍低于市场价格，以便给予员工一定的激励和回报。

2.内在价值规则：根据股票的内在价值确定期权的行使价格。

内在价值是指期权行使价与当前市场价格之间的差额。

当股票市场价格高于期权行使价时，期权的内在价值为正值。

这种规则下，期权的行使价格等于股票的内在价值。

3.固定价格规则：在授予期权时就确定期权的行使价格，不会受到市场价格的变动影响。

这种规则通常适用于初始授予期权时，有助于确定期权的价值和激励效果。

在选择股票期权授予价格规则时，公司需要考虑以下因素：
1.员工激励：期权的行使价格应该能够激励员工为公司的长期增长做出贡献，同时保持合理的回报。

2.市场公平：公司需要确保期权的行使价格与市场价格相对公平，以避免不公平的福利分配。

3.风险管理：公司需要评估期权的风险和回报，并选择合适的
行使价格规则来管理风险。

4.税务影响：不同的行使价格规则可能会对员工的税务产生不
同的影响，公司需要考虑员工的税务负担以及合规性。

总之，股票期权授予价格规则是公司在向员工授予股票期权时确定期权行使价格的规则，选择合适的规则可以平衡员工激励、市场公平、风险管理和税务影响等因素。

期权与股权激励管理制度

期权与股权激励管理制度一、背景与目的本制度旨在规范和管理公司的期权与股权激励计划，通过激励员工的工作乐观性和创造力，提升企业的整体业绩，促进员工与企业的利益共享，加强员工的归属感和忠诚度，共同推动公司的长期发展。

二、适用范围本制度适用于全部公司员工，包含董事、高级管理人员以及其他正式雇员。

三、定义•期权：指由公司授予给员工购买公司股票的权利。

期权遵从公平、公正的原则，并依据公司股票的市场价格定期进行行使。

•股权激励计划：指公司为员工供应的以股权作为激励手段的计划，旨在激励员工为公司创造价值和长期发展贡献。

四、期权与股权激励计划的设立和管理1.公司董事会依据公司战略和发展需要，决议设立期权与股权激励计划，并订立相关方案。

2.董事会应当确保期权与股权激励计划符合相关法律法规的规定，公平、合理、透亮，并经股东大会审议和监督。

3.公司设立期权与股权激励计划应当明确以下内容：–受益人范围和条件；–股权调配比例和行使方式；–行使期限和条件；–期权或股权行权价格；–行权后的股权更改和流通限制；–相关限售期限；–激励计划的连续时间；–其他必需的条款。

4.公司应与受益人签订书面协议，明确期权或股权激励的具体条款和条件。

5.公司应设立相应的管理机构或委员会，负责期权与股权激励计划的实施、运行和监督。

6.公司应对期权与股权激励计划的实施情况进行定期报告，并向股东公开披露。

五、期权与股权激励计划的授予和行使1.公司应依据员工的工作表现、贡献、成绩和潜力，设定期权或股权激励计划的授予条件。

2.期权或股权的授予应公平、公正，不得因种族、性别、年龄、宗教、残疾等因素做任何鄙视。

3.公司应及时向受益人供应期权或股权的授予通知，并与受益人签订书面协议。

4.受益人可以在规定的行使期限内行使期权或股权，依照设定的价格购买公司股票。

5.期权或股权的行使应符合相关法律法规的规定，并遵从公司设立的具体行使条件。

6.公司应设立行使期权或股权的程序和流程，并确保行使恳求的公正及时处理。

公司章程_期权(3篇)

第1篇第一章总则第一条为规范本公司的期权激励计划，明确期权激励的目的、原则和实施办法，保障公司、股东和激励对象的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合本公司实际情况，特制定本章程。

第二条本章程所称期权，是指本公司授予激励对象在未来一定期限内以约定的价格购买本公司一定数量股份的权利。

第三条本章程适用于本公司全体激励对象，包括但不限于公司高级管理人员、中层管理人员、关键岗位员工以及对公司发展有突出贡献的其他员工。

第二章激励目的与原则第四条激励目的：1. 激励和吸引优秀人才，稳定核心团队，提高公司核心竞争力；2. 调动员工积极性，增强员工主人翁意识，实现公司长期稳定发展；3. 建立健全公司激励机制，完善公司法人治理结构。

第五条激励原则：1. 公平公正原则：期权激励计划应公平、公正地对待所有激励对象，确保激励效果的公平性；2. 长期激励原则：期权激励计划应注重长期激励效果，与公司长期发展战略相结合；3. 效益导向原则：期权激励计划应与公司业绩挂钩，实现激励效果与公司效益的同步增长；4. 可行性原则：期权激励计划应考虑公司的财务状况、股权结构等因素，确保激励计划的可行性。

