信用、利息与利率 PPT课件
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货币银行学-2信用、利息与利息率
利息率
是指一定时期内，利息额与借贷本金的比率，通常用百分 比表示。
利率体系
根据借贷期限和投资性质，利率可分为年利率、月利率、日利 率等不同类型，这些不同类型的利率共同构成了一个完整的利
率体系。
利率水平
是指一个国家或地区在一定时期内的各种利率的平均水平，它 是衡量一个国家或地区金融发展水平的重要指标之一。
稳定物价
平衡国际收支
在通货膨胀较高时，提高利率可以抑制消 费和投资，从而稳定物价。但过高的利率 也可能导致经济衰退和失业率上升。
在国际金融市场上，利率的差异会影响资 本的流动和国际收支的平衡。
04
货币银行学与经济的关系
货币银行学与经济发展的关系
货币银行学是研究货币、信用、银行和其他金融机构在经济体系中扮演的角色和运作机制的学科，它 与经济发展密切相关。
货币银行学研究金融市场的运作机制和规律， 帮助人们理解金融市场的功能和风险，为金融 市场的稳定发展提供指导。
此外，货币银行学还为金融市场提供了风险管 理、投资组合管理等工具和技术，帮助投资者 和管理者更好地应对市场风险和机遇。
THANKS
感谢观看
利息的作用
储蓄与投资
利息可以促进储蓄和投资，因为 人们为了获得利息收入，会将闲 置资金存入银行或其他投资工具
中。
资源配置
通过利率的变动，可以调节资金的 供求关系，实现资源的优化配置。
经济调控
政府可以通过调整利率水平来调节 经济活动，例如降低利率刺激经济 增长，提高利率抑制通货膨胀。
03
利息率
利息率的定义
货币银行学-2信用、 利息与利息率
目录
• 信用 • 利息 • 利息率 • 货币银行学与经济的关系
第3章 信用与利息 《金融学概论》PPT课件
基金组织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开 发协会,以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
第三章利息与利率《金融学概论》PPT课件
二、利率种类
1、存款利率与贷款利率
贷款利率－存款利率＝存贷利差
1996年以来我国一年期存贷款利差的变动情况 单位：%
时间
存款利率
贷款利率
利差
调整前
10.98
12.06
1.08
1996.5.1
9.18
10.98
1.80
1996.8.23
7.47
10.08
2.61
1997.10.23
5.67
8.64
2.93
第三章利息与利息率
第一节利息与利息率概述
一、利息与利息率的概念 利息是借款者为取得货币资金的使用 权而支付给贷款者的一定代价,或者 说是货币所有者因暂时让渡货币资 金使用权而从借款者手中获得的一 定报酬。
利息率
利息率简称利率,是指一定时期内利息额与借 贷本金之间的比率。用公式表示为:
利率＝ 利息额 100％ 借贷资本金额
贷款利率的下限管理与存款利率的上限管理。
2012 年6月8日和7月6日，中国人民银 行两次调整金融机构存贷款利率浮动区 间。允许金融机构存款利率上浮，浮动 区间的上限由基准利率调整为基准利率 的1.1倍。放宽金融机构贷款利率浮动 区间，6月8日，贷款利率浮动区间下限 由基准利率的0.9倍调整为0.8倍；7月6 日，贷款利率下限继续调整为0.7倍。
固定利率是指在借贷期内不随借贷 供求状况而变动的利率。适用于短 期借贷。实行固定利率对于借贷双 方准确计算成本与收益十分方便， 同时也锁定了融资成本或风险。它 是一种较为传统的计息方式。
浮动利率是一种在借贷期内可定期调整的利 率。根据借贷双方的协定，由一方在规定的 时间依据市场利率进行调整，每3个月或6个 月调整一次。
金融学-第2章 信用、利息与利率3
复利更能反映利息的本质特征
(一) 零存整取 零存整取是每月(每周或每年)存入相同的 金额，到约定的期限本息一次取出。 (二) 整存零取 整存零取是一次存入若干金额的货币，而 在以后的预定期限内，每月(每周或每年) 提取相等的货币，并在最后一次提取中， 本利全部取清。
储蓄投资理论下的利率
2.凯恩斯的流动性偏好理论
凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，由中 央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。 货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。 公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投
