公司财务状况分析

组员:张婧倞21 倪媛婧12 邱瑜32 张阳22
张金山0 沈树林7 欧阳良日2 (财务0602)
公司简介
证券代码： 600631 证券简称： 百联股份 公司名称： 上海百联集团股份有限公司 公司英文名称: SHANGHAI BAILIAN GROUP CO.,LTD 公司注册地址：上海浦东南路1111号1908室 公司国际互联网网址：www.bailiangufen.com 公司法定代表人：薛全荣 公司董事会秘书：董小春
能力指标
盈利 2007
2006
毛利率
26.38%
21.07%
2005 20.04%
销售净利润率
4.21%
3.16%
2.22%
净资产收益率
7.69%
7.36%
5.60%
每股收益 营业利润率
0.32 7.32%
0.24 5.52%
0.118 3.68%
2007同行 业平均 23.73%
0.36
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00%
0.25 0.25
百联 百大 股份 集团
王 府 井
步步 高
杭州 解百
新世 界
南京 新百
友好 集团
上海 九百
兰州 民百
主营业务毛 利率
净资产收益 率
每股收益
总资产周转 率
存货周转率
26.38 7.69 0.32 0.84 43.18
16.62
18.6 5
9.83 8.65
0.28
0.67 8
1.44 1.56
0.466 1
0.420 8
54.72 7
财务指标
净利润 经营活动产生的
现金流量净额
净利收现率
2007
2006
2005
463,400,740.78 268,255,179.85 199,409,192.83
1,025,458,977.45 896,389,901.38 817,409,945.10
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型 证券投资基金
1050
0.95 流通A股
2007-12-31
中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型 证券投资基金
985.83
0.9 流通A股
2007-12-31
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型 证券投资基金
980.18
0.89 流通A股
2007-12-31 申银万国证券股份有限公司
6,251,316,236.1 1
长期借款 非流动负债合计
267,913,296.42
400,000,000.00 443,918,027.12
负债合计 股东权益:
6,989,295,514.5 3,453,796,377.5
9
1
未分配利润
676,229,082.38 539,847,014.71
资产总计
12,510,088,112. 79
7,573,692,449.6 3
所有者权益合计
负债和所有者权 益合计
5,520,792,598.2 0
12,510,088,112. 79
4,119,896,072.1 2
7,573,692,449.6 3
利润表
项目 一.营业收入 减:营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加:公允价值变动收益 投资收益 二.营业利润 加:营业外收入 减:营业外支出 三.利润总额 减:所得税费用 四.净利润 五.每股收益 (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益
本年金额 8,428,533,952.74 6,204,944,772.39 78,963,032.27 706,143,080.22 764,823,385.10 114,318,959.11 10,220,261.80 0 67,557,825.12 616,679,286.97 13,510,737.98 15,873,302.55 614,316,722.40 150,915,981.62 463,400,740.78
永安百货有限公司创建于1918年，历经上海永安公 司，上海第十百货商店，上海华联商厦，2005年翻 牌为“永安百货”。商店处于南京东路步行街的中 心位置，其建筑为上海市文物保护单位，属折衷主 义古典式风格，总面积3.2万平米。
哈尔滨百联东方商厦共有地上1-2层总建筑面积 10500平方米，营业面积9100平方米。哈尔滨百联东 方商厦是百联集团目前第三个以东方商厦旗号向外 省市拓展的都市型百货商厦，主要经营化妆品、包 袋皮具、男女皮鞋、珠宝礼品、高档礼品、国际国 内品牌服饰等。
2.2129
3.3416
4.0992
公司2007年经营活动产生的现金流量净额较06年有较大增长 但07年净利收现率（经营活动现金流量净额/净利润）为 2.2129，比上年有所降低，主要是由于本期减少了合并单位， 大幅压缩销售费用的支出，使得净利润的增长幅度大于经营 活动现金流量净额所致。
盈利指标分析
0.32 0.32
上年金额 8,752,078,605.38 6,672,489,887.78 67,370,398.04 815,535,602.62 683,935,552.34 47,351,083.40 202,808.04 0 -1,238,180.56 463,955,092.60 21,298,069.17 20,164,101.63 465,089,060.14 123,473,984.63 341,615,075.51
2007-12-31
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资 基金
1274.84
1.16 流通A股
2007-12-31
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型 证券投资基金
1090.7
0.99 流通A股
2007-12-31 中国银行－海富通股票证券投资基金
1071.97 0.97 流通A股
2007-12-31
0.00
非流动资产: 固定资产 在建工程
其他应付款
6,941,554,299.9 8
122,856,078.93
3,050,704,782.3 8
1,209,736,259.7 0
一年内到期的非 流动负债
其他流动负债
1,691,629,047.0 8
194,972,511.47 100,000,000.00
5.00% 0.00%
2007
2006
2005
毛利率 销售净利润率 净资产收益率 营业利润率
百联股份毛利率高于同行业水平,说明盈利能力较好. 净资 产收益率连续增长,说明权益资本获取利润的能力在不断增 强,发展势头良好，有助于增强股东的投资信心.但每股收 益仍低于同行业水平,说明仍然有很大的上升空间.
5
3
非流动负债
1,165,000,540. 1,322,376,213. 其他流动负
52
52
债
27,250,050.99 104,126,159.4 4
1,691,629,04 194,972,511.
