FL第一章 信托概述1

租赁业务
• 租赁概述
• 信托关系及其设立
• 信托种类与特点
• 租金与租赁资金管理
• 融资租赁合同
• 一般信托业务
• 基金信托业务 • 信托机构及其管理
• 租赁风险管理
• 租赁会计与租赁税收
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• 几点要求：
– 第一层次：不缺勤、遵守课堂纪律； – 第二层次：认真听课、消化知识； – 第三层次：深入思考、理论联系实际。
• 人类社会出现了私有财产，随之有了对私有财产 的遗赠、转让、经营和管理。 • 内容：早在4000多年前，古代埃及就有人设立遗 嘱，这份遗嘱由一名叫乌阿哈的人所立，遗嘱写 在纸上，清晰明示：自愿将一切财产全部归其妻 继承，并授权其妻可以将该财产任意分授给子女。 遗嘱上还指定一名军官作为其子女的监护人。同 时设立遗嘱的见证人，其目的就在于委托他人执 行遗嘱、处理财产并使继承人受益。 • 实质：这种以遗嘱的方式委托他人处理财产并使 继承人受益的遗嘱托孤做法是现今发现的最早的 信托行为。这种信托行为在当时只是一种原始的、 自发的信托行为，不包含任何经济关系。
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（三）信托在我国的发展
• 我国信托业自20世纪初诞生以来，经历了艰 难曲折的发展过程，大致可分为四个重要的 发展阶段：
– 旧中国信托业的产生和发展阶段； – 对旧中国信托业的社会主义改造和中国社会主 义信托业创立阶段； – 改革开放以来中国信托业的恢复和发展阶段； – “一法两规”出台背景下的重新起步和蓬勃发 展阶段。
• 教学形式：
– 以多媒体教学为手段，以讲授为主，多种形式并存，包 括课堂讨论、提问、课外习题、结合案例等等。
• 课程评分标准 ：
– 平时成绩（含到课率、课堂表现、作业及测验）40％ – 期末考试 60％
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第一章 信托概述
主要内容 一、信托的概念及本质 二、信托的起源与发展 三、信托的职能和作用
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• 信任+托付财产=信托 • 受人之托，代人理财 • 信托是以信任为基础，财产为核心，以委托为方
式的财产管理制度。
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二、信托的起源与发展
（一）信托的起源
1. 2. 3. 4. 信托的萌芽——遗嘱托孤 信托的雏形——信托遗赠 信托的产生——“尤斯制” 现代信托的创始——双重“尤斯制”
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遗嘱托孤
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尤斯制（USE）
• 信托制度是在英国中世纪出现的“尤斯制”的基 础上发展起来的。尤斯（use）指“对委托他人管 理的不动产的用益权”。 • 内容：凡是以土地捐献给教会者，不作直接的让 渡，而是先赠送给第三者，并表明其赠送的目的 是为了教会利益，然后，由接受人替教会管理和 使用土地，并把从土地上所取得的收益转给教会， 即“替教会管理或使用土地”。 • 目的：逃避《没收法令》。 • 实质：这种由于土地的间接遗赠发生的三方之间 的财产联系，即是一种信托关系。

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（二）信托的本质特征
1. 委托人对受托人的信任，是信托关系成立的前 提。 2. 信托财产及财产权的转移是成立信托的基础。 3. 信托关系中的三个当事人，以及受托人以自己 的名义为受益人的利益管理处分信托财产是信 托的两个基本特征。 4. 信托是一种由他人进行财产管理、运用或处分 的财产管理制度。
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双重尤斯制（ Use Upon Use ）
• 内容：本人先将土地转给儿女，转让的目的仍是为了教堂 的利益，然后由儿女把土地再转给第三者，即第二个受托 人。这第二个受托人一般是亲密的朋友。
第一个USE 第二个USE
土地持有者
其儿女
土地持有者 的好友
教会 • 目的：双重“尤斯制”实质上为真正的受益人另设一个财 产所有的假受益人，以逃避《尤斯条例》的限制。 • 实质：双重尤斯制度的出现，使得现代信托观念更加广泛 地传播，成为现代信托制度的真正开拓制度。
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信托遗赠
• 信托观念的出现，导源于《罗马法典》中的“信 托遗赠”。 • 内容：《罗马法典》规定，在按遗嘱划分财产时， 可以把遗产直接授予继承人，若继承人无力或无 权承受时，可按信托遗赠制度，把财产委托和转 移给第三者处理，使继承人受益。 • 目的：为了逃避“只有罗马市民才有资格成为遗 嘱指定的遗产继承人”的限制。 • 实质：古罗马的“信托遗赠”已形成了一个比较 完整的信托概念，并且首次以法律的形式加以确 定。然而，此时的信托完全是一种无偿的民事信 托，并不具有经济上的意义。