机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与
连续复利
设r为年利率（单利），n是1年内计算复利的 次数，则用复利的方法计算的年利率（按年计 息的复利率） rn为 1＋rn＝（1＋r/n）n
当计算复利的时间间隔越短，1年内复利的次 数就越多，按复利法计算的利率就越大。
r n r 1 rn lim (1 ) e n n
本杰明· 弗兰克说：钱生钱，并且所生之钱会生出更 多的钱。这就是货币时间价值的本质。
单利与复利
三、现值与终值 现值是指未来金额的现在价值，把未来价 值折算成现值的过程称为贴现。 终值反映了按复利计息的资金的未来价值， 即本利和。 通常，用现值去推导终值的过程叫复利过 程，把终值换算成现值的过程叫做折现过 程。
e＝2.71828
四、利率理论及利率决定
（一）、利率的决定因素
资金供求状况 平均利润率 物价水平
汇率水平
国际利率水平 国家经济政策 利率管制
（二）、利率的决定理论
1. 古典学派的储蓄投资理论:
也称真实利率理论，它建立在萨伊法则和货币数量
第三章信用、利息与利息率
• 商业信用是经济社会的信用的基础，但不是中心， 商业信用可向银行信用的转化。
（三）银行信用
• 是指银行及其它金融机构以货币形态向社会和个 人提供的信用（借贷行为）。
• 银行信用活动包括两个方面： • 吸收存款和贷款 • 银行信用方式—存放款、贴现、抵押贷款等 • 银行信用优势：
– 克服局限性 ：不受数量、方向、规模、地域、 期限等限制
• （一）高利贷信用 • （二）商业信用 • （三）银行信用 • （四）国家信用 • （五）消费信用 • （六）国际信用
(一)高利贷信用
• 最古老的信用形式 ，是高利贷资本的运动形式，以贷 款利率特别高为特征。是资本主义社会前的主要信用 形式。
• 原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产 者
– 规模大、成本小、风险小 – 可提供信用，而且可以创造信用
银行信用的特点
• 广泛性、间接性、综合性、创造性、稳定性 • 债权人是银行及其它金融机构，债务人是企业、
个人、政府
• 载体是处于货币形态的资金，不是处于产业循环 中的资本
• 商业信用的运动与产业资本的动态是不一致的。 繁荣一致；危机银行供给减少，企业需求增加； 萧条银行供给增加，企业需求减少
– 盈余与赤字；债权与债务
• 金融中介机构的兴起与推动
– 直接融资间接融资：信息/交易成本、巧合 – 创造信用流通工具和创造信用 – 机构的多样化信用形式的多样化
（二）商业信用
• 是企业之间相互提供的、与商品交换直接联系 的信用形式。它以商品交换为基础。
• 商业信用包括两个同时发生的经济行为： • 商品交易（买卖行为）和债权债务（借贷行
式用来证明债权债务关系的合法书面凭证 • 信用工具和金融工具的关系： • 金融工具都有是基于信用工具而产生，它们都是
（三）银行信用
• 是指银行及其它金融机构以货币形态向社会和个 人提供的信用（借贷行为）。
• 银行信用活动包括两个方面： • 吸收存款和贷款 • 银行信用方式—存放款、贴现、抵押贷款等 • 银行信用优势：
– 克服局限性 ：不受数量、方向、规模、地域、 期限等限制
• （一）高利贷信用 • （二）商业信用 • （三）银行信用 • （四）国家信用 • （五）消费信用 • （六）国际信用
(一)高利贷信用
• 最古老的信用形式 ，是高利贷资本的运动形式，以贷 款利率特别高为特征。是资本主义社会前的主要信用 形式。
• 原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产 者
– 规模大、成本小、风险小 – 可提供信用，而且可以创造信用
银行信用的特点
• 广泛性、间接性、综合性、创造性、稳定性 • 债权人是银行及其它金融机构，债务人是企业、
个人、政府
• 载体是处于货币形态的资金，不是处于产业循环 中的资本
• 商业信用的运动与产业资本的动态是不一致的。 繁荣一致；危机银行供给减少，企业需求增加； 萧条银行供给增加，企业需求减少
– 盈余与赤字；债权与债务
• 金融中介机构的兴起与推动
– 直接融资间接融资：信息/交易成本、巧合 – 创造信用流通工具和创造信用 – 机构的多样化信用形式的多样化
（二）商业信用
• 是企业之间相互提供的、与商品交换直接联系 的信用形式。它以商品交换为基础。
• 商业信用包括两个同时发生的经济行为： • 商品交易（买卖行为）和债权债务（借贷行
式用来证明债权债务关系的合法书面凭证 • 信用工具和金融工具的关系： • 金融工具都有是基于信用工具而产生，它们都是
