商业银行市场风险计量-标准法共18页
中国银行业监督管理委员会令2012年第1号《商业银行资本管理办法(试行)》
银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》根据国务院第207次常务会议精神，2012年6月8日，中国银监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》），并于2013年1月1日起实施。
本轮国际金融危机表明，银行业实现稳健运行是国民经济保持健康发展的重要保障。
金融危机以来，按照二十国集团领导人确定的改革方向，金融稳定理事会和巴塞尔委员会积极推进国际金融改革，完善银行监管制度。
2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》，确立了全球统一的银行业资本监管新标准，要求各成员国从2013年开始实施，2019年前全面达标。
《第三版巴塞尔协议》显著提高了国际银行业资本和流动性的监管要求。
在新的监管框架下，国际银行业将具备更高的资本吸收损失能力和更完善的流动性管理能力。
近年来，我国银行业有序推进改革开放，不断提高资本和拨备水平，风险防控能力持续增强，为我国抵御国际金融危机的负面冲击，实现国民经济平稳健康发展做出了重要贡献。
当前，银行业稳步实施新的资本监管标准，强化资本约束机制，不仅符合国际金融监管改革的大趋势，也有助于进一步增强我国银行业抵御风险的能力，促进商业银行转变发展方式、更好地服务实体经济。
银监会有关负责人表示，2011年以来，银监会认真借鉴国际金融监管改革的成果，结合我国银行业的实际情况，着手起草《资本办法》，不断丰富完善银行资本监管体系。
起草过程中，银监会认真考虑了当前复杂多变的国内外经济环境和银行业实际情况，多次公开征求意见，并对实施新监管标准可能产生的影响进行了全面评估，对《资本办法》的内容进行了慎重调整，构建了与国际新监管标准接轨并符合我国银行业实际的银行资本监管体系。
《资本办法》分10章、180条和17个附件，分别对监管资本要求、资本充足率计算、资本定义、信用风险加权资产计量、市场风险加权资产计量、操作风险加权资产计量、商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监督检查和信息披露等进行了规范。
《商业银行资本管理办法》附件18——操作风险资本计量监管要求
附件18：操作风险资本计量监管要求一、标准法（一）业务指标定义业务指标（BI）为利息、租赁和分红部分（I1.DC）,服务部分（SC）,金融部分（FC）之和。
业务指标构成说明见表1。
以下损益项目不纳入业务指标项目:1.保险或再保险业务的收入和支出。
2.从保险或再保险保单中获得的保费和偿付/支付。
3.管理费用，包括员工支出、非金融服务的外包支出（如物流、IT、人力资源）和其他管理费用（如IT、公用事业、通信、差旅、办公用品、邮资）。
4.管理费用的收回，包括代表客户收回的付款（如向客户征税）。
5.房产及固定资产的支出（因操作风险损失事件造成的支出除外）。
6.有形资产和无形资产的折旧/摊销（租赁资产的折旧除外）。
7.与操作风险损失事件无关的准备金/准备金转回（如为养老金、承诺和保证计提的准备金/准备金转回）。
8.按合同规定偿还股本的支出。
9.减值/减值转回（如金融资产、非金融资产、对子公司、联营公司、合营公司的投资）。
10.在利润表确认的商誉变动。
11.企业所得税（基于利润的税收，包括当期税收和递延所得税）。
12.业务活动终止，并经监管部门认可的项目。
（二）适用的内部损失乘数商业银行计量操作风险资本要求，应使用1作为内部损失乘数（I1.M）符合本部分（三）损失数据相关要求的商业银行，经银保监会验收合格后，o可采用自身损失数据自行计算内部损失乘数。
银保监会可根据商业银行的实际损失情况，要求其使用大于1的内部损失乘数。
对于自行计算内部损失乘数的商业银行，不符合损失数据相关要求的子公司在计算标准法下操作风险资本要求时，应使用1作为内部损失乘数。
银保监会可以要求该子公司使用大于1的内部损失乘数。
（三）损失数据的识别、收集和处理要求商业银行应将损失数据纳入操作风险资本要求计量。
收集的数据应是高质量、准确并完整的，以确保计算得出的操作风险资本要求与商业银行操作风险损失相匹配。
商业银行损失数据的识别、收集和处理应满足一般要求和具体要求。
《商业银行资本管理办法》附件9_市场风险资本要求标准法计量规则
附件9：市场风险标准法计量规则一、利率风险利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。
利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。
1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。
2．合格证券包含多边开发银行、国际清算银行以及国际货币基金组织发行的证券以及被至少两家合格外部评级机构评为投资级别（BB+以上）的由境外发行主体发行的证券。
3．我国中央政府、中国人民银行及政策性银行发行的证债的资本计提比率均为0%。
对我国其他发行主体发行的证券参照本办法信用风险权重体系相关规定计算特定市场风险资本要求。
（二）一般市场风险1．一般市场风险的资本要求包含以下三部分：（1）每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求。
（2）不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求。