第三章激励对象第六条激励对象范围：1. 公司高级管理人员，包括董事长、副董事长、总经理、副总经理、董事会秘书等；2. 公司中层管理人员，包括各部门经理、副经理等；3. 关键岗位员工，包括技术研发、市场营销、项目管理等对公司发展有突出贡献的岗位；4. 其他对公司发展有突出贡献的员工。

第七条激励对象条件：1. 具有良好的职业道德和职业素养；2. 在公司工作满一定年限，且工作表现优秀；3. 无严重违反公司规章制度的行为；4. 符合公司其他规定的条件。

第四章期权授予第八条期权授予数量：1. 高级管理人员：根据其岗位职责、工作表现和公司业绩等因素，授予一定数量的期权；2. 中层管理人员：根据其岗位职责、工作表现和公司业绩等因素，授予一定数量的期权；3. 关键岗位员工：根据其岗位职责、工作表现和公司业绩等因素，授予一定数量的期权；4. 其他激励对象：根据其工作表现和公司业绩等因素，授予一定数量的期权。

股票期权业务风险管理办法股票期权风险控制制度

股票期权业务风险管理办法股票期权风险控制制度第一章总则第一条为规范公司股票期权经纪业务、防范股票期权经纪业务风险,根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》、《上海证券交易所股票期权试点风险控制管理办法》，制定本办法。

第二条公司开展股票期权经纪业务，应当遵守法律法规、部门规章和规范性文件的规定，加强内部控制,切实维护客户资产的安全,防范公司经营风险。

第三条公司股票期权经纪业务风险控制的基本原则：（一）全面性原则：建立包括风险识别、测量、监控、报告、管理和检查在内的一整套程序。

（二）定性与定量原则：合理运用恰当的定性和定量方法，对风险进行识别、计量、监测和控制。

（三）透明性原则：确保业务部门清晰、透明地传达衍生品交易、策略等相关信息，中后台部门及时、准确地完成交易簿记、估值和风险监控。

（四）独立性原则：在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离机制，风险管理部门独立地评估和监控衍生品经纪业务的风险。

第二章风险控制组织架构第四条公司建立清晰、相对独立的期权业务风险控制组织架构，明确各级风控执行部门的职能和责任。

风险控制相关部门分工：（一）分支机构负责落实合格投资者制度，对所属客户进行风险提示和投资者教育、适当性评估，严把客户准入关。

对客户触及公司预警标准的情况及时与客户联系，提示风险，询问客户下一步操作，并及时向期权经纪业务部反馈。

（二）期权经纪业务部负责分支机构业务准入管理，营销、服务环节的合规监督；负责客户管理，统一审核客户分级、权限、额度；（三）结算部负责建立追加保证金、强行平仓等风险管理制度，对各业务部门风控执行情况进行督导、考核，（四）合规审计部负责统一管理合同文本、业务凭证，对股票期权业务制度及落实情况进行合规检查、督导、考核。