《利息与利率》课件
经济周期对利率的影响
总结词
经济周期对利率的影响主要体现在不同阶段的经济发展状况对借贷成本的影响上。在经 济扩张期，利率可能较低；在经济衰退期，利率则可能较高。
详细描述
经济周期是指经济发展过程中出现的繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。在不同的阶段 ，利率水平也会相应调整。在经济繁荣期，经济增长加速，投资机会增多，借贷需求增 加，可能导致利率下降。相反，在经济衰退期，经济增长放缓或出现负增长，借贷需求
企业融资中的利息与利率
融资成本
企业融资需要支付利息， 利率的高低直接影响企业 的融资成本。
投资回报
企业利用财务杠杆进行投 资时，利率水平影响企业 的投资回报率。
经营风险
利率波动可能给企业带来 经营风险，如利率敏感性 缺口等。
国家政策中的利息与利率
货币政策工具
利率是国家货币政策的重要工具 ，通过调节利率水平来影响经济
01
利息与利率的基本概念
利息的定义与计算
利息的定义
利息是借款人因使用货币而支付给贷款人的报酬。它是基于货币的时间价值而 产生的。
利息的计算方式
利息的计算通常采用复利或单利的方式。复利是指在每个计息周期结束后，将 利息计入本金，并重新计算利息；单利则是在整个计息期间，本金产生的利息 不再计息。
利率的种类与作用
减少，市场上的资金供应相对过剩，央行可能会提高利率以刺激经济增长。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
利率的风险与回报
利率风险的定义与种类
利率风险定义
利率风险是指由于利率变动而给 经济主体造成损失或收益的可能 性。
利率风险的种类
第三章-利息与利率ppt课件(全)
用公式表示为：I＝P×R×N
S＝P×(1+R×N)
例如：一笔为期3年，年利率为7％的10万元 贷款，利息总额为：
I＝P×R×N ＝100000元×7％ ×3 ＝21000（元） 本利和为：
S＝ P×(1+RN) ＝100000× (1+7％×3) ＝121000（元）
（二）复利计息法
复利计息法就是指本金每期的生息数在 期末加入本金并在以后各期滚入本金再计利息， 即不仅本金要计算利息，而且利息也要生息， 即所谓的“利滚利”。
（三）对企业经营的约束和激励的作用
对企业而言，利息始终是其利润的抵减 因素，企业要增加收益就必须少付息。
（四）调节国民收入的分配
调节国民收入的分配，是利率的基本作 用。
（五）调节资金供求的作用
资金供求关系影响着利息率的确定，而 利息率一旦确定后又会对资金供求发挥积极 的调节作用。
（六）调节货币流通和稳定物价的作用 利息与利率从两个方面影响货币流通： ①影响储蓄者对货币的需求。 ②影响银行对货币的供给。提高利率是一种紧
（一）利率的概念
利息水平高低是用利率来表示的。所谓利 率是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的 比率。用公式表现为：
利息率=利息额/本金 例如：甲从乙手中借得10万元钱投入生产过程， 一年后获得利润4万元，甲把其中1.5万元作为 利息付给乙，则这笔借款的年利率为：
15000/100000 × 100% = 15%
缩措施，降低利率是一种扩张措施。 利率对稳定物价的作用是通过以下途径实现的： (1)货币供应量 (2)调节需求总量和结构 (3)增加有效供给
（七）调节国际收支平衡的作用 开放经济中，利率与汇率作为货币的对内对外
价格有着密切的关系。
S＝P×(1+R×N)
例如：一笔为期3年，年利率为7％的10万元 贷款，利息总额为：
I＝P×R×N ＝100000元×7％ ×3 ＝21000（元） 本利和为：
S＝ P×(1+RN) ＝100000× (1+7％×3) ＝121000（元）
（二）复利计息法
复利计息法就是指本金每期的生息数在 期末加入本金并在以后各期滚入本金再计利息， 即不仅本金要计算利息，而且利息也要生息， 即所谓的“利滚利”。
（三）对企业经营的约束和激励的作用
对企业而言，利息始终是其利润的抵减 因素，企业要增加收益就必须少付息。
（四）调节国民收入的分配
调节国民收入的分配，是利率的基本作 用。
（五）调节资金供求的作用
资金供求关系影响着利息率的确定，而 利息率一旦确定后又会对资金供求发挥积极 的调节作用。
（六）调节货币流通和稳定物价的作用 利息与利率从两个方面影响货币流通： ①影响储蓄者对货币的需求。 ②影响银行对货币的供给。提高利率是一种紧
（一）利率的概念
利息水平高低是用利率来表示的。所谓利 率是指借贷期内所形成的利息额与借贷本金的 比率。用公式表现为：
