第三章 金融工具、金融市场与金融机构
《金融学概论》第三章 金融市场
（一）金融市场的主体(即金融市场的参与者) 按照是否从事金融活动来划分，金融市场的主体可分为非金
融中介的市场主体和金融中介的市场主体。 1．非金融中介的市场主体包括政府、工商企业和居民。 2．金融中介的市场主体包括存款性金融机构、非存款性金
融机构以及金融监管机构。 ①存款性金融机构包括商业银行、储蓄银行和信用合作社
（三）货币市场具有极强的广度和深度。 （四）货币市场是资金的批发市场。
第三章 金融市场
第二节 货币市场
三、货币市场体系
（一）票据市场 1．票据承兑市场
票据承兑是指汇票付款人或制定银行承诺在汇票到期日 支付汇票金额的票据行为。
一种是商业承兑汇票； 承兑汇票有两种：
一种是银行承兑汇票。
第三章 金融市场
第三章 金融市场
学习目标
【知识目标】 了解金融市场的概念、分类和功能；了解国际金融市场
的构成。 【能力目标】
学会掌握和运用不同金融市场中不同种类的金融工具以 及交易规则。
第一节 金融市场概述 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 国际金融市场
第五节 金融创新
第三章 金融市场
第一节 金融市场概述
一、金融市场的概念
金融市场是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和 有价证券交易活动的总称。
广义的金融市场是指能够从事资金集中与分配的一切场 所，其中包括银行对资金的集中与贷放。
狭义的金融市场是指通过金融工具的买卖而实现资金的 集中与配置的场所。
金融市场是要素市场的重要组成部分。
第三章 金融市场
第一节 金融市场概述
场外交易市场主要是指在证券交易所以外的各证券交易机构 柜台上进行的交易市场，也叫做柜台交易市场或店头交易市场。
金融市场与金融机构ppt课件
金融机构在金融市场中的作用
金融机构是金融市场的中介， 连接了资金供给方和需求方， 实现了资金的转移和分配。
金融机构通过提供各种金融产 品和服务，满足了客户的投资 和融资需求，促进了金融市场 的多元化和专业化。
金融机构在金融市场中发挥着 风险管理、信息披露和监督等 作用，提高了市场的透明度和 效率。
金融市场对金融机构的影响
金融市场的规模和结 构影响金融机构的业 务规模和盈利能力。
金融市场的监管政策 影响金融机构的业务 范围和经营模式。
金融市场的利率、汇 率等价格因素影响金 融机构的融资成本和 投资收益。
04
金融市场的全球化
金融市场全球化的趋势
资本流动自由化
随着贸易壁垒的逐步消除，资本 在各国之间的流动更加自由，跨
金融机构的分类
按业务类型
可分为银行业、证券业、 保险业等。
按组织形式
可分为国有金融机构、股 份制金融机构、外资金融 机构等。
按地域范围
可分为全国性金融机构和 区域性金融机构。
金融机构的监管
监管机构
监管手段
各国政府、中央银行、金融监管机构 等。
包括现场检查、非现场检查、信息披 露等。
监管目标
维护金融市场稳定、保护投资者利益、 防止金融风险等。
中介机构
包括银行、证券公司、保险公 司和基金公司等。
监管机构
包括中央银行、证监会、银监 会和保监会等。
02
金融机构概述
金融机构的定义与功能
定义
金融机构是指专门从事金融活动的组 织，包括银行、证券公司、保险公司 等。
功能
金融机构的主要功能是提供金融服务 ，包括吸收存款、发放贷款、买卖证 券等，同时还承担着资金清算、风险 管理等职责。
银行业务基础第三章金融市场
银行业务基础
第三章 金融市场
银行业务基础
【考点二】金融监督管理机构
第三章 金融市场
金融监督管理机构包括中国银行业监督管 理委员会、中国证券监督管理委员会、中 国保险监督管理委员会。
与中国人民银行一起构成我国金融业分业 监管的格局，即“一行三会”的监管格 局。
银行业务基础
第三章 金融市场 （一）中国银行业监督管理委员会 1.国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金 融机构及其业务活动监督管理的工作。 2.监管范围：银行业金融机构（商业银行、城市信 用合作社、农村信用合作社以及政策性银行）和非 银行机构（金融资产管理公司、信托投资公司、财 务公司、金融租赁公司以及经国务院银行监督管理 机构批准设立的其他金融机构）。
第三章 金融市场
银行业务基础
【考点二】资本市场
第三章 金融市场
是指以长期金融工具为媒介进行的、期限 在一年以上的长期资金融通市场 包括：主要包括债券市场和股票市场
特点：资本市场的主要特点是：风险大、 收益较高；期限长、流动性差。
银行业务基础
（一）股票市场
1、股票市场是专门对股票进行公开交易的 市场，包括股票的发行和转让 股票的本质：股票是股份有限公司发行 的，用以证明投资者的股东身份和权益， 并据以获得股息和红利的凭证
银行业务基础
3.按投资者所拥有的权利划分 债权工具：代表是债券 股权工具：代表是股票 混合工具：代表是可转换公司债券和证券 投资基金
第三章 金融市场
银行业务基础