第五条分支机构、期权经纪业务部、结算部应设置专门的股票期权业务风控岗位，责任落实到人。

第三章风险控制制度体系第六条公司建立股票期权合格投资者制度，分支机构不得受理合格投资者之外的业务申请。

期权公司管理制度范文模板

一、总则第一条为加强公司期权的规范化管理，确保公司期权业务的合规、稳健发展，保障公司及客户合法权益，根据国家相关法律法规和公司章程，特制定本管理制度。

第二条本制度适用于公司全体员工，包括期权业务人员、管理人员、财务人员等。

第三条公司期权业务应遵循公平、公正、公开的原则，严格执行国家法律法规和公司规章制度。

二、期权业务管理第四条期权业务人员应具备相应的专业知识、业务技能和职业道德，经公司培训考核合格后方可上岗。

第五条期权业务开展前，需进行充分的市场调研和风险评估，制定详细的业务方案。

第六条期权业务操作应严格按照交易规则进行，确保交易的真实性、有效性。

第七条期权业务过程中，应密切关注市场动态，及时调整交易策略，降低风险。

第八条期权业务涉及的资金、信息等，应严格保密，不得泄露给无关人员。

第九条期权业务产生的文件、资料等，应妥善保管，以便日后查询。

三、风险管理第十条公司应建立健全期权业务风险管理体系，明确风险控制目标、风险控制措施和风险责任。

第十一条期权业务人员应定期进行风险评估，发现风险隐患及时报告，采取措施予以化解。

第十二条公司应设立风险准备金，用于应对期权业务风险。

第十三条期权业务发生亏损时，应及时采取措施，防止损失扩大。

四、合规管理第十四条公司应严格遵守国家法律法规，确保期权业务合规开展。

第十五条期权业务人员应熟悉并遵守公司各项规章制度，不得违规操作。

第十六条公司应定期对期权业务进行合规检查，确保业务合规性。

五、激励机制第十七条公司应建立期权业务人员激励机制，对业绩突出者给予表彰、奖励。

第十八条公司应设立期权业务人员培训计划，提高员工业务水平。

第十九条公司应关心期权业务人员生活，为员工提供良好的工作环境。

六、附则第二十条本制度由公司董事会负责解释。

第二十一条本制度自发布之日起施行。

七、其他（一）本制度未尽事宜，按国家法律法规和公司相关规定执行。

（二）本制度如有修改，由公司董事会决定，并以正式文件形式发布。

公司治理中股票期权激励制度分析

众所周知，利和米恩斯在提出委托代理理论之初是针对企业所有者兼伯具经营者的做法存在着弊端，提出将公司的所有权和经营权分离。委托代而理理论这一代理效果的实现是以经营者无比忠诚于所有者，与所有者的目并标一致为前提的。委托代理关系中，有者追求股东价值最大化，经营者在所而追求自身效用最大化即个人薪金收入最大化、暇最大化、职消费最大化闲在等等。两者的目标不一致，而导致经营者的道德行为，从即经营者被任命后，
二、票期权的概念股股票期权又称之为经理人股票期权（ｘｃｔｅＳ０ｋＯｔｎ称ＥＯ）Ｅｅｕｖｔｐｉ简ｉｃｏＳ，
埋申瞍纂翔粳制度分
它是指企业资产所有者对经营者实行的一种长期激励制度安排。即所有者赋予经理人以一定的成本或无偿地获得未来某一时间、按某一约定价格买进（或卖出）一定数量的股票的权利。授予对象主要是公司的高级管理人员，是企业的所有者向经营者提供激励的一种报酬制度。该激励制度一般是给予企业的高级管理人员一种权利，许他们在特定的时期内（我国通常是管理允在

股票期权制度简介

股票期权制度简介股票期权制度是指一种金融工具，允许持有者在未来某个时间以预定价格购买（或出售）一定数量的股票的权利。

这个制度为股票市场提供了更多的灵活性和多样性，使投资者可以更好地管理风险和利益。

一、股票期权的定义和背景股票期权是一种衍生金融工具，它通过购买或出售未来某一时间内以预定价格交付股票的权利，为股票市场引入了更多的投资策略和机会。

这一制度最早起源于美国，自20世纪70年代起逐渐发展壮大，并在全球范围内得到广泛应用。

二、股票期权的分类股票期权可以分为多种类型，常见的包括以下几种：1. 交易所交易的股票期权：这种期权由交易所统一发行、管理和交易，如美国的芝加哥期权交易所（CBOE）和香港交易所（HKEX）等。

交易所交易的股票期权提供了公开透明的交易平台，使交易更加便捷。

2. 员工股票期权：企业可以向员工提供股票期权作为激励计划的一部分，使员工能够在未来以优惠价格购买公司股票。

这种制度既可以激励员工积极工作，也可以将员工与企业的利益相联系。

3. 条约股票期权：条约股票期权是由私人协定发行的，双方自行约定行权条件、交付方式和期权费等内容。

这种期权更加灵活，多用于个别投资者之间的交易。

三、股票期权的特点股票期权制度具有以下几个特点：1. 高风险高回报：股票期权是一种杠杆产品，具有高风险高回报的特点。

持有者可以以相对较低的成本获得更大的股票利润。

2. 权利和义务：持有者在期权到期日前可以选择是否行使期权权利，以购买或出售股票。

然而，行权期后，持有者将拥有一定义务，并需要履行合同。

3. 时间敏感性：股票期权价值与行权日之间的时间关系密切相关。

期权的时间价值在期权到期日前逐渐下降，因此及时行动对于期权持有者至关重要。

4. 股价波动敏感性：股票期权的价值与标的资产股票价格的波动性密切相关。

股票价格的波动对期权的价值产生直接影响，价格波动较大的股票对应的期权价值相对较高。

四、股票期权的应用股票期权在投资和风险管理方面有着广泛应用，常见的应用包括：1. 投资组合多样化：股票期权允许投资者利用杠杆效应参与多种投资策略，实现投资组合的多样化，降低整体风险。

公司经营者股票期权管理规定

公司经营者股票期权管理规定______ 年 _____ 月______ 日( ______ )财字第 _____ 号第一条为进一步建立和完善公司经营者的激励约束机制，调动公司经营管理者的劳动积极性，依据国家有关法律法规，结合本公司的实标情况，特制定本规^定。