利息率=利息额/本金 例如：甲从乙手中借得10万元钱投入生产过程， 一年后获得利润4万元，甲把其中1.5万元作为 利息付给乙，则这笔借款的年利率为：
15000/100000 × 100% = 15%
缩措施，降低利率是一种扩张措施。 利率对稳定物价的作用是通过以下途径实现的： (1)货币供应量 (2)调节需求总量和结构 (3)增加有效供给
（七）调节国际收支平衡的作用 开放经济中，利率与汇率作为货币的对内对外
价格有着密切的关系。
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• 概念：为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种
信用形式。
• 特点：与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销
售紧密联系在一起。
4.1 信用概述
赊销
延期付款 短期信用
消费信用 的类型
分期 付款
首期付款 中期信用
消费 贷款
买方信贷 卖方信贷 中长期信用
4.1 信用概述
国际信用
• 概念：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国
风险一般低于商业信用
4.1 信用概述
国家信用
• 概念：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放 债的一种信用形式。
• 国家信用的内债：国家采用发行政府债券的形式来筹
措资金，形成国家信用的内债；
• 国家信用的外债：通过国与国之间的政府借贷，形成
国家信用的外债。
参与信用 的主体
4.1 信用概述
商业信用
引导案例1：商鞅“立木为信” 引导案例2：荷兰海运 “海上马车夫”
商道即人道，人无信则不利 商业信用，创造良好商业环境的关键
4.1 信用概述
概念
工商企业之间相互提供的、与商品交易直接 相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、 分期付款等形式提供的信用以及以预付定金 等形式提供的信用。
第四讲 信用、利息与利率
1.
2. 3. 4.
信用概述
信用工具 利息与利率 中国的利率市场化改革
4.1 信用概述
信用概述
信用的含义
• •
道德规范角度 心理现象角度
日常生活中的信用
经济范畴中的信用
• •
以借贷为特征的经济行为 债权人和债务人之间的债 权债务关系
4.1 信用概述
信用：信用指的是以信贷为特征的经济行为，是以还
本付息为条件（有偿），不发生所有权变化的价值单 方面的暂时让渡或转移。 债权人将商品或货币借出
债务人按照约定还本付息
债务人接受债权人的商品 或货币
4.1 信用概述
信用与信贷 •信用
体现授信双方的权利和义务
•信贷
更强调授信人贷出款项并预期收回的权利 如：银行的信贷部门，信贷管理信息系统
4.1 信用概述
4.1 信用概述
信用的经济职能
集中和积累社会资金
分配和再分配社会资金 将社会资金利润率平均化 调节综合反映国民经济运行状况
4.1 信用概述
信用风险
定义：受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的
预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风 险的主要类型，是经济风险的集中体现。 特征 • 客观性：信用风险可以降低，但不可能完全消除； • 传染性：易发生“多米诺骨牌效应”； • 可控性：信用风险可以控制和防范，并降到最低；
权结构的合约性安排。
正式的信用制度：约束信用主体行为及其关系的法律
法规和市场规则。 非正式的信用制度：约束信用主体行为及其关系的价 值观念、意识形态和风俗习惯等。
4.1 信用概述
信用形式
期限
信用 中长期信用 短期信用
国内信用
地域
国际信用 商业信用 Click to add Title 银行信用 Click to add Title 消费信用 国家信用 国际信用
过程
包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和 借贷行为。
4.1 信用概述
必须与商品交易结合在一起
商业信用 的特点
债权人和债务人都是商品生 产者或经营者
具有自发性、盲目性、分散性
受实际商品供求状况影响
4.1 信用概述
严格的 方向性
受商品流向限制 • 赊销、分期付款 • 预付定金
商业信用 的局限性
规模的 约束性
• 周期性：信用周期一般表现为信用扩张与收缩的交替
出现。
4.1 信用概述
信用风险的防范
• 防范信用风险的一般措施