【知识点】货币市场和资本市场 货币市场：以短期金融工具为媒介、期限 在一年以内（含一年）的短期资金融通市 场 包括：同业拆借市场、回购市场、票据市 场、大额可转让定期存单市场 特点：低风险、低收益；期限短、流动性 高；交易量大、交易频繁
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济中扮演着至关重要的角色。
它们相互作用，影响着资金的流动、资源的配置以及经济的增长。
接下来，让我们通过一些例题来深入理解相关的知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所。
例题 1：假设市场上有一个一年期的债券，面值为 1000 元，年利率为 5%，那么该债券的现值是多少？解答：现值＝未来现金流／（1 ＋利率）＾期限＝ 1000 ×（1 ＋ 5%）／（1 ＋ 5%）＾ 1＝ 1000 元知识点 1：货币市场与资本市场货币市场是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内，如短期国债、商业票据等。
资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，如股票、长期债券等。
例题 2：比较货币市场工具和资本市场工具的特点。
解答：货币市场工具具有流动性强、风险低、期限短的特点；资本市场工具则期限长、风险相对较高、收益也可能更高。
知识点 2：直接融资与间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，如发行股票、债券等。
间接融资则是通过金融中介机构进行资金融通，如银行贷款。
例题 3：分析直接融资和间接融资对企业和投资者的影响。
解答：对于企业，直接融资可能成本较低，但要求较高的信息披露；间接融资相对简便，但成本可能较高。
对于投资者，直接融资可能获得更高收益，但风险也较大；间接融资风险相对较低，但收益可能较平稳。
二、金融机构的类型与功能金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着不同的功能。
例题 4：商业银行的主要业务有哪些？解答：包括负债业务（吸收存款）、资产业务（发放贷款、投资等）和中间业务（结算、代理等）。
知识点 1：中央银行的职能中央银行具有发行货币、制定和执行货币政策、监管金融机构等职能。
例题 5：当经济过热时，中央银行可能采取什么货币政策？解答：可能提高利率、提高法定存款准备金率、卖出有价证券等，以减少货币供应量，抑制经济过热。
金融学定义
金融学定义金融学是一门研究货币、信用、资本和投资等经济现象及其规律的学科。
它涉及到金融市场、金融机构、金融工具等方面的内容，是现代经济学的重要分支之一。
本文将从金融市场、金融机构、金融工具三个方面来探讨金融学的定义及其重要性。
一、金融市场金融市场是金融学研究的重要对象之一。
它是指供求货币资金的场所，包括货币市场、资本市场和金融衍生品市场等。
货币市场是短期信用市场，主要交易短期债券和货币市场工具。
资本市场是长期信用市场，主要交易股票和债券等长期证券。
金融衍生品市场是交易金融衍生品的市场，包括期货市场、期权市场和衍生品交易所等。
金融市场的发展与经济的发展密切相关，它为资金流动提供了便利，促进了资源配置的有效性，对经济增长和稳定具有重要作用。
二、金融机构金融机构是金融学研究的另一个重要方面。
它是指从事金融业务的各类机构，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构作为金融市场的参与者和中介，承担着存款、贷款、投资、融资、保险等服务功能。
商业银行是最重要的金融机构，它承担着支付结算、存款贷款、信贷创造等核心业务。
证券公司是股票和债券等证券的发行和交易中心，提供证券承销、经纪、融资融券等服务。
保险公司提供风险保障和理财服务，为个人和企业提供保险产品。
信托公司提供信托业务，为委托人管理和运用资金。
金融机构的发展与金融市场的发展相互依存，对经济的发展和稳定起着重要作用。
三、金融工具金融工具是金融学研究的第三个重要领域。
它是指用于进行金融交易和风险管理的各种工具，包括股票、债券、期货、期权、外汇等。
股票是企业向投资者发行的所有权凭证，代表着股东对企业的所有权。
债券是债务人向债权人发行的债务凭证，代表着债务人对债权人的债务承诺。
期货是在期货交易所上交易的标准化合约，包括商品期货和金融期货。
期权是买卖双方约定在未来某个时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利。
外汇是不同国家货币之间的兑换比率。
金融工具的创新和应用推动了金融市场的发展和金融机构的业务创新，为投资者提供多样化的投资选择和风险管理工具。
对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结
对金融市场和金融工具以及金融机构的组成总结金融机构作为一个调控国家经济的主要工具，对经济的宏观调控起着很重要的作用。
首先先看西方国家的金融机构组成。
西方国家的金融机构组成主要分为中央银行、商业银行、各式各样的专业银行三大类。
非银行金融机构有保险公司、退休养老基金、投资基金、财务公司、租赁公司等。