第二条实际股票期权激励的目标是：激发经营者创造价值、追求利润的动力，为经营者构造一个正当的、合法的收人渠道，杜绝灰色收人。

用期权这根纽带将经营者的自身利益与公司长期利益结合起来，克服经营者的短期行为，促进公司健康、持续发展。

第三条试行股票期权激励的原则是：1、坚持按劳分配与按生产要素分配相结合的原则，充分重视和发挥经营管理要素在公司生产经营中的特殊地位和特殊价值。

2、坚持激励与约束、权利与责任、利益与风险相结合的原则，兼顾公司与经营者双方的利益。

3、坚持与公司其他配套改革特别是人力资源管理制度改革同步进行、整体推进的原则，对经营者的管理必须法制化、契约化。

第四条本规定所称经营者系指公司的董事长和总经理，经营管理层其他人员暂不实行股票期权激励规定。

第五条股票期权是公司授予经营者在将来某一时期以签约时的价格购买一定数量本公司股票的权利。

持有这种权利的经营者可以在规定时间内以既定价格购买本公司股票，此行为称为行权。

在行权以前，股票期权持有人不享有该股票的任何权利；行权以后，个人收益为行权价与行权日市场价之间的差价。

经营者可自行决定在任何时间出售行权所得股票。

第六条董事长股票期权权利的授予主体是股东大会，总经理股票期权权利的授予主体是董事会。

第七条公司向经营者授予股票期权时，应与经营者签订协议，明确规定股票期权的授予对象、行权价格、行权期限、行权方式、行权条件以及特殊情况处理等约定双方权利和义务的各项条款，作为双方遵照执行股票期权计划的依据。

第八条股票期权的授予数量由期权授予者根据公司当期经营状况和激励目标确定，确定时可设置期权数量的上限和下限，由期权持有者选择。

股票期权方案

股票期权方案一、引言股票期权是一种将权益转化为股票的金融工具，一般由公司提供给员工作为激励措施。

通过授予员工股票期权，公司可以激发员工的积极性和主动性，吸引和留住优秀的人才。

本文将介绍股票期权方案的基本原理、设计要点以及实施步骤，以帮助企业更好地进行人才激励和管理。

二、股票期权方案的基本原理股票期权是一种购买或出售股票的权利，它允许员工在未来的特定时期内以特定价格购买或出售公司的股票。

这种权利有助于员工参与公司的股权激励，分享公司的成长和成功。

股票期权方案的基本原理如下：1. 授予股票期权：公司在特定条件下向特定员工授予股票期权，即授权员工在未来某个时间内以特定价格购买公司的股票。

2. 行权价格：股票期权方案确定了员工可以以何种价格行使股票期权。

通常，行权价格是根据市场价格或公司内部确定的估值进行设定的。

3. 行使期限：股票期权方案设定了员工行使股票期权的截止日期。

一般而言，该期限为一定的时间段，通常为数年。

4. 行权条件：股票期权方案还会设定一些特定条件，如员工在公司工作一定时间、实现一定业绩目标等，以使员工能够行使股票期权。

三、股票期权方案的设计要点1. 目标制定：设计股票期权方案时，应明确公司的发展目标、员工的工作目标以及整体激励政策。

方案的设计应紧密衔接公司发展战略，以实现双赢的目标。

2. 行权价格设定：行权价格的设定需要综合考虑市场价格、内部估值以及员工的参与动力。

确定合理的行权价格，有利于激发员工积极性和工作动力。

3. 行使期限设定：行使期限的设定应与员工的留任意愿和公司的发展规划相一致。

期限设置过短可能会限制员工的发展空间，而过长可能会增加风险和管理难度。

4. 行使条件设定：行使条件的设定应平衡员工的贡献和公司的利益，并根据不同的岗位和级别设定相应的条件。

特定的条件能够激励员工更加努力地工作，实现更好的绩效。

5. 风险管理：股票期权方案存在一定的风险，如股票价格下跌、员工流失等。

为了降低风险，公司可以选择合适的期权类型、确保方案的透明度和公平性，并制定相关的风险管理策略。

公司期权激励管理制度

公司期权激励管理制度一、总则1.1目的为了推动企业的长期发展和增长，提高员工的凝聚力和积极性，公司特制定本期权激励管理制度（以下简称“本管理制度”），旨在设立激励机制，奖励那些对公司长期发展和价值创造做出突出贡献的员工，并形成长期激励和约束机制。

1.2适用范围本管理制度适用于公司全体员工，包括管理层、技术人员、销售人员等。

1.3名词解释（1）期权：指公司授予员工在未来一定时间内以事先约定价格购买公司股票的权利。

（2）行权价格：指员工行权时购买公司股票的价格，由公司领导层根据市场情况和公司发展情况确定。

（3）授予期权：指公司根据员工的工作表现、贡献和发展潜力，授予员工一定数量的期权。

（4）行权期限：指员工获得期权后可以行权的时间范围。

（5）期权激励计划：指公司根据员工的实际情况和发展需求，设计相关的期权激励方案。

二、期权激励计划设计2.1期权授予对象公司的期权授予对象包括全体员工，但重点关注中高级管理层和核心技术人员。

2.2期权授予条件（1）公司员工符合公司相关政策和规定，严格执行公司的规章制度；（2）员工具有长期奉献和发展意愿，为公司的长期发展做出突出贡献，并展现出良好的职业素养和道德规范；（3）员工获得期权后应继续留任至行权期满。