① 建立和完善金融信用法律体系，防范银行信用风险
做到有法可依；
② 政府金融监管机构需加强对商业银行信贷活动的监
管； ③ 提升银行自身防控能力，完善信贷风险防控机制
4.1 信用概述
国家信用的特点
• 债务人为各国政府；债权人多为银行、其他金融机构、企业 与居民 • 具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益
国家信用的作用
• 弥补财政赤字，解决财政困难 • 是筹集经济建设资金的工具 • 是调节经济活动的重要经济杠杆，调节积累和消费的比例
4.1 信用概述
消费信用
信用存在的客观依据
① 社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平衡，当一个经济 单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现收支不抵时，便形成了 双方借贷关系的基础。
生产资本的循环
G—W…P…W’—G’·G—W…P…W’—G’· G
货币资本的循环 商品资本的循环
4.1 信用概述
信用的特征
标的物
基础
条件
YOUR 目标 TEXT
YOUR 运动形式 TEXT
信用的标 的是一种 所有权与 使用权相 分离的资 金
以相互信 任为基础
以还本付 息为条件
以收益最 大化为目 标
具有特殊 的运动形 式
4.1 信用概述
信用制度
概念：约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产
以产业资本的规模为基础
信用链条的 不稳定性
工商企业作为信用关系环节，有 引发债务危机的可能性
4.1 信用概述
银行信用
概念：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多 种业务形式提供的货币形态的信用。
克服了商业信用受制于产业资本规 模的局限
银行信用 的特点
数量、范围、期限和资金使用的方 向上都大大优越于商业信用。
4.1 信用概述
② 社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段 在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有各自不同的经济 利益，这就决定了资金余缺的调节不能是无偿的，而必须是有偿的， 这就产生了信用关系。
③ 国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆。 运用经济手段进行间接控制，是国家管理宏观经济常用、有效的手 段，而在各种经济手段中，信用是一个有力的杠杆。
际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形 式。
• 作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和
的主要手段之一。
4.1 信用概述
出口信贷：买方信贷 卖方信贷 享受信贷优惠 国际银行信贷
国际银团贷款
国际信用的类型
国际租赁：金融租赁 经营租赁 补偿贸易：回购方式 互购方式 劳务补偿 国际金融机构贷款
信用形式。
• 特点：与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销
售紧密联系在一起。
4.1 信用概述
赊销
延期付款 短期信用
消费信用 的类型
分期 付款
首期付款 中期信用
消费 贷款
买方信贷 卖方信贷 中长期信用
4.1 信用概述
国际信用
• 概念：国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国
风险一般低于商业信用
4.1 信用概述
国家信用
• 概念：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放 债的一种信用形式。
• 国家信用的内债：国家采用发行政府债券的形式来筹
措资金，形成国家信用的内债；
• 国家信用的外债：通过国与国之间的政府借贷，形成
国家信用的外债。
参与信用 的主体
4.1 信用概述
商业信用
引导案例1：商鞅“立木为信” 引导案例2：荷兰海运 “海上马车夫”
商道即人道，人无信则不利 商业信用，创造良好商业环境的关键
4.1 信用概述
概念
工商企业之间相互提供的、与商品交易直接 相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、 分期付款等形式提供的信用以及以预付定金 等形式提供的信用。
第四讲 信用、利息与利率
1.
2. 3. 4.