我国金融机构由中国人民银行，商业银行（国有独资：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行），政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行），非银行金融机构（保险、证券、信托投资、财务、金融租赁、邮政储蓄机构、资产管理公司、外资）。
国际金融机构由国际货币基金组织，世界银行集团，国际清算银行，区域性金融机构组成。
商业银行：对于商业银行我们再熟悉不过，我们口中说的银行就是指商业银行。
商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
因此商业银行具有一般企业特征，但是商业银行是一种特殊的企业：由于其经营对象是货币，所以决定其与一般工商企业的关系特殊（相互依赖、影响），而且其对社会的影响特殊（影响整个社会稳定），因此国家对商业银行的管理特殊（比一般企业严格，范围广）。
商业银行的职能作为信用中介（信用受授支付中介－为客户代理保管、出纳、代理﹑支付货币，信用创造，金融服务（担保、咨询、租赁、现金管理）商业银行经营业务负债业务：自有资本、各种存款、长短期借款资产业务：贷款、证券投资、租赁等中间业务：担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。
中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费的一种业务。
中间业务不占用或很少占用银行资产，除结算、租赁等极少数业务之外，也不直接涉及银行自身资产负债金额的变化，但能为银行增加收益。
国际业务：国际负债业务、国际资产业务、国际中间业务中央银行：中央银行性质中央银行是国家赋予其制订和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。
金融市场与金融工具(2)
34（4）银行间回购市场
（三）商业票据市场
各类票据的发行、流通及转让活动所形成 的市场，主要由承兑和贴现市场以及融资 性票据市场和中央银行票据市场构成。
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（四）国库券市场
国库券市场又称短期政府债券市场 ，国 库券市场的活动包括国库券的发行与转 让流通 。 1、特征 （1）贴现发行。 （2）违约风险低。 （3）流动性强。 （4）收入免税
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三、货币市场的构成
银行间同业拆借市场
回购市场
商业票据市场
大额可转让定期存单市场
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国库券市场
（一）同业拆借市场
1、同业拆借市场: 金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金 融通活动所形成的市场。
头寸调剂余缺的需要/提高资金使用效率
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– 同业拆借市场交易量大，能敏感地反 应资金供求关系和货币政策意图，影 响货币市场利率.
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第一市场-----证券交易所市场 第二市场-----非上市的场外交易市场 第三市场----已上市的证券的场外交易市场 第四市场-----不通过经纪人而是通过计算机网
络直接进行的大宗交易的场外市场
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主板市场---证券交易所; 二板市场---创业板 三板市场-----“代办股份转让系统”
传统机械按键结构层图：
按键
PCBA
开关键
传统机械按键设计要点：
1.合理的选择按键的类型，尽量选择 平头类的按键，以防按键下陷。
2.开关按键和塑胶按键设计间隙建议 留0.05~0.1mm，以防按键死键。 3.要考虑成型工艺，合理计算累积公 差，以防按键手感不良。
A 1000万证券
出售证券 6天，4％ 1000万
第三章 金融市场与金融工具
金融学精编版课后习题答案
金融学精编版课后习题答案金融学精编版课后习题答案金融学是一门研究金融市场、金融机构和金融工具的学科。
它涉及到许多重要的概念和理论，对于学习者来说，理解和掌握这些内容是非常重要的。
而课后习题则是检验学习者对所学知识的掌握程度的重要手段。
在这里，我们将为大家提供《金融学精编版》课后习题的答案，希望能够对大家的学习有所帮助。
第一章：金融学导论1. 金融学的定义是什么？金融学是研究个人、组织和政府如何有效地获取、使用和管理资金的学科。
2. 金融市场的功能有哪些？金融市场的功能包括资金配置、风险管理、信息传递和资源分配等。
3. 金融市场的分类有哪些？金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