2.3期权授予数量公司根据员工的表现、职务等级和未来发展潜力确定其期权授予数量，以激励员工持续进取，为公司的长期发展做出更大的贡献。

2.4期权行权条件员工获得期权后，需符合以下条件才能行使期权：（1）员工自获得期权之日起至行权期满期间，未发生违反公司规章制度和职业操守等违规行为；（2）员工符合公司的职业要求，表现良好，为公司创造了业绩和价值；（3）公司发展情况良好，行权价格低于市场价格。

2.5期权行权时间员工获得期权后，需按规定的期权行权时间行使期权，否则将失去行权资格。

2.6期权行使方式员工可以在规定的行权时间内向公司申请行使期权，公司将根据约定价格发放相应的期权股票。

股票期权制度

股票期权制度股票期权（Stock Option）指的是雇员获得公司股票的权利，可以按照约定的价格购买公司的股票。

股票期权不同于股票，它是一种期权，并不代表公司股份，而是赋予持有人购买公司股票的权利。

股票期权制度是一种企业激励机制，能够促进雇员对公司的投入和发展。

一、股票期权制度的介绍股票期权制度作为一种企业激励机制，可以有效地激发公司内部员工的工作积极性和创新精神。

通常，股票期权由公司向员工提供，员工可以在一定期限内以约定的价格购买公司股票，实现价值的增值。

公司在发放股票期权的同时，也会设定一些规则和条约，以确保股票期权的实施和实效。

二、股票期权制度的优势1、激励员工积极性。

股票期权制度能够提供一种直接获得公司财务利益的方式，激励员工积极性和自我发展动力，从而提高员工的工作效率和创新精神。

2、增加员工忠诚度。

股票期权制度可以让员工有一种属于自己的股权，从而增加员工对公司的忠诚度和奉献度。

同时，也可以在员工离开公司后有效地约束其知识产权和人才流失。

3、减轻公司财务压力。

相比于现金收入的形式，股票期权制度可以有效地减轻公司财务负担，尤其对于初创企业而言，股票期权是一种理想的激励方式。

4、提高公司声誉。

股票期权制度可以促进公司内部文化的建立和提升，提高公司的声誉和竞争力，吸引更多的优秀员工加入公司，在市场上保持稳健的发展势头。

三、股票期权制度的缺陷1、暴露风险。

股票期权制度的实行存在暴露风险，一旦公司经营不善，股票价格下跌，会使员工的股票期权无法有效行使。

2、约束力不足。

股票期权制度形式上是一种协议，没有具体的执行方案，对于员工的约束力较弱。

3、实行难度大。

股票期权制度的实施需要一定的法律和财务支持，如果公司管理层的素质不高或者股票期权制度本身存在设计缺陷，会使实行过程变得异常复杂。

四、结论股票期权制度是一种有效的企业激励机制，能够激励员工的积极性和创新精神，提高公司的忠诚度和投入度，降低公司的财务压力，提高公司的声誉和竞争力。

公司治理中的股票期权制度

经济与法zhigong falv tiandi-181-职工法律天地 2017 年第 6 期公司治理中的股票期权制度刘金龙（271099 山东金长虹律师事务所山东　泰安）摘　要：股票期权是现代国际社会公认的一种较为有效的长期激励措施，它将公司经营者的利益和公司的长远发展紧密结合起来。

既反映了管理者的人力资本价值，又更好地发挥了公司治理中的约束与激励机制。

我国引入股权激励制度的时间还非常短暂，虽然相关法律法规也在不断完善，但是在实践中也出现了诸多问题。

这使得股权激励制度的激励作用没有充分发挥。

本文主要分析我国在实施该制度中出现的主要问题并提出一些法律思考，以使股票期权制度的激励效果得到更好地发挥。

关键词：股票期权；股权激励制度；公司治理；激励与约束作用股票期权有两种形式，一种是作为金融衍生工具在市场上进行交易的股票期权，另一种是作为公司所有者向经营者发放的作为激励经营者和高层管理人员的股票期权，因此又称为经理股票期权。

本文探讨的正是作为激励制度的股票期权。

股票期权制度是公司用以激励高管实现预定经营目标的一种制度，因为如果经理人通过经营使得公司业绩优良，带动公司股价上涨，那么他们就可以以当前较高的价格卖出自己先前以较低价格获得的股票，从而获得利润差。

通过这种方式，高管的个人利益就同公司的业绩紧密地联系起来。

一、我国股权激励制度实施中出现的问题（一）高管薪酬与业绩脱钩与发达国家相同，我国在实施股权激励的过程中也出现了高管薪酬与公司业绩脱钩的问题。

我国法律规定，上市公司高管薪酬由董事会下设的薪酬委员会提出方案，再由董事会审核提交股东大会讨论通过。

但是在实践中，出现因为小股东话语权很弱没有制衡权，高管自定薪酬现象相当普遍。

（二）激励操纵现象严重所谓激励操纵，就是指高管借助其掌握的信息、盈余管理甚至利润进行操作，以实现打压授予日的股票价格，或者在出售股票时通过发布利好甚至借助财务伎俩以推高股价的目的。

