财务分析复习题

一、名词解释

1、会计报表附注:是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。

2、因素分析法:是根据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。

3、总资产报酬率:是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。

4、财务风险:指公司财务结构不合理，融资不当使公司丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

5、权益乘数:指资产总额相当于股东权益的倍数。

6、营运能力:主要指企业营运资产的效率与效益。

7、现金流量表:是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。

8、产权比率:是指将负债总额与股东权益总额直接对比的比率。

9、总资产周转率:指企业在一定时期业务收入净额与平均资产总额的比率。

10、财务分析:是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者以及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策与估价，提出准确的信息或依据的经济应用学科。

11、环比分析法:就是通过对环比指标的分析，确定和评价表内各项目变动情况及其趋势的分析方法。

12、盈利能力:通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。

13、比率分析法:实质上是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映他们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种财务分析方法。

14、水平分析法:是将反映企业报告期财务状况的信息（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。

15、资本结构:是指企业负债和权益资本的比例关系。

16．应收账款周转率:指企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，用以反映应收账款的收款速度，一般以周转速度来表示。

17、每股收益:只每股发行在外的普通股所能分摊到的净收益。

二、简答题

1、简述财务分析的基本程序

财务分析的程序与步骤可以归纳为四个阶段十个步骤

（1）财务分析信息搜集整理阶段

明确财务分析目的

制定财务分析计划

搜集整理财务分析信息

（2）战略分析与会计分析阶段

企业战略分析

财务报表会计分析

（3）财务分析实施阶段

财务指标分析

基本因素分析

（4）财务分析综合评价阶段

财务综合分析与评价

财务预测与价值评估

财务分析报告

2、简述流动比率与速动比率的优点与不足

流动比率

优点：（1）流动比率可以揭示企业用流动资产抵补流动负债的程度，流动比率越大，对流动负债的保证程度越高，就越能保证债权人的权益。

（2）可以指出一个企业所拥有的营运资本与短期负债之间的关系，可以了解企业的营运资本是否充足，也可根据以判断企业抵抗经营中发生意外风险的能力。

（3)流动比率超过1的部分，可以对流动负债的偿还提供一项特殊的保证，显示出债权人安全边际的大小。（4）流动比率的计算方法简单，资料来源比较可靠，即使企业外部关系人也能很容易的计算出企业的流动比率，以对企业的偿债能力做出判断。

不足：（1）流动比率所反映的是企业某一时点上可以动用的流动资产存量与流动负债的比率关系，而这种静止状态的资产与未来的资金流量并没有必然联系。

（2）企业应收账款的大小，受企业销售政策和信用条件的影响。不同的主观管理方法，容易导致计算结果的误差。

（3）增强企业的偿债能力与节约使用资金、减少流动资产上的资金占有的要求相矛盾。

（4）存货资产在流动资产中占较大比重，而存货的计价方法企业又可以随意选择，不同的计价方式，对存货规模的影响也不同，也会是流动比率的计算带有主观色彩。同时，如果企业存货积压或在管理方面存在问题，反而会表现出较高的流动比率。

（5）企业的债务并不是全部反映在资产负债表上，只以资产负债表上的流动资产与流动负债相比较，来判断企业的偿债能力是不全面的。

速动比率

优点：用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了存货等变现能力较差的流动资产项目的影响，可以部分的弥补流动比率指标存在的缺陷。用速动比率来评价企业的短期偿债能力相对更准确一些。

不足：对速动比率的分析，还应结合应收账款的收账期进行分析。按全部应收账款计算的速动比率含有一定的水分，不能真实地反映出企业的偿债能力。为此，有必要将可能形成坏账损失的应收账款金额从速动资产中剔除，度速动比率进行适当调整。

3、简述企业资产结构与资本结构适应类型及特点

资产结构与资本结构的适应形式结构：保守结构、稳健结构、平衡结构、风险结构

特点：

保守结构：在这一结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，资产负债表右方的资金全部是长期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。其主要标志是企业全部资产的资金依靠长期资金来源满足。实务中这种形式很少被企业普遍采用。

稳健结构：在这一结构形式中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。其主要标志是企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部分资金需要则由非流动负债来满足。这是一种能为所有企业普遍采用的资产与权益对称结构。

平衡结构：在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要。其主要标志是流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。这一结构形式只是用于经济状况良好、具有较好成长性的企业，但特别注意这一结构形式的非稳定性特点。

风险结构：在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的资金需要。这一结构形式不因流动负债在大多程度上满足长期资产的资金需要而改变。其主要标志是以短期资金来