4. 金融机构的作用是什么？金融机构的作用包括资金的中介、风险管理、信息传递和支付清算等。
5. 金融工具的种类有哪些？金融工具的种类包括股票、债券、期货、期权等。
第二章：金融市场与金融机构1. 什么是货币市场？货币市场是指短期资金融通和短期证券交易的市场，包括银行间市场、票据市场等。
2. 什么是资本市场？资本市场是指长期资金融通和长期证券交易的市场，包括股票市场、债券市场等。
3. 金融机构的分类有哪些？金融机构可以分为商业银行、证券公司、保险公司等。
4. 什么是金融创新？金融创新是指金融机构和金融市场不断推出新的金融产品和服务的过程。
5. 金融市场的发展对经济有什么影响？金融市场的发展可以促进经济的增长和稳定，并提高资源配置的效率。
第三章：金融工具与金融市场1. 什么是股票？股票是一种代表股东所有权的金融工具，它代表了对公司所有资产和收益的权益。
2. 什么是债券？债券是一种代表债权人债权的金融工具，它代表了债务人对债权人的偿还承诺。
3. 什么是期货？期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间以约定价格交割一定数量的标的资产。
4. 什么是期权？期权是一种购买或出售标的资产的权利，但并不是义务。
5. 金融市场的价格形成机制有哪些？金融市场的价格形成机制包括竞价定价、议价定价和指数定价等。
金融市场与金融机构概述
金融市场与金融机构概述金融市场与金融机构是现代经济体系中不可或缺的组成部分。
金融市场作为资金的集聚和流通平台，承载着资金配置、风险管理和价值发现的功能。
而金融机构则是资金供给和需求的中介，为金融市场提供了必要的服务和支持。
本文将对金融市场与金融机构的概念、功能和分类进行全面的介绍。
一、金融市场的概述及功能金融市场是指资金供求双方通过交易和定价机制，进行资金融通的场所或平台。
其主要功能包括资金配置、风险管理和价值发现三个方面。
首先，金融市场通过资金的配置来增加经济的效益。
在金融市场上，投资者可以以不同的方式将资金投向各种投资工具，包括股票、债券、期货等等，从而实现风险与回报的平衡。
资金的合理配置有助于提高资源的利用效率，推动经济的发展。
其次，金融市场提供了一系列的金融工具和衍生品，用以帮助投资者管理和规避风险。
例如，投资者可以通过购买股票期权、期货合约等金融工具，来对冲投资组合中的风险。
金融市场的风险管理功能有助于提高市场的稳定性和投资者的信心，促进资金的流动。
最后，金融市场是实现价值发现的重要渠道。
通过买卖双方的交易和定价行为，市场上形成了一种公开的、竞争的定价机制，有效地反映了资产的价值。
这为投资者提供了参考和决策的依据，促进了资源的优化配置和经济的健康发展。
二、金融市场的分类与特点根据交易对象和工具的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场三大类。
货币市场主要交易短期的货币工具和债券，包括国库券、央行票据、银行间拆借等。
货币市场的特点是流动性强、风险低、期限短。
它是金融市场中最基础、最重要的一部分，直接影响到货币供应量和利率的稳定。
资本市场是长期资金的融通平台，主要交易股票、债券和可证券化资产等资本工具。
股票市场提供了企业融资和投资者交易的平台，债券市场则用于政府和企业债务的融资。
资本市场的特点是流动性相对较低、风险较高、期限较长。
它是实现长期投资和资金增值的重要途径。
衍生品市场主要交易各种衍生品合约，包括期货、期权、互换等。
国际金融 肖曼君第3章修改1
第三章金融工具、金融市场和金融机构金融市场和其他市场基本相同。
就像在卡萨布兰卡和阿姆斯特丹的跳蚤市场以及伦敦和苏黎世的黄金市场，人们买入卖出，讨价还价，最后成功或失败。
在金融市场上，人们可以买卖证券，如股票和债券，一种不像手镯和黄金那样以有形资产存在却一样有价值的资产。
在本章中，我们拟介绍金融工具和金融机构。
但在详细介绍之前，我们先看一下本章整体的框架。
3.1 资金流动所有的金融机构必须提供一种机制，资金可以通过这种机制从资金充足的储蓄者流入到资金短缺的借款人手里。
虽然金融机构因国家而异，但都是有两种基本的传导机制来实现该过程。
资金可以直接通过金融市场或者间接通过我们所说的金融中介机构的中介市场流动。
图3.1描述的过程被称为资金流动。
资金从左向右流动，而金融债权由右向左流动。
当资金通过金融市场流动时，借款消费者出售金融债权如股票和债券给贷款人。
在这种情况下，贷款人和借款人之间联系是“直接”的，因为资金从贷款人流向借款人，而证券从借款人流向贷款人。
金融中介机构图3.1 从贷款人向借款人的资金流向当资金通过中介机构流动时，这个过程就是“间接”的。
这是因为贷款人购买金融中介机构发行的金融债权，然后，金融中介机构购买借款人发行的金融债权。
例如，贷款人（储蓄者）购买银行存单，而银行可以发放商业贷款，就像是购买一个商业公司的商业票据（如欠条）。
这里贷款人不直接购买商业贷款，而是以存款的形式投资于银行间接地提供资金。
此外，金融中介机构从金融市场购买证券，例如一家人寿保险公司购买公司债券。
因此，你会注意到在图3.1中，金融中介机构和金融市场之间有一个箭头。