虽然这些公司高管的年薪高达数十万元，但是一旦套现，这些高管在一夜之间就变成了千万甚至亿万富翁。

股票期权的管理方案

股票期权方案第一条股票期权员工股票期权是指公司向重要经营者提供旳一种在一定期限内按照某一既定价格购买旳一定数量我司股份旳权利，是在满足公司事先商定条件旳前提下，在一定期限内以事先商定旳价格，认购商定数量旳公司股票旳一种权利。

这是一种有条件旳赠与行为，予以公司员工特定旳权利而不是强加一种义务。

例如：某公司1999年l月1日推出股票期权筹划：容许我司部长在此后中旳任何时候均可按1999年1月1日在股票市场价格1元购买20万股我司股份。

6年后，即1月1日，由于经营有方，公司股票由当时1元/股涨到10元/股，此时，总经理可按1999年1月1日旳1元/股购进，再按1月1日10元/股旳价格发售，获利180万元。

如果估计经营状况良好，股票可进一步升值，她也可以临时不发售，筹到更高价格再转让。

第二条目旳股票期权旳鼓励逻辑是使经营决策者、经营管理者、劳动生产者旳预期收益与公司旳利润最大化目旳尽量保持一致，同步经营者也承当相应旳风险。

股票期权制度旳最大长处就在于它将公司价值变成了经营者收入函数中一种重要旳变量，实现了经营者和股东利益实现渠道旳一致性，相对有效地解决了公司内部由于"信息不对称"而导致旳道德风险和逆向选择问题，尽量地使经营者旳长期报酬与股东旳长期利益保持一致，从而完善了公司治理构造。

1、基本工资和年度奖金等老式薪酬机制相比，股票期权等长期鼓励机制旳鼓励效果更好；随着股票期权等长期鼓励机制使用规模旳扩大，整体薪酬旳业绩弹性增大，整体薪酬旳鼓励效果将增强。