（3）整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。
2．商业银行可以采用到期日法或久期法计算利率风险的一般市场风险资本要求。
3．商业银行采用到期日法计算一般市场风险资本要求。
时段的划分和各时段的风险权重见表1，时区的划分和匹配的风险权重见表2。
（1）各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸。
（2）各时段的加权多头、空头头寸可相互对冲的部分乘以10％得出垂直资本要求。
（3）各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表2所列的第一组权重得出各个时区内的横向资本要求。
（4）各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表2所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求。
（5）各时区加权头寸净额进行抵消，得出整个交易账户的加权净多头或空头头寸所对应的资本要求。
中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》的通知
中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2010.02.27•【文号】银监发[2010]13号•【施行日期】2010.02.27•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】计量正文*注：本篇法规已被：商业银行资本管理办法(试行)（发布日期：2012年6月7日，实施日期：2013年1月1日）废止中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》的通知（银监发[2010]13号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：现将《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》（以下简称《指引》）印发给你们，请《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行遵照执行。
银监会鼓励暂不准备实施新资本协议的银行参照本《指引》改进风险管理。
请各银监局将本《指引》转发至辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和外资法人银行。
中国银行业监督管理委员会二0一0年二月二十七日商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引第一章总则第一条为促进商业银行提高市场风险管理水平，保障商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。
第三条本指引的目的在于，明确商业银行使用内部模型法计量市场风险资本时应达到的基本标准，以及监管机构的审批程序和监管要求。
本指引所称的内部模型（或模型）指商业银行用于计量市场风险资本的风险价值（VaR）模型。
本指引所要求的市场风险资本计量范围包括商业银行交易账户的利率风险和股票风险、交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险等四大类别市场风险。
商业银行市场风险计量标准法
风险管理之市场风险和计量1市场风险定义市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险.市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。
利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
2交易账户分类市场风险包括：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。
具体解释如下:1。
利率风险，包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。
利率风险的资本要求包括特定风险和一般市场风险的资本要求两部分。
2。
股票风险,是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。
其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具,包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺.3。
外汇风险，是指外汇（包括黄金)及外汇衍生工具头寸的风险.4.商品风险，商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属（不包括黄金)、农产品和矿物（包括石油）等。
适用于商品、商品远期、商品期货、商品掉期。
3银行账户与交易账户3.1定义银行的表内外资产可分为银行账户和交易账户资产两大类.银行账户、交易账户是监管方面对银行资产的一种分类方式，主要是从监管角度出发对账户头寸进行的划分.1。
交易账户a)又称交易组合（Trading Portfolio)，简单而言，就是指能够在有组织的金融市场上被迅速买卖且持有时间较短的资产、负债和衍生产品头寸，包括债券、股票、外汇、某些商品以及与这些头寸相关联的衍生产品，其目的是为了获得短期收益。
