第2讲 厦航利润之谜

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中国会计准则的国际趋同只是时间问题， 会计准则国际趋同除了会计准则国际化要 求外，更是为了消除境内不同会计标准体 系下存在的差异 中国目前有三套会计标准体系：行业会计 制度、企业会计制度及企业会计准则，这 三套会计标准之间存在重大差异。会计准 则趋同不只是消除境内外会计差异，更为 了消除境内不同会计标准差异。
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2、借合并报表统一会计政策之机，大幅调增利润。南 航编制会计报表所采用的会计政策。是依据目前执行的财 政部发布的《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补 充规定和相关具体会计准则规定，即飞机折旧的核算是以 其原值减去28.75％预计残值后。按10～15年的预计可使 用年限以直线法计提折旧。年折旧率为4.75％。而厦航编 制会计报表所采用的主要会计政策。是依据《企业会计准 则》及《运输（民用航空）企业会计制度》，采取加速折 旧法，折旧年限为8—10年，残值率为3％，年折旧率为 9.7％～12.1％，比南航现行的要高得多。显然，南航在 编制合并会计报表时已按其编制会计报表的会计政策对厦 航的财务报表进行了调整，使得厦航2002年净利润从0.78 亿元变更为4.4亿元。年末净资产从12亿元变更为28.7亿 元。2003年的净利润及年末净资产依此同样进行了大幅度 上调。因此，南航利用合并报表统一会计政策为借口，将 固定资产折旧方法由加速折旧法改为直线法。折旧年限由 厦航所采用的10年变更为15年。折旧方法变更后，导致年 折旧率综合下降、净利润大幅上升的繁荣景象。通过会计 魔术，南航为公司创造了“扭亏为盈”的机会。
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启示：编制合并报表统一会计政策应当在 集团取得子公司的股权时。通过内部会计 制度的方式确定集团应当执行的会计政策。 这种会计政策应当在集团及子公司平时的 账务处理中体现，而不应当仅仅在合并报 表时通过调账来实现。当某一子公司同时 存在两个大股东的时候。三者之间的会计 政策也应当统一。首先应当统一于《企业 会计制度》与《企业会计准则》，其次要 考虑行业特性。当发生会计政策选择冲突 的时候，应当在事前进行研讨统一或由监 管部门裁定，不应当在编制合并报表时， 随心所欲地选择会计政策并随意调账。 现行会计准则是这么做的吗？
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显然。当前的做法是在编制合并报表时， 通过对子公司会计政策与会计估计调整。 使之与集团母公司的会计政策一致。但是 这种做法为集团母公司（尤其是上市的集 团母公司）。提供了操纵利润的广阔的制 度空间。南航与厦门建发因适用会计制度 的不同而上演的这场会计魔术就是一个典 型的例子。因此，仅仅要求集团公司在编 制合并报表时调整子公司会计政策的做法。 不仅使我国会计制度与会计准则多年来在 压缩会计政策选择空间方面的努力付之东 流，而且为上市公司提供了更大的利润操 纵的制度空间。
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上海航空董事会日前通过决议，决定将飞机发动机折旧年 限从18年调整至20年，经估算因此增加的全年净利润在 6800万元左右。 据上海证券报10月18日报道，上海航空董事会日前通过决 议，决定将飞机发动机折旧年限从18年调整至20年。在上 半年亏损1.6亿元的情况下，上海航空此举将大大改善其 2006年业绩，经估算因此增加的全年净利润在6800万元 左右。 上海航空公告称，公司董事会在2006年年初已注意到公司 部分固定资产折旧年限与行业普遍采用的折旧政策不相一 致，经分析评估后认为，调整公司部分固定资产折旧年限 是完全符合公司实际情况的。因此，董事会一 致同意将 飞机发动机折旧年限从18年调整至20年，房屋、停机坪等 各类生产用房折旧年限从30年调整至40年，非生产性用房 的折旧年限从35年调整至45年。公司从2006年1月1日起 执行新的会计估计，不改变以前期间的会计估计，也不调 整以前期间的报告结果。