通过各种各样的方法、金融工具和金融机构，金融系统将数百万的资金转移到需要更多资金的借款人手中。
资金可以通过金融市场和金融中介市场这两个渠道，从资金盈余者手里转移到资金需求者手里。
储户贷款者将获利，因为他们可以从借出的资金中赚取利息和股息红利。
借款消费者也将受益，因为他们获得了投资所需的资金，否则将无法进行融资（可能投资赚取的收益超过支付的利息）。
金融学第二版课后习题答案
金融学第二版课后习题答案金融学第二版课后习题答案金融学是一门研究金融市场、金融机构和金融工具的学科，它对于理解和解决现代金融问题具有重要意义。
而课后习题则是帮助学生巩固所学知识、提高解决问题能力的重要工具。
本文将为读者提供金融学第二版课后习题的答案，以帮助读者更好地理解金融学的概念和理论。
第一章：金融的基本概念和职能1. 金融的基本概念是指金融的定义和范围。
金融的定义是指金融活动和金融制度的总称。
金融的范围包括金融市场、金融机构和金融工具等。
2. 金融的职能是指金融对于经济发展和社会进步的作用。
金融的主要职能包括储蓄和融资、支付和结算、风险管理和信息中介等。
第二章：金融市场1. 金融市场的分类包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。
货币市场是指短期资金融通的市场，资本市场是指长期资金融通的市场，衍生品市场是指金融衍生品交易的市场。
2. 金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递等。
资源配置是指将资金从供给者转移给需求者的过程，风险管理是指通过金融市场进行风险的转移和分散，信息传递是指金融市场通过价格和交易信息传递经济信息。
第三章：金融机构1. 金融机构的分类包括银行、非银行金融机构和金融市场机构等。
银行是最重要的金融机构，它包括商业银行、中央银行和政策性银行等。
2. 金融机构的职能包括储蓄和融资、支付和结算、风险管理和信息中介等。
储蓄和融资是指金融机构接受存款并提供贷款的过程，支付和结算是指金融机构提供支付和结算服务的过程，风险管理是指金融机构通过风险评估和风险转移来管理风险，信息中介是指金融机构通过收集、加工和传递信息来提供金融服务。
第四章：金融工具1. 金融工具的分类包括货币工具、债券、股票和衍生品等。
货币工具是指短期借贷和短期投资的金融工具，债券是指借款人向债权人发行的债务凭证，股票是指公司向股东发行的所有权凭证，衍生品是指衍生自其他金融资产的金融工具。
2. 金融工具的特点包括流动性、收益性和风险性等。
金融机构,金融工具与金融市场的含义
金融机构、金融工具与金融市场的含义
金融机构：金融机构主要是指银行和非银行金融机构。
金融工具
（1）含义
金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。
（2）分类
金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。
常见的基本金融工具如货币、票据、债券、股票等；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具，如各种远期合约、期货、互换、掉期、资产支持证券等。
（3）特征
一般认为，金融工具具有流动性、风险性和收益性的特征。
金融市场
1）含义
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。
（2）要素
金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式等（3）资金转移方式
①直接转移：需要资金的企业或其他资金不足者直接将股票或债券出售给资金剩余者
②间接转移：需要资金的企业或其他资金不足者，通过中介机构将股票或债券出售给资金剩余者；或者以他们自身所发行的证券来交换资金供应者手中的资金，再将资金转移到资金需求者手中。
金融市场和金融机构
金融市场和金融机构金融市场和金融机构是现代经济体系中不可或缺的组成部分。
它们在促进经济发展、资金配置和风险管理方面发挥着重要作用。
本文将对金融市场和金融机构的定义、功能以及相互关系进行探讨。
一、金融市场的定义和功能金融市场是指买卖金融资产的场所，包括证券市场、货币市场和衍生品市场等。
其功能主要有以下几个方面：1. 资金配置：金融市场为资金提供者和资金需求者提供了交易平台，通过买卖金融资产，实现了资金的有效配置。
资金提供者可将闲置资金通过金融市场投资，而资金需求者则可以通过金融市场筹集到所需的资金。
2. 风险管理：金融市场提供了各种金融工具，如期货、期权等，帮助各方进行风险管理。
持有某些金融资产的投资者可以通过金融市场的交易，转移自身所面临的风险。
3. 信息传递：金融市场通过价格形成机制，将市场参与者的信息进行融合和传递，为决策者提供了有效的参考。
市场上的交易活动、价格波动等都是信息的表达和传递方式。
二、金融机构的定义和功能金融机构是指从事金融中介服务的组织机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
其功能主要有以下几个方面：1. 资金中介：金融机构作为资金的中介，接受存款并贷款给有资金需求的借款人，实现资金的再分配。