b)针对交易账户,新巴塞尔协议规定：交易账户包括以交易为目的或以规避交易账户其它项目的风险为目的而持有的金融工具和商品的头寸.c)符合进入交易账户计算资本要求的金融工具必须在交易方面不包含任何限制性条款,或者能够被完全套期保值而规避风险.2。
003.市场风险计量(二)、市场风险监测与报告
二、市场风险计量方法（一）缺口分析• 缺口分析（Gap Analysis）用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。
具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段（如1个月以内、1至3个月、3个月至1年、1至5年、5年以上等）。
• 在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。
以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。
• 当某一时段内的资产大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感性缺口，此时市场利率下降，会导致银行的净利息收入下降。
相反，当某一时段内的负债大于资产，是就产生了负缺口，即负债敏感性缺口，此时，市场利率上升，会导致银行的净利息收入下降。
• 缺口分析是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法之一，是银行业较早采用的利率风险计量方法。
因其计算简便，清晰易懂，目前仍广泛应用于利率风险管理领域。
• 但缺口分析也存在一定的局限性，缺口分析，只是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法。
（二）久期分析• 久期分析（Duration Analysis）也称为持续期分析或期限弹性分析，也是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。
• 具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1％）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。
• 与缺口分析相比较，久期分析是一种更为先进的利率风险计量方法。
但久期分析同样存在一定的局限性。
（三）外汇敞口分析• 外汇敞口分析（Foreign Currency E×posure Analysis）是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。
• 外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币金额和期限错配。
1.根据业务活动，外汇敞口大致可以分为以下两类：（1）交易性外汇敞口交易性外汇敞口通常为银行自营、为执行客户买卖委托或做市，或为对冲以上交易而持有的外汇敞口。
商业银行操作风险资本计量指引
商业银行操作风险资本计量指引商业银行操作风险资本计量指引（第二次征求意见稿2008年4月）第一章总则第一条为规范商业银行操作风险监管资本计量，依照《中华人民共和国银行业监督治理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本指引。
第二条在中华人民共和国境内设立的实施新资本协议的商业银行法人机构适用本指引。
第三条本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、职员和信息科技系统，以及外部事件所造成缺失的风险。
本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
第四条中国银行业监督治理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的操作风险的监管资本计量实施监督检查。
第五条商业银行计量操作风险监管资本的方法包括（按计量复杂程度从低级到高级排序）：差不多指标法、标准法（含标准法替代形式）、高级计量法。
银监会鼓舞商业银行使用更高级的计量方法。
商业银行初次计量操作风险监管资本，必须事先向银监会申请使用标准法（含标准法替代形式）或高级计量法，经批准后方可实施。
经银监会审查不符合高级计量法资格标准的，应采纳标准法（含标准法替代形式）计量操作风险监管资本；不符合标准法（含标准法替代形式）资格标准的，应采纳差不多指标法计量操作风险监管资本。
第二章差不多指标法第六条商业银行采纳差不多指标法计量操作风险监管资本要求，应按照银监会公布的《商业银行操作风险治理指引》的要求，建立操作风险治理框架，将操作风险治理作为要紧风险治理职能纳入全行风险治理体系。
第七条总收入定义为净利息收入与净非利息收入之和。
总收入中不扣除各项缺失预备和营业费用，但应扣除银行账户上“持有至到期日”和“可供出售”证券实现的损益、非正常项目收入和保险业务收入（总收入计量参考规则见附录一）。
差不多指标法关于总收入的定义同样适用于标准法和标准法替代形式，也适用于标准法和标准法替代形式中各业务条线总收入的定义。
第八条差不多指标法下，操作风险监管资本等于银行前三年中各年正的总收入之和乘以15%的算术平均值。
某银行标准法市场风险资本计量简介
商品风险（工作表）
第 IV 部分 商品风险
项目
1.
白金
项目类型
多 1
0
2.
银
0
3.
其他贵金属(黃金除外)
_____________
0
4.
其他贵金属(黃金除外)
_____________
5.
其他商品
_____________
0
6.