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启示
（一）合并报表的会计政策统一问题 会计政策是编制会计报表的基础，只有在 会计报表各项目反映的内容一致的情况下， 才能对其进行加总、编制合并会计报表。 为此，在编制合并会计报表前，应统一母 子公司会计政策，要求子公司所采用的会 计政策与母公司保持一致。但是，会计规 范并没有规定在何时统一以及如何统一的 问题。
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航空公司的主要资产就是飞机。根据原行业会计制度，境 内航空公司是按《民航运输企业财务管理办法》规定的飞 机及发动机的折旧年限计提飞机及发动机折旧的，即100 吨载运能力以下的飞机折旧年限为10年，100吨载运能力 以上的飞机折旧年限为15年。但根据飞机的技术资料和实 际使用情况，一般飞机的使用年限可达到20至30年。境外 大型航空公司在计提飞机折旧时，一般折旧年限为15至25 年，例如国泰航空客机是按20年折旧、货机按20至27年 折旧。 实际上，早在4、5年前，境内几家大型航空公司关于飞机 及发动机折旧年限的会计估计已开始与境外同行趋于一致， 实现了与国际接轨。如与上海航空同处一城的东航就曾于 2002年1月16日作出决议，从2001年7月1日起将公司飞机 及发动机的折旧年限由原来的10至15年调整为20年，残 值率由原来的飞机原值的3%调整为5%，备用发动机折旧 年限随同飞机折旧年限确定。因该项会计估计变更，东航 2002年利润增加了41570万元。
根据目前国际形势，哪些降低成本的方法是合理的？
2.安全因素：事故率低，死亡率最高 飞机折旧年限是越长越好还是越短越好？
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会计魔术之手法：滥用会计政策与会计估计

1、滥用会计政策与会计估计变更是南航 屡试不爽的“财技”。 第一，改变应收账款坏账准备的计提政策， 减少坏账准备的计提。2003年南航仅应收 账款与其他应收账款两项。（计提比例为 0.5％）比按照2002年的计提比例（3.7％） 共计少计提了3323.86万元的减值准备。第 二，利用改变固定资产折旧政策来改善盈 余。
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其次，南航自2001年6月变更了其飞机和高 价周转件的折旧会计政策和会计估计。导 致年折旧率分别下降了1.75和13.33个百分 点。相应净利润大幅增加；再次，为配合 境内公开发行A股，该公司从2002年7月1 日起变更所执行的会计制度。由最先执行 民航总局发布的《运输（民用航空）企业 会计制度》变更为执行财政部发布的《企 业会计准则》、《企业会计制度》及其补 充规定和相关具体会计准则规定，并就此 相应调整了以前年度会计报表。虽然南航 会计政策变更前后的折旧计提方法均为直 线法。但变更后的残值比率和折旧率却大 有不同。变动结果更倾向于选用较低的折 旧率4.75％和较高的残值率28.75％。通过 变更会计政策。达到降低本期成本、增加
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根据股权结构可知。厦航属于合资公司，其 每年由厦航董事会聘请会计师事务所审计的 公司财务报告只能有一份，而南航与厦门建 发只能依据这份经过审计的财务报告来编报 各自的合并报表。但是，0.78亿和4.4亿—— 两个相距甚远的数据，却是厦门建发、南航 两家公司同为对厦航2002年净利润的描述。 如果以厦门建发披露的数据为准。则意味着 南航虚增2002年净利润2.2亿元；如果以南航 披露的数据为准，则意味着厦门建发虚减 2002年净利润1.4亿元。那么厦航真实的会计 数据到底是多少？究竟是哪一家上市公司的 数据有问题呢？
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3、厦门建发“顺水推舟”，取得“合意” 会计数字。根据厦门建发的解释，厦航从 稳健经营的角度出发，采取加速折旧法， 选择飞机折旧年限为10年。符合民航总局 和财政部的折旧政策。同时指出，厦门建 发当时并非厦航控股股东，仅按权益法计 算对厦航的投资收益；但厦门建发并不从 事航空业，没有充分理由调整厦航的会计 政策，也不可能对厦航数据进行再判断。 因此基本尊重厦航管理当局时财务数据的 判断。其“铿锵有力”辩解的背后，也许 正是厦门建发为实现自身利益目标而上演 “顺水推舟”。