公司旳最优鼓励机制事实上就是能使"乘余所有权"和"控制权"最大相应旳机制，最优旳安排一定是一种管理者与股东之间旳乘余分享制。

2、协调公司所有者和经营者之间旳矛盾，保证利益一致。

在现代公司制度下，所有权与经营权相分离，产生了所有者与经营者之间目旳不一致旳问题。

所有者但愿公司保值增值，并实现公司利润最大化；而经营者由于不具有产权，不参与公司利润分派，因此，她更关怀旳是自己旳报酬、闲暇以及如何避免不必要旳风险。

期权激励制度规章制度

期权激励制度规章制度一、背景和目的为了激励和留住优秀的员工，并提高他们对企业发展的参加度和归属感，促进企业长期稳定发展，公司特订立本《期权激励制度规章制度》。

二、适用范围本制度适用于公司全体员工，包含全职员工、兼职员工和劳动合同商定的其他人员。

三、定义和解释1.期权：指公司依据员工工作表现、贡献和业绩，在特定条件下授予员工购买公司股票的权利。

2.行权：指员工依照特定条件和规定，以特定价格购买公司股票的行为。

四、期权授予1.期权授予对象：公司依据员工的工作表现和贡献，决议是否向其授予期权权益。

2.授予时间：期权的授予时间由公司依据员工的工作表现和贡献决议，并书面通知员工。

3.授予条件：期权的授予受到以下条件限制：–员工必需是公司全职员工，且在公司服务满肯定时间（例如：满一年）。

–员工必需在授予期间内连续工作，未经公司书面同意不得离职，否则期权将自动失效。

–员工必需实现特定的工作绩效标准和目标，以及符合公司订立的其他条件。

4.期权数量：公司依据员工的工作绩效、职位级别、服务时间等因素进行评估，决议授予的期权数量。

5.授予方式：期权授予以书面形式通知员工，并将授予的期权数量、行权价格、行权期限等认真信息清楚列明。

五、行权操作1.行权条件：期权持有期满后，员工在特定时间内，依据以下条件之一，可以选择行权：–公司上市：当公司股票成功上市交易时，员工可以选择行权。

–公司被收购或合并：当公司被大股东收购或合并时，员工可以选择行权。

–特定时间段：依据公司细则规定的特定时间段，员工可以选择行权。

2.行权价格：行权价格为期权授予时商定的价格，员工在行权时以该价格购买公司股票。

3.行权期限：员工必需在特定期限内行权，逾期将自动失效，具体行权期限在期权授予时明确告知员工。

4.行权方式：员工可以通过书面通知、电子邮件、在线平台等方式，向公司提出行权申请，并填写相关行权表格。

5.行权结果：公司会在收到员工的行权申请后尽快处理，并将行权结果以书面形式通知员工。

股票期权交易规则及操作方法详解

股票期权交易规则及操作方法详解股票期权交易是一种金融衍生品，投资者可以通过购买或出售期权合约来进行交易。

股票期权是指在未来某个特定日期或特定日期前，按照事先约定好的价格，在事先约定的数量内购买或出售某支股票的权利。

下面将详细介绍股票期权交易的规则及操作方法。

一、股票期权的基本概念股票期权是一种金融工具，分为认购期权和认沽期权。

认购期权是指买入者有权在未来某个特定日期以特定价格购买标的资产的权利；认沽期权是指买入者有权在未来某个特定日期以特定价格卖出标的资产的权利。

二、股票期权的交易规则1. 期权合约每一份期权合约都对应着100股标的资产，投资者在购买期权的过程中需要支付一定的权利金。

期权合约还包括行权价格、行权日期等重要条款。

2. 买入期权买入期权的投资者需要支付权利金，如果认为标的资产价格将上涨，则可以选择买入认购期权；如果认为标的资产价格将下跌，则可以选择买入认沽期权。

3. 卖出期权卖出期权的投资者会收取权利金，但需要承担潜在的无限风险。

卖出认购期权的投资者在标的资产价格上涨时可能面临无限亏损；卖出认沽期权的投资者在标的资产价格下跌时可能面临无限亏损。

4. 行权买入期权的投资者可以选择在期权到期日行使权利，也可以选择放弃权利；卖出期权的投资者则需要在期权到期日履行义务。

三、股票期权的操作方法1. 趋势分析在选择买入或卖出期权时，投资者需要进行市场趋势分析，了解标的资产未来价格走势。

2. 风险控制期权交易存在较大风险，投资者需要根据自身风险承受能力设定止损点位，以控制风险。

3. 资金管理在期权交易中，合理的资金管理至关重要。

投资者应根据自身的资金状况和风险偏好来确定合适的仓位和杠杆比例。

4. 及时止盈当交易达到预期利润时，投资者应及时止盈锁定收益，避免过度贪婪导致损失。

四、结语股票期权交易是一种高风险、高回报的金融衍生品交易形式。

投资者在进行期权交易时应谨慎对待，根据市场趋势和风险偏好做出合理的投资决策，并合理控制风险，以实现稳健的投资收益。

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公司治理者股票期权制度探究治理者股票期权的法理关系一、法律依据治理者股票期权,属于治理者股权法律范畴。

治理者为主体,股票期权权利和义务为调整内容和客体。

治理者股权,即治理者为主体的股份(票)持有权利和相关权利。

首先,治理者持股权利是法律给予的。

《公司法》第147条第2款规定:董事、经理、监事应向公司申报持有的股份,《证券法》第48条规定:公司应公告董事、监事、经理及有关高级治理人员的姓名及持有本公司股票、债券的情况……其次,股票期权作为一种取得股份(票)的方式,法律没有明确规定。