同时，金融机构还提供信用担保服务，减小借贷风险。
2. 资本市场服务：金融机构在资本市场中担任投资者的角色，帮助客户购买和销售金融资产，提供投资咨询和理财规划等服务。
3. 风险管理：金融机构通过设立风险管理部门，对资金流动、信用风险等进行监控和管理，以确保金融机构自身的安全稳健运营。
三、金融市场和金融机构的相互关系金融市场和金融机构相互依存、相互促进，二者构成了金融体系的重要组成部分。
它们之间的关系主要体现在以下几个方面：1. 互为补充：金融市场提供了交易的平台，而金融机构则作为资金的中介，为金融市场提供了流动性支持。
金融市场和金融机构相互补充，共同促进了金融体系的正常运转。
2. 互为支撑：金融市场提供了金融工具，为金融机构提供了投资组合的选择。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构引言金融市场和金融机构是现代金融体系中的两个核心组成部分。
金融市场是提供金融产品和金融服务的场所，而金融机构则是提供金融产品和金融服务的实体机构。
本文将详细介绍金融市场和金融机构的定义、作用、分类等内容。
1. 金融市场金融市场是指买卖金融资产的场所，包括股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场和衍生品市场等。
金融市场的作用主要表现在以下几个方面：•提供融资渠道：金融市场通过发行股票、债券等方式，为各类企业和政府提供融资渠道，帮助它们筹集资金。
•提供风险管理工具：金融市场提供的衍生品等金融工具可以被用来管理风险，帮助投资者规避风险。
•价格发现功能：金融市场通过供求关系决定金融产品的价格，帮助投资者和发行人确定金融产品的价值。
•促进资源配置：金融市场通过投资者对不同企业的投资决策，促进资源的优化配置，推动经济的发展。
金融市场可以根据交易方式进行分类，常见的交易方式有现货市场、期货市场和期权市场等。
1.1 现货市场现货市场是指实物商品即时交易的市场，交易双方在市场上直接交易实物商品，并进行现金清算。
现货市场是最基本的金融市场形式，主要交易的商品包括金属、能源、农产品等。
1.2 期货市场期货市场是指买卖标准化合约的市场，合约规定了某一特定商品在未来的某个时间以预先确定的价格进行交割。
1.3 期权市场期权市场是指买卖权利的市场，买方以支付权利金的方式购买某一特定资产在未来的某一时间以预先确定的价格执行某项权利。
2. 金融机构金融机构是指提供金融产品和金融服务的实体机构，包括商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等。
金融机构的作用主要表现在以下几个方面：•资金融通：金融机构通过吸收存款和发放贷款，实现资金从储蓄者到投资者的转移，促进经济的发展。
•风险管理：金融机构通过风险管理工具和措施，对金融风险进行识别、评估和控制，确保金融系统的稳定。
•提供金融产品和服务：金融机构通过发行金融产品和提供金融服务，满足投资者和客户的需求，为经济活动提供支持。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构金融市场与金融机构是现代经济体系中不可或缺的两个重要组成部分。
金融市场作为资金交易和配置的场所，为资金供需双方提供了交易机会；而金融机构则在金融市场中扮演着重要的中介角色，促进资金的有效流动和经济的稳定发展。
本文将从两者的定义、功能和相互关系等角度展开论述。
一、金融市场的定义与功能金融市场是指供求资金、证券、货币和其他金融工具进行交易和定价的场所和组织。
它是经济中资金供求双方进行交易、投资和融资的重要平台。
金融市场的主要功能包括资金融通、风险管理和价格发现。
首先，金融市场通过资金融通功能，将闲置资金从资金供给者转移给需要资金的借款者，促进资源的有效配置和经济的发展。
例如，股票市场为企业提供了融资渠道，债券市场可为政府和企业进行借款。
其次，金融市场通过风险管理功能，吸纳和转移各类风险，降低经济主体的风险承担成本。
例如，保险市场为个人和企业提供了风险保障，期货市场可以通过套期保值来规避价格波动风险。
最后，金融市场通过价格发现功能，根据供求关系和市场交易活动，形成资产的市场价格，反映市场预期与信息。
这些价格的形成在一定程度上指导了个人和企业的投资决策，推动经济的发展。
二、金融机构的定义与功能金融机构是指从事金融业务的机构组织，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
它们以经营者的身份在金融市场上从事资金融通、风险管理和中介等活动。
首先，金融机构通过资金融通功能，吸收超出个人和企业储蓄额的存款，将这些存款再贷款给需要资金的借款者。
此外，金融机构还可通过发行证券以融资，扩大其资本规模，提供更多的贷款。
其次，金融机构通过风险管理功能，通过信用评级、控制资金流动等手段，对风险进行评估和管理。
金融机构在承担一定风险的同时，通过分散风险的方式保持了金融市场的稳定。
最后，金融机构通过中介功能，作为信用中介，提供信贷、投资、储蓄、支付等服务，促进金融市场的有效操作和经济的健康发展。