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企业会计准则规定
（一）统一会计政策和会计期间 在编制合并财务报表前，母公司应当统一 子公司所采用的会计政策，使子公司所采 用的会计政策与母公司一致，子公司说采 用的会计政策与母公司不一致的，应当按 照母公司的会计政策对子公司财务报表进 行必要的调整；或者要求子公司按照母公 司的会计政策另行编制财务报表。同时， 母公司应当统一子公司的会计期间，使子 公司的会计期间与母公司保持一致。子公 司的会计期间与母公司不一致的，应当按 照母公司的会计期间对子公司财务报表进 行调整；或者要求子公司按照母公司的会
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（二）合并报表合并范围操纵问题
2000年厦门建发配股。募集资金主要用于 从母公司建发集团手中收购厦航股权。以 扩大合并报表范围，有进行盈余操纵之嫌， 这次又把厦航股权转让给建发集团，以把 厦航从其合并报表中剔除出去，这能没有 操控合并利润之嫌吗？
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案例二
固定资产的后续确认与计量
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厦门航空有限公司（以下简称厦航）成立 于1984年7月25日。是我国改革开放初期成 立的第一家股份制航空公司（非上市公 司）。现股东为中国南方航空股份有限公 司（以下简称南航），占60％股权：厦门 建发股份有限公司（以下简称厦门建发）， 股权为40％。南航与厦门建发均为上市公 司。根据南航2003年7月公布的招股说明书。 厦航2002年实现净利润4.4亿元，净资产为 28.7亿元。2003年6月，厦门建发以5.76亿 元将其拥有股权转让给其大股东厦门建发 集团（以下简称建发集团）。根据厦门建 发公布的财务数据，厦航2002年实现净利 润0.78亿元,净资产为12亿元。截至2002年 12月31目的子公司同一会计年度的净利润 竞相差3.62亿元，而截至同一时点的净资
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南航在固定资产会计政策和会计估计的变 更上可谓“百变金刚”：首先。公司1997 年发行H股时，按企业固定资产性质和实际 使用情况。估计飞机的折旧年限为8至15年。 估计残值率为28.75％（飞机折旧的核算是 以其原值减去28.75％预计残值后按8—15 年的预计可使用年限以直线法计提折旧）。 而南航有关负责人透露，公司实际执行的 折旧年限是10至15年。据此推断的年折旧 率是7.13％至4.75％实际降低约两个百分点， 年折旧费用相应下降；
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这样一来就至少存在三个问题：一是何时 统一的问题，是在母公司取得对子公司的 股权时统一还是在编制合并报表时来统一： 二是如何统一的问题，是通过集团内部会 计制度的规范来统一。还是在编制合并报 表时，按照集团的意志通过子公司会计政 策调整来统一：第三。当某一子公司同时 存在两个大股东的时候，两个大股东以及 该子公司在会计政策选择上出现冲突时。 怎么办？
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飞机的折旧年限确定多少年合适?
要求:关于变更折旧年限所披露的理由是否 充分? 确定飞机折旧年限应当考虑哪些具体因素?
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讨论与分析:
航空业的特点:高资本投入额、高负债率、 融合全球性业务、竞争激烈（其折旧具备 特殊性吗？） 影响飞机折旧政策的因素： 1.成本因素：油耗、折旧（第二）、高价周转件摊销。
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