其他商品
商品风险资本要求总额
_____________
风险权重
单位：万元人民币
市场风险及市场风险资本
市场风险是指商业银行因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险，市场风险的资本要求 是指商业银行为抵御因市场价格变动导致表内外头寸损失的风险而计提的资本。
市场风险资本计量范围：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险以及商 业银行全部的外汇风险和商品风险。
风险种类 利率风险
10
同一区间
相邻区间
区间1和
内多/空
之间多/空 区间3多/空
轧差部分
轧差部分 之间轧差部分
水平相加（%） 垂直相加（%） 垂直相加（%）
40 40
30 100
30
40
加总利率风险资本要求
利率风险资本要求
特定风险
x1
剩余的一般性市场风险
x2
同一时间段内多/空头轧差掉部分头寸的资本附加
x3
同一时间区间内多/空头轧差掉部分头寸的资本附加
账户分类 交易账户
工具 债券、债券衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具、商品衍生工具
其中：特定风险 一般市场风险
交易账户 交易账户
债券、债券衍生工具 债券、债券衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具、商品衍生工具
XX银行从业考试风险管理考点 市场风险计量方法
XX银行从业考试风险管理考点市场风险计量方法导语：操作风险的计量是操作风险防范和监视的前提与根底，是确定资本充足水平的重要依据。
大家跟着一起来看看市场风险计量方法的内容吧。
缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。
属于利率敏感性分析。
衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，具体而言，将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响。
比方说，在一个时间段之内，负债大于资产时，产生负缺口。
此时，市场利率上升，资产价值和负债价值就会下降，利率上升带来的利息净收入下降。
因为它的负债多，支付就会多于收入，所以净利息收入下降。
假设资产大于负债，产生正缺口，这时利率下降就会使净收入下降，利率下降为什么净收入会下降?譬如说如果它的贷款比拟多，利率下降，利息收入就会少，贷款利息收入少于存款利息收入，所以净利息收入就下降。
但是缺口分析也有局限性，第一、假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同。
没有考虑重新定价的时间差异。
第二、只考虑了重新定价风险，没有考虑基准风险。
第三、没有反映利率变动对非利息收入和费用的影响。
第四、只能反映短期的影响，没有考虑对经济价值的影响。
也称为持续期分期或期限弹性分析，属于利率敏感性分析。
衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅(通常小于1%)利率变动可能对银行经济价值产生的影响。
各个时段的敏感性权重，通常是由假定的利率变动乘以该时段假定平均久期来确定。
平均久期是对同一个期限里的不同的资产或账户衡量的一种久期.一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，那么久期的绝对值越高，说明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。
(完整word)商业银行操作风险资本计量监管要求
附件12：操作风险资本计量监管要求一、基本指标法总收入定义总收入为净利息收入与净非利息收入之和。
总收入构成说明见表1。
表1 总收入构成说明二、标准法实施条件及业务条线归类（一）实施条件商业银行采用标准法，应当符合以下条件：1.商业银行应当建立清晰的操作风险管理组织架构、政策、工具、流程和报告路线。
董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任，高级管理层应负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系。
商业银行应指定部门专门负责全行操作风险管理体系的建设，组织实施操作风险的识别、监测、评估、计量、控制、缓释、监督与报告等。
商业银行应在全行范围内建立激励—1 —机制鼓励改进操作风险管理。
2.商业银行应当建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理系统。
该管理系统应能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险及控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测.该管理系统应配备完整的制度文件,规定对未遵守制度的情况进行合理的处置和补救。