按照法律法规没有具体规定,重大事项由股东大会权力机关依法规定的惯例,及商法自制的法律原则,企业与治理者通过订立协议固定双方关系,为法律行为。

第三,《公司法》第6条规定:公司应实行责权分明、治理科学、激励与约束相结合的内部治理体制。

治理者持股和股票期权与股权结构相联系,并有规则及监督评价、激励考核机制,应视为与该法理精神的一致。

二、治理者股权的法理依据治理者股权,包括是否能够作为持股主体,取得股份的方式,处分和治理方式等。

治理者股权是一种客观存在。

企业股权结构分为一般股东股权和治理者股东股权。

两者的区不为:1、持股主体不同。

一般股东为出资或投资者,治理者股东既为出资或投资者又为治理者双重身份。

2、取得股份方式不同。

一般股东通过发起、增资、转让等方式取得,治理者能够优先、奖励、期权等方式取得。

3、处分、治理方式不同。

一般股东的股份能够转让,治理者股东的股份采纳锁定和非锁定治理。

被锁定股份届满方可转让,非锁定股份一般采取限量转让。

作为激励客体时还能够股票为对象,等值兑换为现金。

我国A股上市公司采纳无限期锁定,比较专门。

4、适用的法律和诉求不同。

一般股东适用一般股东法律,并有同股同权、同股同利诉求。

治理者股东既适用一般股东法律又适用专门股东法律。

治理者股权是企业一般股东股权的对应设置,反映的是治理者治理知识劳动和资本分不和合体受益权。

分不受益权为区不资本受益权的待遇,通过奖励、赠予、优先认股权等配置治理要素。

资本受益权,即作为投资人与一般股东的相同权利。

合体受益权,立即这些权利组合一起,授予治理者。

治理者股权基于现代企业所有者与经营者分离的组织形式,不可幸免地导致所有者缺位现象,治理者股权作为一个独立的法律概念存在于世界各国的法律之中。

我国治理者股权法律不完善,亟待改变。

综上所讲,治理者股权与一般股东股权相互区不、相互联系、相互依存,相互统一于现代企业中。

只有尊重其地位,充分体现其权利,并规定相应义务,才能促进企业激励机制的完善和要素优化配置水平。

三、ESO和MBO的边界治理者股票期权(ESO)等股权激励方式形式上与治理收购(MBO)均有治理者持股的内涵,实践中稍不注意,容易混为一谈。

它们之间的区不:1、不是同一概念。

ESO与MBO虽主体相同或相近,调整的对象:前者为股票期权,后者为收购,它们是两个法理关系。

其次,股权激励的概念为治理者持股优先优惠待遇和公司资产增减值奖罚约束,持股激励和资产增值激励为一体的两个方面。

ESO等股权激励是在治理者股权酬劳在总酬劳结构中偏低或者不合理时给予优惠政策激励。

MBO一般以控股为目标,为资本权利。

前者适用所有企业,后者只适用于个不企业。

2、两者的边界。

ESO等股权激励期股总额应在控股股份数额以内。

MBO收购的股份不低于控股股份数额。

《公司法》第147条第2款规定:"董事、经理、监事应向公司申报持有本公司的股份,任职期间不得转让。

"该条款的立法本意是防止治理者利用职务之便造市,损害投资者的利益,并非割开治理者与流通股东之间利益的一致联系。

"向公司申报本公司的股份",是治理者持股集中治理、规范操作的立法意图。

集中和治理的方式应是多样的,能够向任职公司集中,能够向中立第三方集中,双向治理。

目前,上市公司锁定的高管股有关解释中,归类流通证券范畴。

由于一旦持有,只要在公司担任高管,永久冻结,因此业界眼里,也称之为不流通股。

理论上高管人员持有被锁定的股份称为限制性股份,在国际惯例中通常是规定一个时刻,届满即解冻。

比如GE公司伊梅尔绩效股票中有60%锁定为5年,40%能够转让。

有的企业还规定非锁定股份每年可转让20%不等。

显然,这不是现时立法机构、监管部门意识不到的问题。

而是10年前《公司法》研究中针对股市刚开,没有实践经验。

事实上不管表现如何,差不多上来自市场本身自己的东西,市场经济是市场自我调节、修复机制,相反的做法往往阻碍了发育的进程,其结果导致高管股成为发放福利品或点缀。

十六大关于劳动、治理作为生产要素能够参与分配的政策理论,对企业要素配置的完善提出了要求。

国有企业、国有控股企业及其它类型企业经营目标治理,离不开经营者个人目标与企业目标联系起来,与不同主体股东的利益联系起来。

基于此建议将《公司法》第147条修改为"董事、经理等治理人员应持有任职公司一定额的股份或股票期权,并集中治理,具体治理方法由国务院有关部门规定。

我国股票期权现状和制度化意义一、我国股票期权现状近年来,我国有武汉中商、长源电力等几十家A股上市公司试行了股票期权制度。

尽管这些制度与国际惯例相比,还有距离,但奠定了我国A股上市公司股票期权制度的雏型,其探究精神十分可贵。

概括起来要紧有以下几种方式: 行权定价有三种类型:1、按首次发行价适当上浮(比如长源电力上浮10-20%)；2、按年报公布前一个日期公司流通股的平均价(比如亚泰集团以年报前的30日)；3、按年报后一个日期公司流通股票的平均价(比如武汉中商以年报后的30日)。

行权资金有两种类型:1、个人出资(比如武汉中商)；2、个人出资30%,公司基金出资40%,大股东红利中支出30%(比如亚泰集团)。

股票来源有两种类型:1、向二级市场购买；2、购买公司发行的新股。

存股主体有两种类型:1、大股东；2、其它关联公司或组织。

授予条件有两种类型:1、不设前提；2、以净资产收益率和其它目标为前提。

股票期权的级差份数和期限各家不同。

期限一般3到5年间。

分红权大多在股票期权授予后便开始享有。

由于没有股票期权相关法律、法规,股票期权方法、决策程序、信息披露等没有细则,企业处于各行其是状态。

试行股票期权制度的企业普遍存在激励力度不足问题。

以武汉中商为例: 1998年武汉中商试行"股票期权年薪制"。

年薪由基薪、风险收入、年功收入构成。

年薪,即工作工资。

风险收入,即经济效益收入。

年功收入,即总经理在企业服务的年数递增收入。

差不多做法:总经理风险收入的30%,自主支配,70%转为股票期权。

由大股东国资公司在二级市场按该公司年报后一个月的股票均价,用其70%的风险收入购买,并签订托管协议。

第二年考评后,返还30%的股票或现金。

来年依此类推。

假定该总经理基薪加年功收入为10万元。

风险收入按不超过10万元的三倍,中位数15万元,70%用于购股,可支配资金为10.5万元,假定市值上涨中位数为30%,按规定年行权额30%,增值额仅为9450元,可不能是挂在一个老总心上的数字。

因而也可不能出于个人利益关怀流通股的市场表现。