信用概述
信用工具 利息与利率 中国的利率市场化改革
4.1 信用概述
信用概述
信用的含义
• •
道德规范角度 心理现象角度
日常生活中的信用
经济范畴中的信用
• •
以借贷为特征的经济行为 债权人和债务人之间的债 权债务关系
4.1 信用概述
信用：信用指的是以信贷为特征的经济行为，是以还
本付息为条件（有偿），不发生所有权变化的价值单 方面的暂时让渡或转移。 债权人将商品或货币借出
债务人按照约定还本付息
债务人接受债权人的商品 或货币
4.1 信用概述
信用与信贷 •信用
体现授信双方的权利和义务
•信贷
更强调授信人贷出款项并预期收回的权利 如：银行的信贷部门，信贷管理信息系统
4.1 信用概述
4.1 信用概述
信用的经济职能
集中和积累社会资金
分配和再分配社会资金 将社会资金利润率平均化 调节综合反映国民经济运行状况
4.1 信用概述
信用风险
定义：受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的
预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风 险的主要类型，是经济风险的集中体现。 特征 • 客观性：信用风险可以降低，但不可能完全消除； • 传染性：易发生“多米诺骨牌效应”； • 可控性：信用风险可以控制和防范，并降到最低；
权结构的合约性安排。
正式的信用制度：约束信用主体行为及其关系的法律
法规和市场规则。 非正式的信用制度：约束信用主体行为及其关系的价 值观念、意识形态和风俗习惯等。
4.1 信用概述
信用形式
期限
信用 中长期信用 短期信用
国内信用
地域
国际信用 商业信用 Click to add Title 银行信用 Click to add Title 消费信用 国家信用 国际信用
过程
包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和 借贷行为。
4.1 信用概述
必须与商品交易结合在一起
商业信用 的特点
债权人和债务人都是商品生 产者或经营者
具有自发性、盲目性、分散性
受实际商品供求状况影响
4.1 信用概述
严格的 方向性
受商品流向限制 • 赊销、分期付款 • 预付定金
商业信用 的局限性
规模的 约束性
• 周期性：信用周期一般表现为信用扩张与收缩的交替
出现。
4.1 信用概述
信用风险的防范
• 防范信用风险的一般措施
① 建立和完善金融信用法律体系，防范银行信用风险
做到有法可依；
② 政府金融监管机构需加强对商业银行信贷活动的监
管； ③ 提升银行自身防控能力，完善信贷风险防控机制
4.1 信用概述
国家信用的特点
• 债务人为各国政府；债权人多为银行、其他金融机构、企业 与居民 • 具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益
国家信用的作用
• 弥补财政赤字，解决财政困难 • 是筹集经济建设资金的工具 • 是调节经济活动的重要经济杠杆，调节积累和消费的比例
4.1 信用概述
消费信用
信用存在的客观依据
① 社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平衡，当一个经济 单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现收支不抵时，便形成了 双方借贷关系的基础。
生产资本的循环
G—W…P…W’—G’·G—W…P…W’—G’· G
货币资本的循环 商品资本的循环
4.1 信用概述
信用的特征
标的物
基础
条件
YOUR 目标 TEXT
YOUR 运动形式 TEXT
信用的标 的是一种 所有权与 使用权相 分离的资 金
以相互信 任为基础
以还本付 息为条件
以收益最 大化为目 标
具有特殊 的运动形 式
4.1 信用概述
信用制度
概念：约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产
以产业资本的规模为基础
信用链条的 不稳定性
工商企业作为信用关系环节，有 引发债务危机的可能性
4.1 信用概述
银行信用
概念：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多 种业务形式提供的货币形态的信用。
克服了商业信用受制于产业资本规 模的局限
银行信用 的特点
数量、范围、期限和资金使用的方 向上都大大优越于商业信用。
4.1 信用概述
② 社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段 在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有各自不同的经济 利益，这就决定了资金余缺的调节不能是无偿的，而必须是有偿的， 这就产生了信用关系。
③ 国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆。 运用经济手段进行间接控制，是国家管理宏观经济常用、有效的手 段，而在各种经济手段中，信用是一个有力的杠杆。
际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形 式。
• 作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和
的主要手段之一。
4.1 信用概述
出口信贷：买方信贷 卖方信贷 享受信贷优惠 国际银行信贷
国际银团贷款
国际信用的类型
国际租赁：金融租赁 经营租赁 补偿贸易：回购方式 互购方式 劳务补偿 国际金融机构贷款