3.商业银行应当系统性地收集、跟踪和分析与操作风险相关的数据,包括各业务条线的操作风险损失金额和损失频率。
商业银行收集内部损失数据应符合本附件第四部分的规定.4.商业银行应当制定操作风险评估机制，将风险评估整合入业务处理流程，建立操作风险和控制自我评估或其他评估工具，定期评估主要业务条线的操作风险，并将评估结果应用到风险考核、流程优化和风险报告中.5。
商业银行应当建立关键风险指标体系，实时监测相关指标，并建立指标突破阈值情况的处理流程，积极开展风险预警管控。
6.商业银行应当制定全行统一的业务连续性管理政策措施，建立业务连续性管理应急计划。
7。
商业银行负责操作风险管理的部门应定期向高级管理层和董事会提交全行的操作风险管理与控制情况报告,报告中应包括主要操作风险事件的详细信息、已确认或潜在的重大操作风险损失等信息、操作风险及控制措施的评估结果、关键风险指标监测结果,并制定流程对报告中反映的信息采取有效行动。
某大学金融学院《公共科目+风险管理》考试试卷(1286)
某大学金融学院《公共科目＋风险管理》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（11分，每题1分）1. 商业银行的代理业务包括许多种类，如代收代付业务、代理银行业务、代理证券业务、代理保险业务、委托贷款业务和代保管业务。
（）正确错误答案：错误解析：代保管业务是商业银行利用自身安全齐全等有利条件设置保险箱库，为客户代理保管各种贵重物品和单证并收取手续费的业务。
代保管业务属于信托机构业务。
2. 国际收支包括引发外汇收支的经济交易，但不包括不涉及外汇收支的易货及补偿贸易等国际经济交易。
（）正确错误答案：错误解析：国际收支记录的是一国居民与非居民之间的交易；是一定时期内对外交往的全部发生额，它既包括了价值对等转移，也包括内在价值的单方面转移；既包括引发外汇收支的引致经济交易，也包括不涉及外汇收支的易货及补偿贸易等国际经济交易。
3. 声誉风险管理的基本原则不包括全覆盖原则。
（）正确错误答案：错误解析：声誉风险管理的基本原则包括：①前瞻性原则；②匹配性原则；③全覆盖原则；④有效性原则。
4. 银行资本承担着吸收损失的第一资金来源，其中，一级资本工具的目标是在破产清算情况下吸收损失，二级资本工具的目标是在持续经营前提下吸收损失。
（）正确错误答案：错误解析：一级资本工具的目标是在持续经营前提下吸收损失，而二级资本目标是在消化破产清算情况下吸收损失，承担风险与吸收损失的能力相对更差。
5. 我国的货币政策工具逐步从价格型向数量型转变。
（）正确错误答案：错误解析：近年来，随着宏观经济环境的变化，我国的货币政策工具逐步从数量型向价格型转变。
6. 本行理财产品产生风险时，可用本行信贷资金为其提供融资和担保。
（）正确错误答案：错误解析：商业银行不得用自有资金购买本行发行的理财产品，不得为理财产品投资的非标准化债权类资产或权益资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺，不得用本行信贷资金为本行理财产品提供担保和担保。
商业银行操作风险监管资本计量指引
【发布单位】中国银行业监督管理委员会【发布文号】【发布日期】2008-09-18【生效日期】2008-10-01【失效日期】【所属类别】政策参考【文件来源】中国银行业监督管理委员会商业银行操作风险监管资本计量指引机关各部门、各监事会办公室，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行：?为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》、《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》、《商业银行专业贷款监管资本计量指引》、《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》和《商业银行操作风险监管资本计量指引》（以下简称5个监管指引），现印发给你们，并就有关事项通知如下：?一、5个监管指引是新资本协议实施配套监管制度的重要组成部分，银监会将陆续发布其它监管指引。
5个监管指引中，有关监管资本的计量方法自银行获得银监会批准实施新资本协议之日起施行，有关风险暴露分类、内部评级体系、专业贷款评级、信用风险缓释管理和操作风险管理的监管要求和技术规范自2008年10月1日起施行。
?二、实施新资本协议银行应对照5个监管指引进行达标评估，确保监管合规。
5个监管指引确立的相关技术规范和监管标准是新资本协议银行应达到的最低要求。
新资本协议银行应对照5个指引逐条进行合规性评估，对未达标的领域和环节，应制定切实可行的限期达标方案。
对监管标准尚不明确的，新资本协议银行应主动和监管部门沟通，尽早达成共识。