金融机构在与各类经济主体进行交易时，起到了信息收集、筛选和传递的作用。
金融市场与金融机构
金融市场与金融机构金融市场和金融机构是现代金融体系中不可或缺的两个重要组成部分。
它们相互依存，互相促进着经济发展和资源配置。
本文将从金融市场和金融机构的定义、功能以及相互关系等方面进行论述。
一、金融市场金融市场是金融机构和金融工具进行交易的场所或途径。
它是连接资金提供者和资金需求者的桥梁，主要由证券市场、货币市场和衍生品市场等构成。
1. 证券市场证券市场是一个能够进行股票、债券等证券交易的场所。
在证券市场上，投资者可以通过买卖股票、债券等证券来获取收益。
证券市场具有融资和投资功能，为企业和个人提供了直接融资和间接融资的渠道，促进了资金的流动和资源的配置。
2. 货币市场货币市场是短期资金借贷和投资交易的市场，它包括银行间市场、同业拆借市场和票据市场等。
货币市场提供了短期融资和资金管理工具，满足金融机构和企业的流动性需求。
3. 衍生品市场衍生品市场是指以某项基础资产为标的物，通过合约进行交易的市场。
其中包括期货市场、期权市场和外汇市场等。
衍生品市场提供了对冲风险、套利和投机的机会，促进了金融市场的运行和交易的活跃。
二、金融机构金融机构是居间者，它们在金融市场上接受资金存款，并将这些资金转化为贷款或进行其他投资活动。
金融机构包括商业银行、保险公司、证券公司和投资基金等。
1. 商业银行商业银行是最主要的金融机构之一，它们接受个人和企业的存款，并通过贷款、信用卡和其他金融产品向经济主体提供融资服务。
商业银行在金融市场中具有重要的信用创造和支付结算功能。
2. 保险公司保险公司接受保费，为投保人承担风险，并提供金融保障。
保险公司的主要职能是风险管理和资源配置，在金融市场中起到了风险分散和保护个人财产的作用。
3. 证券公司证券公司是提供证券交易和投资咨询服务的金融机构。
它们承销证券发行、股票经纪、基金管理等业务，为投资者提供安全、透明和高效的证券交易平台。
4. 投资基金投资基金是由资金提供者共同出资形成的一种集合投资形式。
金融双-第三章金融工具及其交易市场体系
【前言】资金的运动与风险的转移都离不开金融工具和金融市场，不同的经济主体之间正是借助于各种金融工具，通过金融市场的金融交易实现资金和风险的转移的。
第三章 金融工具及其交易市场体系第一节 基础金融工具及其市场的介绍一、货币市场（一）同业拆借市场：1. 定义：银行同银行、银行同金融机构间进行的短期、临时性资金拆入或拆出2. 同业拆借利率：基准利率，常见：LIBOR、新加坡银行同业拆借利率、香港银行同业拆借利率 （二）票据市场：具有一定格式、载明金额和日期、到期由付款人无条件付款的书面凭证1. 传统的票据市场： 商品赊销赊购过程中产生的，有真实商品交易背景(1) 本票：出票人签发，承诺日后见票付款，分为商业本票和银行本票(2) 汇票：出票人向付款人签发，要求付款人见票付款。
分类： 按发行人：商业汇票、银行汇票：银行要求另一家银行（通常为分、支行或代理行） 按期限： 即期汇票：见票立即付款远期汇票：先承兑再付款，(3) 支票：存款人对存款银行签发，要求银行见票付款2. 融资性商业票据市场：纯粹为了筹集短期周转资金而发行的，一般不在二级市场交易（三）可转让定期存单市场：商业银行发给存款人的可在市场上转让的定期存款凭证1. 特点：（1）规定面额，且面额较大（2）不记名存单（3）可采用固定利率或浮动利率（4）不可提前支取，但可以在二级市场转让（5）期限短，通常一年以内2、投资人：机构投资者（四）国库券市场：指政府发行期限在一年以内的短期债务凭证，主要采用投标方式发行（五）回购协议市场：卖方与买方签订在未来某个时点按约定条件再将证券重新买回的合约1. 本质：以证券为抵押的短期信贷行为2. 期限：较短，不超过1年二、资本市场（一）银行中长期信贷市场（二）股票市场1. 股票的定义：股份有限公司发给股东证明其投资入股并对公司具有所有者权益的权益凭证2. 股票的分类：（1）优先股：剩余索取权方面优于普通股、股息固定、先分股息、无投票权（2）普通股：股息不固定、投票权、优先认股权3. 股票的发行（一级市场）：公募？私募？发行价格？4. 股票的交易（二级市场）：交易所、场外（三）债券市场1. 债券的定义：债务人发行的，承诺在约定的时间还本付息的一种债务凭证2. 债券的分类：(1) 发行人：政府债券（中央政府、政府机构和地方政府）、公司债券(2) 担保状况：无担保（信用债券）、有担保的（抵押债券）(3) 利息支付方式：无息票债券、附息债券(4) 利率是否浮动：浮动利率债券、固定利率债券(5) 是否有选择权：可赎回债券、可转换债券3. 债券市场：一级市场、二级市场三、外汇市场（一）外汇的含义：国际汇兑的简称1. 外国货币：钞币、铸币等2. 外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证3. 外币有价证券：政府公债、国库券、公司债券、股票、股息4. 其他外汇资产（二）外汇市场的交易主体：外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行（三）外汇市场的交易层次：P85（四）外汇市场的交易类型1. 