次贷危机以来我国商业银行不良贷款率行业因素分析

次贷危机以来我国商业银行不良贷款率行业因素分析

商业银行是金融体系最重要的组成部分,其持续稳定的运营是金融体系健康发展的重要保障。作为衡量商业银行经营风险以及盈利能力与竞争力的重要指标之一,银行不良贷款率一直以来都倍受关注。

银行不良贷款规模不仅会影响银行流动性、盈利性等财务指标,从宏观角度看,甚至会成为一场金融危机的诱因。次贷危机以来,我国商业银行不良贷款水平呈现了新的变化特征,不良贷款率的亲周期性愈加明显。

在整体经济下行、行业风险凸显的大背景下,研究我国商业银行不良贷款率宏观行业因子的影响程度,具有较大的现实意义。本文在理论分析、统计研究的基础上,以次贷危机前后为时间节点,采用2009-2015年期间我国商业银行不良贷款率以及各行业经济指标季度数据,建立加滞后项的Wilson模型,实证研究宏观行业因子对我国不良贷款率的影响。

实证结果显示:制造业固定资产投资额MFI增长率、房地产企业投资完成额REI增长率和广义货币供应量M2增长率对我国银行不良贷款率有显著影响,且MFI增长率、REI增长率、M2增长率的下降会引起不良贷款率的上升。