从2008年第四季度起，新资本协议银行应根据银监会发布的相关监管指引按季进行达标评估，建立详细的达标评估文档。
新资本协议银行应于2008年底前向银监会提交首轮5个监管指引达标评估报告。
?三、加强相关培训工作，为新资本协议实施提供人才保障。
监管部门、银监局和新资本协议银行要以5个监管指引发布为契机，加强对监管人员和从业人员的培训。
商业银行操作风险监管资本计量指引
商业银行操作风险监管资本计量指引standalone； self-contained； independent； self-governed；autocephalous； indie； absolute； unattached； substantive商业银行操作风险监管资本计量指引第一章总则第一条为规范商业银行操作风险监管资本计量，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。
第三条本指引所称操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
本定义所指操作风险包括法律风险，不包括策略风险和声誉风险。
第四条商业银行应按照《商业银行操作风险管理指引》的要求，将操作风险管理作为主要风险管理职能纳入全行风险管理体系。
第五条商业银行应选择下列方法之一计量操作风险监管资本：标准法、替代标准法、高级计量法。
第六条商业银行计量操作风险监管资本应符合本指引规定的条件，经中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）批准后方可实施。
未经银监会批准，商业银行不得变更操作风险监管资本计量方法。
银监会依据审慎监管规则，认定商业银行内部控制不健全、操作风险管理薄弱的，可要求商业银行在按照本指引方法计量结果的基础上提高操作风险监管资本。
第二章标准法第七条商业银行使用标准法，应符合以下条件：（一）商业银行董事会应承担监控操作风险管理有效性的最终责任，高级管理层应负责执行董事会批准的操作风险管理策略、总体政策及体系。
（二）商业银行应建立与本行的业务性质、规模和产品复杂程度相适应的操作风险管理系统。
该管理系统应能够记录和存储与操作风险损失相关的数据和操作风险事件信息，能够支持操作风险及控制措施的自我评估和对关键风险指标的监测，能够帮助商业银行有效地识别、评估、监测、控制、缓释操作风险。
商业银行的市场风险管理
05 商业银行市场风险的防范与化解
CHAPTER
风险防范措施
建立完善的风险管理体系
商业银行应建立健全的风险管理体系，明确风险管理战略和政策，确 保风险管理的有效实施。
强化内部控制和审计
通过加强内部控制，规范业务流程，降低操作风险。同时，加强内部 审计，对业务进行全面审查和监督。
实施风险限额管理
商业银行应对市场风险实施限额管理，设定各类业务和产品的风险限 额，控制风险敞口，防止过度承担风险。
利率风险
由于市场利率变动导致资产和 负债的价值发生变动，从而产
生风险。
汇率风险
由于外汇市场汇率波动导致银 行持有的外汇头寸价值发生变 动，从而产生风险。
商品价格风险
由于商品市场价格波动导致银 行持有的商品头寸价值发生变 动，从而产生风险。
股票价格风险
由于股票市场价格波动导致银 行持有的股票头寸价值发生变
随着金融衍生品市场的快速发展，如何有效监管复杂的金 融衍生品成为市场风险管理面临的一大挑战。
利率和汇率波动的影响
利率和汇率的波动对商业银行的资产负债表和损益产生重 大影响，如何有效管理利率和汇率风险是市场风险管理的 重要挑战。
适应金融科技发展的需求
商业银行需要适应金融科技的发展，不断提升市场风险管 理的数字化水平，以满足监管要求和业务发展需求。
风险评估工具
风险价值（VaR）
信贷风险评级
衡量在一定置信水平下，某一特定资产或 投资组合在未来特定时间段内的最大潜在 损失。
对借款人的信用状况进行评估，以确定贷 款的风险程度。
内部模型法
风险敞口分析
利用银行内部的数据和模型，评估市场风 险的大小。
分析银行在不同市场环境下的潜在损失， 以确定银行的风险敞口大小。
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5.1 标准法概述5 计算市场风险的标准模型法风险管理之市场风险和计量1 市场风险定义市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。
市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。
利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
2 交易账户分类市场风险包括：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。
具体解释如下：1. 利率风险，包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。
利率风险的资本要求包括特定风险和一般市场风险的资本要求两部分。
