金融同业产品创新趋势分析

工行 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
中行 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
建行 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
农行 √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √
3
新产品策略及介绍
19
产品研发应对策略
国内经济面临转折-政策如何转向
稳健的货币政策,拐 点?401K计划?准备金?
主权信用
惠誉对中国的主权信用评 级AA—
货币政策 国内市场 物价水平 面临调整
房地产调控继续加强,将扩展 到二、三线城市 股市、大宗商品价格震荡中 下行，能否止跌
房地产 股市 大宗商品
5
7月CPI 6.5%继续创出 新高，是否引发加息,对 应的货币政策
券商定向资产管理托管
券商集合资产管理计划托管
合格境外机构投资者(QFII)证券投资托管
合格境内机构投资者(QDII)证券投资托管
证券投资基金托管
基金管理公司特定客户资产托管
产业投资基金托管
股权投资基金托管
信托计划保管
信贷资产证券化信托资金保管
商业银行理财产品托管
账户资金托管
企业年金托管
社保基金托管
18
√
√ √
中国 银行
√
√ √
建设 银行
√
√ √
农业 银行
√
√ √
16
贵金属业务
工行 中行
代理上海黄金交所买卖（T+D） √ ×
自营实物金 代理实物金 纸黄金 黄金存折/积存
√× √√ √√ √×
建行 ×
√ × √ ×
农行 等待交易所 验收 √ √ × 正在研发 √
17
托管业务
托管业务
保险资金托管
券商专项资产管理计划托管
银行产品创新趋势研判
基于宏观经济形式的分析，我们认为当前的银行产品创新趋势：
▪ 代理投 资类产品
▪ 贵金属产品
多样化
差异化
市场化
专业化
▪ 证券期货类产品
▪ 银行理财
四大趋势特征，相互渗透，相互融合，相辅相成
6
多样化、全方位的存管类产品创新
第三方存管
资金存管/转账 假日通
证券期 货类
一站式签约
融资融券
9
市场化的银行理财产品
类型 保本
风险级别 低风险
低至中等风险
品牌
产品定位
本利丰
保本类理财产品，控制发售规模
汇利丰（保本或部分保 本）
本外币结构性存款
非保本
中低风险
中及中高风险 高风险
安心系列
安心得利 安心快线
进取系列 进取增利
中短期固定期限类产品 超短期（一个月以内）开放式产品 以投资固定收益类产品为主 以投资浮动收益类产品为主
金融同业产品创新趋势分析
1
金融同业产品创新趋势
2
同业产品对比
3
新产品介绍
1
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✓ 国际经济 ✓ 国内经济
✓ 工行全面,农 ✓ 市场化、多 中建各有优劣 样化、专业化、 差异化
✓ 谋时而动 ✓ 谋人而动 ✓ 谋利而动
应对策略
创新趋势
同业比较
市场研判
2
Baidu Nhomakorabea
1
金融同业产品创新趋势
3
国际经济大事件盘点-更多不确定性
美国 美国主权信用评级AA+ 政治要挟经济,是否推出
QE3
黄金 突破1800美金每盎司
避险还是炒做 趋势是否继续
国际经济 交错复杂
4
欧洲 欧洲主权债务危机蔓延
西腊-西班牙-意大利 欧洲央行是否再度出手
原油 原油从4月初110美元
跌到8月初83美元 大宗商品价格走势如何
信息披露 规范性 6 16 7 2 12
基金代销 智能定投 定期定额申购 定期定额赎回 T+0快速赎回 企业网银渠道 基金组合投资
工行 中行 √× √√ ×× √× √× ××
建行 × √ × × × ×
农行 × 正在研发 √ √ √ ×
√
基金代销
保险代销
保险代销
寿险代销 财险代销 实时出单
工商 银行
谋时而动 谋人而动
基金智能定 投
根据大盘波动，市盈率, 及时调整投资金额，摊薄
成本
黄金存折
绕过实物金高门槛，面向 更广泛的投资者，点滴积
累，投资黄金
谋利而动
代理小贷公司
借助信贷支持，开拓信贷咨询， 帐户管理等利润多风险小中间
业务
业务产品
20
2011年8月
农业银行 √ √ √ √ √ √ √
银行理财
银行 排名 中行 交行 工行 农行 建行
综合 发行 排名 能力 32 51 63 9 10 16 14
收益 能力 4 3 6 12 25
风控 能力 4 3 5 11 18
理财服务 丰富性 10 4 12 6 14
《益普标准.银行理财1能5力排名报告》2011年第一季度
非保本 中风险及以上
境外宝
代客境外理财产品，投资境外各类市场
银行理财产品针对
不同风险类型，不同期限，不同投资领域，不同功能的客户需求
理财产品实时到账、7*24小时理财产品购买赎回
1天、7天利滚利
10
2
同业产品对比
11
银行理财 基金代销 资金转账
保险代销 贵金属 资金存管 托管业务
12
第三方存管/融资融券资 工商银行 金存管
第三方存管
√
中国银行 √
建设银行 √
农业银行 √
融资融券
√
√
√
√
个人/对公网银渠道
√
√
√
√
个人网银银证期转账 √
×
√
× 正在研发
个人网银自助签约
√
×
√
× 正在研发
个人网银预约开户
√
网银预约转账
√
√
√
√
×
×
× 正在研发
第三方存管/融资融券假 √ 日通（7天*8小时）
×
√
13
× 正在研发
资金转账 银期转账 期货保证金存管 电子出入金 银商通 银商通网银渠道
融资
多样化、全方位满足客户需求： 细化基础服务，延长服务时间，增加业务品种 优化签约流程，延伸券商柜台，便利客户交易
7
融券
专业化的贵金属类金融产品
传世之宝
黄金T+D
自营黄金产品
代理上海黄金交易所交易，以保证金的方式 进行的一种黄金现货延期交收业务
贵金属
黄金存折
黄金存折，又称传世之宝账户金
纸黄金
纸黄金/白银是个人凭证式黄金/白银,做市 商角色.
贵金属产品细分更加专业，品种更加丰富
8
差异化的代理投资类理财产品
代理投资 类产品
代销公募基金
基金快速赎回
基金赎回实时到账
基金定投
私人银行产品 销售服务
智能定投
基金定投根据行情智 能调整投资额度
基金一对一 基金一对多
券商小集合 券商大集合
针对不同客户群体 针对不同合作机构
信托产品
提供各类差异化产品
私募基金
工商银行 √ √ √ √集中版 √
中国银行 建设银行 农业银行
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√ 分行版 √ 分行版 √ 集中版
√
√
√
14
银行理财
工商银行
保证收益型
√
保本浮动收益型 √
非保本浮动收益 √
超短期开放式
√
本外币结构性
√
QDII（均已停售） √
产品赎回实时到账 √
中国银行 √ √ √ √ √ √ √
建设银行 √ √ √ √ √ √ √