主要网站
1.信托法律网，http://www.trustlaws.net 2.信托网，http://www.trust-one.com/ 3.中国信托协会，www.xtxh.net
4.各信托公司网站
5.中国租赁信息网，http://www.rent99.com/
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四、授课大纲
信托业务（重点）
• 信托概述
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（二）信托在西方国家的发展
• 英国是信托业的发源地，美国是现 代金融信托业最发达的国家，而日 本则是信托业发展速度极快、法制 极健全的国家，三者都是现代信托 业的主流。
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1. 英国信托业的发展状况
• 英国是现代信托的发源地。随着英国封建制度的 衰落及资产阶级革命的成功，17世纪，尤斯制度 终于被衡平法院所承认，进而发展为信托制度。 英国政府于1893年颁布了《受托人法》，对个人 作为受托人的权利和义务做出了规定，标志着信 托制度在英国的确立。 • 特点： – 信托的发展受封建制度的影响较深，如土地 信托经营普遍。 – 从无偿信托到有偿信托过渡时间较长。 – 个人受托多于法人受托，法人受托集中经营。 – 信托的内容多是民事信托和公益信托。 – 最早创设投资信托制度。
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第三次扩张与清理整顿
1988年，中国经济呈现出高速发展的势头，经济 过热现象空前严重，乃至达到严重恶化的地步。 与此相对应，信托公司数量飞速膨胀，到1988年 底，全国信托投资机构数量达到上千家。 问题：为回避人民银行对信贷规模的控制，各专 业银行纷纷通过各种形式和渠道向信托公司转移 资金，信托公司再次成为固定资产投资失控的推 波助澜者。 第三次整顿：1988年8月，依循撤并信托机构、 压缩信托公司政策生存空间的模式，如取消利率 上浮的规定，使信托机构在与银行竞争中失去利 率优势。
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2. 美国信托业的发展状况
• 特点：
– 有价证券信托业务开展普遍。 – 信托公司与银行在业务上的相互兼营，但分 业管理。 – 美国信托业财产集中程度较高。 – 个人信托与法人信托共同发展。 – 经济立法中尚无统一的信托立法。 – 信托业的民办性、开放性。
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ห้องสมุดไป่ตู้
3. 日本信托业的发展状况
• 日本信托是从美国引进的、最初是作为发展重工 业的筹资手段。日本兴业银行（1902年）成立后 首次开办了信托业务，信托业在日本开始发展起 来。一战后，日本经济转入萧条，日本政府开始 整顿信托业，制定了相关法律，使日本信托业进 入新的历史时期。 • 特点： – 有较健全的法律作为依据。 – 不断开发适合本国特色的信托业务。 – 信托业行业垄断经营。 – 重视信托思想的普及，创立了信托协会，创立 了信托研究奖励金制度。
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恢复初期的迅速发展与第一次清理整顿 • 1979年，中国国际信托投资公司成立。1980 年，人行下达《关于积极开办信托业务的通 知》，信托业出现恢复发展的高潮。至1982 年底，全国信托机构发展到620家。 • 问题：这些机构与银行抢资金、抢业务、争 地盘，发展变相的银行业务，通过吸收存款、 同业拆借资金用以发放贷款或直接投资实业。 严重冲击了国家对金融业务的计划管理和调 控，直接助长固定资产投资规模的膨胀和物 价水平的上涨。 • 第一次整顿：1982年4月，国务院发文决定 对信托业进行整顿，规定除国务院批准和国 务院授权单位批准的信托投资公司以外，各 地区、部门均不得办理信托投资业务，限期 清理。
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第二次扩张与清理整顿 1983年人行专门行使央行职能，随之，信托业又被 提上议事日程。人行提出“凡是有利于引进外资、 引进先进技术，有利于发展生产、搞活经济的各种 信托业务都可以办理”，信托业出现了又一次高潮， 但基本上是银行信贷业务的重复，1984年底，经济 过热造成货币投放和信贷规模双失控。 问题：信托公司发放一些收效甚微的信托贷款和信 托投资，扩大基建规模，在经济过热和投资失控中 起到推波助澜的作用。 第二次整顿：1985年，根据国务院《关于进一步加 强银行贷款检查工作的通知》精神，中国人民银行 决定再次清理整顿金融信托，并停办新的信托贷款 与信托投资。