2. 股票风险，是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。
其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺。
3. 外汇风险，是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的风险。
4. 商品风险，商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属（不包括黄金）、农产品和矿物（包括石油）等。
适用于商品、商品远期、商品期货、商品掉期。
3 银行账户与交易账户3.1 定义银行的表内外资产可分为银行账户和交易账户资产两大类。
银行账户、交易账户是监管方面对银行资产的一种分类方式，主要是从监管角度出发对账户头寸进行的划分。
1. 交易账户a) 又称交易组合(Trading Portfolio)，简单而言，就是指能够在有组织的金融市场上被迅速买卖且持有时间较短的资产、负债和衍生产品头寸，包括债券、股票、外汇、某些商品以及与这些头寸相关联的衍生产品，其目的是为了获得短期收益。
b) 针对交易账户，新巴塞尔协议规定：交易账户包括以交易为目的或以规避交易账户其它项目的风险为目的而持有的金融工具和商品的头寸。
c) 符合进入交易账户计算资本要求的金融工具必须在交易方面不包含任何限制性条款，或者能够被完全套期保值而规避风险。
2. 银行帐户a) 投资组合(Investment Portfolio),是指那些流动性较差或者持有时间较长的资产和负债所构成的头寸。
b) 银行账户主要包括存款、贷款等传统银行业务，也包括为银行账户头寸进行避险用的衍生产品，如掉期（这些衍生产品表面上看可以构成交易账户的组成部分，但实际上不属于交易账户，因此要排除在市场风险计量指标之外，但要受关于信用风险的资本要求的约束）。
c) 这些业务不以交易为目的，性质上较为被动，较少考虑短期市场因素波动的影响3.2 交易账户的管理方法记入交易账户的头寸应当满足以下基本要求：具有经高级管理层批准的书面的头寸/金融工具和投资组合的交易策略；具有明确的头寸管理政策和程序；具有明确的监控头寸与银行交易策略是否一致的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额；交易目的在交易之初就已确定，此后一般不能随意更改；其他业务归入银行账户，最典型的是存贷款业务通常按市场价格计价（mark-to-market），当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价（mark-to-model）通常按历史成本计价3.3 对交易账户的监管要求1. 对银行账户与交易账户的划分，必须进行监管。
若账户划分不当，会影响市场风险资本要求的准确程度；若银行在两个账户之间随意调节头寸，则会为其根据需要调整所计算的资本充足率提供监管套利机会。
a) 银行监管当局都制定了银行账户、交易账户划分的基本原则，b) 商业银行据此制定内部的政策和程序，详细规定账户划分标准和程序；2. 监管当局则定期对银行的账户划分情况进行检查a) 检查重点是其内部账户划分的政策、程序是否符合监管当局的要求；b) 是否遵守了内部的账户划分政策和程序；c) 是否为减少监管资本要求而人为地在两个账户之间调节头寸等。
4 市场风险计量方法4.1 标准法和内部模型法巴塞尔委员会在其1996年颁布的《修正案》中明确了两种可用来计量市场风险的方法：一种是标准法(监管模型)，一种是内部模型法。
1．标准化模型方法标准化模型使用了一种“积木”式方法，现分开确定每类项目（也即利率、权益资产、外汇和商品）的资本要求，然后把计算结果简单相加，就得出了银行总市场风险的所需的资本额。
标准化方法采用了巴塞尔为各种金融工具设定的固定参数。
例如，在巴塞尔协议下，汇率风险和股权风险的资本要求是8％，商品风险是15％。
2．内部风险管理模型内部风险管理模型是指VaR模型。
VaR是对潜在损失的概率估算。
资本的作用是吸收损失，VaR值可被直接用来计算资本要求。
内部模型法还包括事后检验和压力测试。
银行使用该方法之前，必须得到监管者的同意。
巴赛尔委员会为VaR模型设置了三个量化参数：即十天内的潜在损失，99％的置信区间，以及至少一年的历史数据观察期。
此外，利用乘数因子涵盖没有被VaR模型包括的额外风险。
估算VaR值的方法有：方差协方差法、历史模拟、蒙特卡罗模拟等方法。
除了量化参数外，运用内部模型法，银行还需满足各种定性条件：如健全的风险管理系统，经常性的压力测试，独立的风险控制部门以及外部审计。
标准化模型法使用了一种“积木”式方法，先分开确定每类项目（即利率、股票、外汇和商品）的资本要求，然后将计算结果简单相加。
风险来源而言，标准法将市场风险分为一般市场风险和特定风险：1、一般市场风险：是指多种市场价格因素发生变动引起的风险，匹配头寸的多头和空头可以轧差。