7.08
47
100,000,000. 00
1,000,000,00 1,000,000,00
0.00
百联旗下经营网点简介
上海市第一百货商店位于南京东路步行街，与百联 世茂广场相对，与新世界百货相邻。商店诞生于 1949年10月，是建国后的第一家大型国有百货零售 企业，经营面积达到3.2万平米。
。
上海第一八佰伴有限公司系国内第一家经国务院批
准的大型中外合资商业企业，成立于1992年9月28
日。公司所属的新世纪商厦辖属浦东陆家嘴金融贸
67.15
24.2 5
19.5 30.96 1.31 3.27 9.66
19.19 12.07
0.2 1.66 37.23
35.94 9.81 0.29 0.49 16.52
23.57 6.68 0.27 0.82 11.2
21.29
6.75 0.175
4 0.78
6.5
31.39
1.54 0.021
品牌中心：
上海华联置业 妇女用品商店 东方商厦
华联超市
家乐福
危化品市场
华联王震 东方体育 汇丰药业
国际拍卖
上海森远木业
上海第一八 佰伴
乾通投资
上海森大木业
上海外轮供应
主营：百货、五金交电、针纺织品、音像制品、钟表眼 镜、文化用品、工艺品、家俱装潢、装潢材料、仪器仪 表、计量衡器、食品、服装鞋帽、办公用品、家俱、工 艺美术、日用杂货、粮油及制品(限零售)、副食品、滋补 保健品、代售邮票、附设分支机构。
2.065 0.69
2
1
30.6
51.6 7
0.737 9
0.337 5
73.24 21
0.934 5
0.858 3
48.58 51
0.196 4
0.155 8
60.34 76
0.585 8
0.448
54.45 77
0.881 8
0.663 6
48.32 57
0.311 3
0.265 2
44.57 68
955.01 0.87 流通A股
2007-12-31
中国银行－大成财富管理2020生命周期证 券投资基金
926.34
0.84 流通A股
资产负债表 编制单位:上海百联集团股份有限公司 2007年度 单位:元
资 产 年末余额 流动资产：
年初余额
负债和股东 权益
流动负债:
年末余额
年初余额
货币资金
应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 其他应收款
存货
流动资产合 计
764,661,704.6 1,034,372,045. 短期借款
1
60
2,597,830,500. 240,652,250.0
00
0
113,443,178.5 7
12,271,076.70
2,000,000.00 52,509,080.17
38,857,293.16
应付票据 应付账款
应付利息
43,587,000.00 24,026,500.00
775,195,192.1 802,088,812.5
3
7
30,955,202.78 29,734,972.56
1,112,000.00 554,615.73
应付股利
140,118,490.9 40,086,870.53 其他应付款
9
133,394,089.6 153,996,308.3 一年内到期的
兼营：油漆、颜料、汽配件、劳防用品、通信设备、无 线电话筒、搪瓷器皿、进出口贸易。
十大股东排名
年份
股东
金额 比例% 性质
2007-12-31 百联集团有限公司
48450.7 3
44.01
国家股、流通 A股
2007-12-31
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券 投资基金
2486.26
2.26 流通A股
1,000,000,000.0 1,000,000,000.0
0
0
无形资产 其他非流动资产
1,641,716,245.0 3
544,639,958.61
1,131,562,380.2 7
流动负债合计 非流动负债:
6,721,382,218.1 3,009,878,350.3
7
9
非流动资产合计
11,345,087,572. 27
公司简介
上海百联集团股份有限公司是原上海市第一百货商店股份有 限公司于二零零四年十一月以吸收合并的方式合并上海华联商厦 股份有限公司后组建的上市公司。所属行业为商业百货类。 经 股份制改造后而成立的公众公司。多年来坚持“一业为主、多种 经营” ，素有“中国第一店”之美称，公司作为目前国内最大 的零售百货商店，座落在上海最繁华的南京东路商业中心地段， 商店主体大楼共有六楼。近几年来，公司的各项主要经济指标名 列同行业前茅。公司目前经营着36000余种商品，与36000多家单 位建立了业务联系。公司在搞好主业的同时，已开始向工业、房 地产、餐饮、宾馆、计算机贸易等行业发展。现拥有全资企业3 家，合资企业14家，参股企业25家之多。 公司与日资合建的上 海第一八佰伴有限公司新世纪商厦，成为国内规模最大的集购物、 餐饮、住宿、文化于一体的现代化商城。在上海西区兴建面积 5.6平方米、楼高22层的沪面店，项目已于1992年底开工。公司 已建设南京路＂一店姐妹楼＂，建筑面积8700平方米的沪太超市 杨浦商厦，组建贸易公司，投资参股于上海银通信托资信公司等 一批企业。
易区内新上海商业城范围，总建筑面积14.4万平方
。
米，营业面积10.8万平方米，于1995年12月20日正 式开业。
东方商厦(无锡店)是由上海百联集团股份有限公司全 面经营和管理，主要经营高中档商品的都市时尚型连 锁百货企业。它地处无锡市黄金长廊——中山路188 号，位于无锡汇金广场群楼1－5楼，商厦总建筑面积 约2万平方米，实际经营面积为1.1万平方米。
5 0.25
7.79
24.81 3.87 0.059 0.67 22.39
应收账款周 101.5
转率
8
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ1.44
129. 5
704.5 7
68.39
28.92
171.2 3
22.82
6.78
1560. 89
流动比率 速动比率 资产负债率
0.168 3
0.147 1
53.14 82
2.117
0.79 5