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3. 改革开放后信托业的恢复和发展
• 信托业的五次清理整顿
– 恢复发展初期和第一次清理整顿（1979-1982年） – 第二次扩张与清理整顿（1983-1985年） – 第三次清理整顿（1986-1989年） – 第四次清理整顿（1990-1993年）
– 第五次清理整顿（1999-2003年）
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1. 旧中国的民营和官办信托业
• 20世纪初，现代信托传入中国，首先创办信托机构的外 国人。直到1917年上海商业储蓄银行设立保管部，才开 始了中国人独立经营金融性信托业的历史。 • 1921年8月21日，中国通商信托公司在上海成立，是中 国第一家专业信托公司。1921年底，发生了“信交倒闭 狂潮”。“风潮”过后，全国仅存中央、通易两家信托 公司。 • 1935年，中央信托局在上海开业，它是旧中国最大的 官办信托机构。 • 特点：
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二、课程教学目标
• 在我国，随着市场化进程的深入，信托业务
和租赁业务正在得到扩展，发展前景广阔。
因此，培养信托和租赁的业务人才十分重要。
• 开设本课程的目的是为了使学生掌握信托与
租赁的基本理论、基本知识和基本技能。为 学生从事相关金融工作打下坚实基础。
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三、课程资源
参考教材
1.金融信托与租赁（第二版），王淑敏、齐佩金主编，2006，中国金融出版社 2.信托经理人培训教程，邢成主编，2004，中国经济出版社 3.金融信托与租赁，徐保满主编，2007，科学出版社 4.金融信托与租赁，孙迎春、付琳娜主编，2011，东北财经大学出版社 4.相关法律条文和规定，如《中华人民共和国信托法》
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2. 美国信托业的发展状况
• 作为英国殖民地的美国，在18世纪末19世纪初， 从英国引进了信托制度，虽然最初的目的是用信 托的方式解决参战军人遗嘱的执行和财产、遗产 的管理，属于民事信托。但很快随着欧洲移民在 美国的殖民活动以及美国资本主义的迅速发展， 为了适应社会财富大量增加，有价证券大量涌现， 个人理财要求越来越强烈的状况，以盈利为目的 的金融信托公司和银行信托部应运而生，为现代 金融信托制度奠定了基础。 • 美国最早完成了从个人受托向法人受托的过渡及 民事信托向商事信托的转变，为现代信托制度奠 定了基础。
一、信托的概念及本质
（一）信托的概念
《关于信托的承认及其法律适用的国际公约》 （1985） 一个人，即委托人在生前或死亡时创设的一种法 律关系，委托人为受益人的利益或者为某个特定 目的，将其财产置于受托人的控制之下。 《中华人民共和国信托法》（2001） 委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给 受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义， 为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处 分的行为。
– 信托机构名不副实，主要从事股票、债券的投机炒作； – 信托业的经营基础极不稳固，实力薄弱； – 政府没有制定信托业相关法律，信托业发展无制度基础。
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2. 中华人民共和国成立初期的信托业
• 对官僚资本信托业的改造 – 坚决没收，逐个接管 • 对民族资本主义的信托业进行改造 – 赎买、限制、利用、改造 • 新中国成立初期信托业的试办与停办 – 1949年11月中国人民银行上海分行信托部成立， 1951年6月成立天津市投资公司，1955年3月成立广 东省华侨投资公司。 – 从1953年期我国仿效前苏联模式实行第一个五年计 划，开始对国民经济实行集中统一的计划管理体制， 引起信托公司和银行信托业务部的业务逐渐收缩， 到50年代中期业务基本停止。
前言
一、课程主要内容 二、课程教学目标 三、课程资源 四、授课大纲
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一、课程主要内容
• 本课程介绍信托与租赁这两项金融领域非常重要的业 务。信托业务是一种重要的财产运作制度和管理方式； 而作为现代租赁主体的融资租赁是一种特殊的借贷资 金运动方式。在金融领域中，信托和租赁业务具有很 强的灵活性和适应性，发挥着不可替代的作用。 • 本课程主要研究信托与租赁的基本含义、作用、特点、 业务种类、业务操作程序及业务管理等，是一门理论 性和实践性都较强的金融专业基础课程。