2、特定风险：后者是指单一证券的价格因其发行人的原因而出现的不利波动，多头寸和空头寸必须加总计算，冲销仅限于极严格的匹配条件。
主要适用于计量债券利率风险和股票头寸风险。
就风险种类而言，标准法又将一般市场风险分为利率风险、股票头寸风险、外汇风险和商品风险四大类。
在计算每一类风险时，基本原理都是首先按照一定的标准确定风险暴露大小，然后乘以一定的风险权重。
5.2 利率风险5.2.1 特定风险资本要求5.2.2 一般市场风险资本要求1. 资本要求是四个部分之和a) 在整个交易账户中净头寸（空头或多头）b) 每一个时间段内的垂直剔除法（后面将详细描述）以后的权重风险资本要求c) 不同时间段内水平剔除法（后面将详细描述）以后的权重风险资本要求d) 期权头寸的资本要求5.2.3 计算方法：到期法（Maturity Method）1. 计算步骤a) 第一步：确定敞口在各个区间的市场价值。
b) 第二步：根据（表一）给处的风险权数来队所属于不同期限区间的敞口进行加权，，即各时段的头寸乘以相应的风险权重计算各时段的加权头寸。
c) 第三步：根据下列原则计算一般市场风险的资本要求。
i.用垂直型剔除法来考虑基差风险。
在每一个期限区间中，已匹配的加权敞口适用的资本要求率为10%，即各时段的加权多、空头头寸可相互对冲的部分乘以10%得出垂直资本要求。
ii.由于收益率曲线扭曲而引起的风险需要用水平型剔除法来考虑，水平剔除法包括两个部分，1. 各时段的加权多头头寸和加权空头头寸进行抵消得出各个时段的加权头寸净额；将在各时区内各时段的加权头寸净额之间的可相互对冲的部分乘以表二所列的第一组权重得出各个时区内的横向资本要求；2. 各时区内各时段的加权头寸净额进行抵消，得出各时区加权头寸净额；每两个时区加权头寸净额之间可相互对冲的部分乘以表二所列的第二组权重得出时区间的横向资本要求iii.每个期限区间（分别为区间1、2、3）、相邻两个区间（区间内1和2，2和3）以及两端区间（即区间1和3）的已匹配敞口适用的资本要求率见表二。
iv. 在剩余的计算中只考虑每步的未匹配敞口，需要联系收益率曲线的平行移动。
5.2.4 应用举例：到期法（Maturity Method）1、资产组合举例：A．合格债券，市值1333万美元，剩余到期日为8年，票息率为8%;B．政府债券，市值7500万美元，剩余到期日为2个月，票息率为7%;C．利率掉期，1500万美元，银行收浮动利率付固定利率，下个利息定价日为9个月后，掉期的剩余期限为8年;D．多头利率期货头寸500万美元，交割日为6个月后，对应政府债券的期限为3.5年。
2、计算图解3、计算过程：1、将资产组合根据剩余到期时间放到不同的区间内（根据”期限区间和风险权数表”）；2、将资产组合与权数相乘，得到头寸；3、垂直剔除：采用垂直剔除法，在同一个区间上的已匹配的风险敞口是”+0.5”，因此它的资本需求率为10%，即0.5*10%，则区间3的未匹配敞口为5.125万美元的净空头4、水平剔除1：对区间内采用水平剔除，按照”和收益率曲线扭区有关的水平剔除法表”，将区间一内已匹配的敞口*40%，即0.2*40%；区间二和三没有水平剔除5、水平剔除2：将相邻区间中已匹配的敞口*40%。
区间2和区间3之间存在部分充抵，则区间2的资本需求1.125*40%=0.45，冲抵完后区间3中的未匹配敞口为400万美元净空头6、水平剔除3：区间1和3之间存在着100万美元的部分冲抵，则：1.0*100%，剩下净的总未匹配敞口为300万美元4、计算结果1. 一般市场风险总资本需求：（单位百万美元）垂直型剔除的要求额：0.05区间1中的水平型剔除的要求额（收益曲线风险）0.08相邻区间的水平型剔除的要球额（收益率曲线风险）0.45区间1和3之间的水平提出的要求额 1.00总净敞口的资本要求 3.00总额 4.582. 特定风险资本需求：（单位百万美元）合格债券资本要求：13.33*1.6% =0.213283. 总资本需求标准法计算出的总资本需求 = 一般市场风险总资本需求 + 特定风险资本需求 = 4，793，285.3 股票风险5.3.1 适用对象股票风险又叫权益证券风险。
所谓与交易账户有关之“权益证券”，系指普通股、特别股、受益凭证、存托凭证、1.85传奇私服股价指数等及其相关的衍生性商品。
衍生工具、股票指数、指数套汇交易等后面详细描述。
本部分所说的股本主要是指一般的股票（普通股，无论是否有投票权）、类似股票的可转换债券以及买卖股票的承诺，但不包含不可转换的优先股。
5.3.2 特定风险和一般市场风险与利率风险一样，股本风险的计算也需要分成特定风险和一般风险两个部分。
1. 特定风险a) 资本要求等于各不同市场中各类股票头寸绝对值之和乘以8%后所得各项数值之和。
2. 一般市场风险a) 资本要求，等于各不同市场中各类股票净头寸（取绝对值）乘以8%后所得各项数值之和。
b) 如果权益证券构成之投资组合同时具有流动性及充分分散特质，则可改以4％计提资本需求额；同理，当股价指数衍生之权益证券具有高度流动性时，银行可更进一步调低个别市场风险之资本计提率为2％。