交易对象划分：银行对客户的外汇交易（顺汇、逆汇）、银行同业间的外汇交易2. 期限划分：即期外汇交易、远期外汇交易(1) 直接标价法：以本国货币表示外国货币的价格，固定整数外国货币＝多少本国货币(2) 间接标价法：外国货币表示本国货币的价格，即固定整数的本国货币＝多少外国货币(3) 买价与卖价：商业银行愿意买入或者卖出外汇的价格，卖价＞买价(4) 远期外汇的报价：直接报价法、升/ 贴水报价法(5) 利率对汇率的影响：利率水平高的货币，远期来看会贴水3. 交易目的划分：商业性外汇交易、投机性商业交易、套汇交易、保值性外汇交易第二节 衍生金融工具的介绍一、金融远期市场——金融远期合约1. 含义：双方达成的、同意于未来某时点以约定的价格买卖一定数量的金融工具或资产的协议或合约2. 特点：非标准化合约，双方可以协定，不易流通转让，违约风险较大，属于避险产品3. 主要类型：远期外汇合约、远期利率协议、远期股票协议4. 损益图：需求方相当于以锁定价格购入或出售金融资产，对手方可能是避险者，也可能是投机者二、金融期货市场——金融期货合约1. 含义：在交易所交易的标准化的远期合约，数量、质量、交割日期、地点标准化2. 特点：标准化、交易所交易、违约风险小、保证金帐户、逐日结算制度、可流通转让、（价差补偿）3. 主要种类：外汇期货合约、利率期货合约、股票指数期货合约4. 损益图：与远期合约类似三、金融期权市场——金融期权1. 含义：购买方支付一定的费用获得在指定日期按指定价格购入或出售标的资产的合约2. 特点：对合约的购买方来说，是权利，可以选择执行或不执行；对出售方则是义务3. 类型：(1) 按期权买方的权利划分： 看涨期权：购买方有权利在指定日期按指定价格购买标的资产看跌期权：购买方有权利在指定日期按指定价格出售标的资产(2) 按交割时间划分：欧式期权（到期才能执行）、美式期权（在到期日或之前购买方选择执行）4. 损益图：P98。
金融基础各章简介
金融基础各章简介第一章：金融市场与金融机构金融市场是指各种金融工具的交易场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
金融机构是指各类金融中介机构，如银行、证券公司、保险公司等。
本章主要介绍了金融市场和金融机构的功能和作用，以及它们在经济中的地位和作用。
第二章：金融市场的分类与特征金融市场可以按照交易对象的不同进行分类，如股票市场、债券市场、货币市场等。
本章主要介绍了各种金融市场的特点和交易对象的特点，以及它们在经济中的作用和意义。
第三章：金融市场的运行机制金融市场的运行机制是指金融市场上各类金融工具的发行、交易、清算和结算等过程。
本章主要介绍了金融市场的运行机制，包括交易系统、交易规则、交易所和结算机构等。
第四章：金融市场的风险管理金融市场存在各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
本章主要介绍了金融市场的风险管理方法和工具，如风险控制、风险衍生品等。
第五章：金融机构的经营管理金融机构的经营管理包括资产负债管理、风险管理、业务管理等方面。
本章主要介绍了金融机构的经营管理原则和方法，以及它们在经济中的作用和意义。
第六章：金融机构的监管与法律风险金融机构的监管是指对金融机构行为的监督和管理。
本章主要介绍了金融机构的监管机构和监管方式，以及金融机构面临的法律风险和合规风险。
第七章：金融市场与金融机构的发展趋势金融市场与金融机构的发展受到多种因素的影响，包括技术创新、金融创新、金融体系改革等。
本章主要介绍了金融市场与金融机构的发展趋势，以及它们对经济发展的影响和意义。
第八章：金融市场与金融机构的国际化金融市场与金融机构的国际化是指它们在国际间的交流与合作。
本章主要介绍了金融市场与金融机构的国际化的发展状况和趋势，以及它们对国际金融体系的影响和作用。
第九章：金融市场与金融机构的社会责任金融市场与金融机构作为经济的重要组成部分，承担着社会责任。
本章主要介绍了金融市场与金融机构的社会责任的内涵和要求，以及它们在可持续发展中的作用和意义。
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金融工具
• 定义：一方在将来一定时间、一定条件， 向另一方转移有价物品（通常为货币）的 合法书面合同
• 用途
– 支付手段：货币 – 价值存储：银行贷款、债券、股票、担保证券 – 风险分摊：保险、期货、期权
• 金融工具特性：
– 标准化 – 信息化
• 金融工具分类：
– 基础工具 – 衍生工具
• 金融工具定价入门：
– 支付金额大小 – 约定支付的时间 – 支付的可能性 – 支付的条件
金融市场
• 定义：买卖金融工具的场所
• 功能：
– 提供流动性 – 收集并传递风险 – 风险分担
• 金融市场结构
– 初级市场/一级市场：新发行证券的市场 – 二级市场：交易已发行证券的市场 – 场内市场：可集中交易的二级市金融市场特性：
– 交易成本低 – 收集和传递的信息准确，且可通过多渠道获得 – 投资者需要保护
金融机构
• 定义：提供金融工具的机构或公司
• 作用：提供标准化证券降低交易成本，抑 制不对称信息
• 构成：存款机构/非存款机构