浅析企业现金流量管理

一
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现 金流量管 理的 重要 意 义和作用
现金流 量管理 与企 业 营运 资金管 理联 系密切 。部分 企业没 有根据 营 运资金 周转期 短 、形态变 化频繁 的特点 对营运资 金计划安 排 ，不能 准确预测 企业 营运 资金 需要量 ，营运资金 没有得 到 良性循 环 ，使得 现金流 量管理效 率低 下。而且现 金流量 管理 的手段 也只是 侧重于事 后分 析 ，而 缺 乏事 中的控 制 ，特 别是 事 前 的预 测 和安 排 。
减少 企业 破产风 险 ，使企 业长 期稳定 生 存下 去 ，具 有重 要 的作用 。 从更高 的 目标 视觉点来 看 ，全 面有效 的现金 流量管理 ，有利 于加速 企业 的 资金 周转 ，促 进企 业 wenku.baidu.com 金 的 良性 循 环 ，降低 财 务风 险 ，构
筑企 业 财 务 安 全 。
（ 二 ）有助 于评价 企业收 益的质 量
现金 流量 是现代 理财学 中的一个 重要概念 ，对企 业生产 经营活 动有着 至关 重要 的作 用 。企 业现 金短 缺 ，就难免 会 出现偿债 危 机 ， 最终 走 向倒 闭 。因此 ，正 常的现金 流量是 企业持 续经 营的前提 ，应 重视 现金 流量管 理在企 业生 产经 营 中的所 起 的作 用 。
完善 的现金 流量 管理体 系 ，是确保 企业 的生存与 发展 、提 高企 业市 场竞 争力 的重要保 障 。在企 业经营 决策方 面 ，现金 流量 可反映 企 业 生产 经 营 、投资 、筹 资活 动 过程 中产 生 的现 金数 量 ，能 够直 接 反 映企 业 的实 际支 付 能力 、偿 债 能力 、资金 周 转情 况 ，从 而揭 示企 业发 展状态 和 内在 问题 ，反映企业 经营是 否正 常 ；在企业 财务 管 理方 面 ，掌控 现金流量 有利 于改善企 业财务 状况 ，降低 企业 的债 务 水平 ，减少 利息 负担 ，增 强获利 能力 ，使 其能够 调整 产业 结构 ， 实现资源 最佳配 置 ；在企业 扩大再 生产方 面 ，有 足够 的现 金净增 量 是 企业 实现 规模 发展 的重要 资金来 源 。 此 外 ，现 金 流 量管 理在 实 践 中还 有如 下作 用 ： （ 一 ）降 低 企 业 的 财 务 风 险 企业面 临的诸 多财务风 险 ，归根 结底都 是 由于企 业现金 流量在 循环 过程 中出现的各种 各样 的问题 引发 的，而企业 面临 的主要财 务 风险大都 可 以通 过改善 企业 的现金 流量 状况予 以化解 。因此 ，通过 对 企业 在经 营或投资 过程 中现金流 量周转情 况 的分 析 ，可 以对企业 债务风 险 、营运 资金周 转风险 以及企业 的流 动性风 险进行有 效的预 警 ，进而组 织实施 全面 有效 的现金流量 管理 ，以维系 企业 持 有合 理 的现金 流量 ，保 持或 提高企业 以收抵 支 、偿还 到期债 务的能 力 ，对
财 经与金融
商 品与质量
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浅析企业现金流量管理
宋 若昕
（ 抚 顺 经济 开发 区管委 会 ，辽宁 抚顺 １ １ ３ ０ ０ ０）
文章编 号 ： Ｉ Ｓ Ｓ Ｎ １ ０ ０ ６ －６ ５ ６ Ｘ（ ２ ０ １ ４ ） ０ ２ － ０ ０ １ ７ － ０ １
（ 二 ）做好现金 预算 编制、重视现金 流量预 测管理
现金预算 是企业 全面 预算体系 中财务预 算的核 心部 分 ，是其 他 预算收 支部分 的汇总 ，离开 了现金流量 预算管理 ，也就失 去了管理 的依据 和管理 重心 。它不仅是企 业短期 财务计划 的重要 内容 ，同时 也反 映企业预 算期 内现金收支 、余缺及 筹集 和运用 情况 。具体编制 时应 根据 生 产 、销售 、投 资 、资产 经营 等部 门的业 务收 支预 算 进 行 编制 ，制定 出 现金 流 入 、流出 的预算 信 息 ，以便 由此 做 出筹 资 投资 决 策 、资金 调度 和使 用 方案 ，防止 现 金 积压 或短 缺 ，保存 企 业正 常的支付 能力 ，更有 效地管 理好资 金运用 。现金流量 预测是根 据企 业 当前 发 展情 况 ，预 测企业 未来 现金 流的 流 向、流量 、流程 、 时 间、结构等 情况 。它可 以全面 规划企业 的现金 流量管 理活动 ， 是 预算 管理 的基 础和财 务规 划工作 的前 提 。作好企 业现 金流量 预测 ， 可 以提 前分析 未来企 业现金赤 字和现金 盈余状 况 ，为企 业筹资 用资 做好 准备 。 （ 三 ）建 立 完善 的 现 金 流 量 控 制 系统
三 、加 强现金 流量 管理 的改进建议和 措施 （ 一 ）培 养 现 金 流 量 控 制 意 识
现代企业 领导应 重视现金 流管理 的作用 ， 并 培养企 业各个 管理 层 次 的员 工树立 现金 流管理意识 。现金 流量管理 在企业 财务管理 中 处于核 心地位 。现金流 量是否 充足 、活跃 是对企业 经营能 力和企业 价值进 行评 估 的重要 指标 ，是 判断企 业财 务风 险大小 的重要 依据 。 对 企业 经营成果 的考 核不 能 只以利润额 度来衡 量 ，而应参 考企业 的 现金流 量状况 。企业 的决策者应 从企业 战略 的高 度来审视 企业 的现 金流量管 理， 为保证企业 现金流量管 理水平 的提高 提供组织基础 。同 时 ，企业各 个管理 层次 的员工在 实际工作 中也应推 行现金 流量管理 方法 ，使 经营 中 每项 现金 流人 和 流 出都有 据可 循 。
一
般 说 来 ，净 利 润增 加 ，现 金流 量 净额 会 相应 增加 。但 由于 利润 表是 以权 责发生 制为基 础 ，而 现金流量 表是 以收付实 现制为基 础 ，因此 ，在某 些 情 况下 ，企业 的会计 收 益并 不 能直 接转 化 、甚 企业 进行 现金 流量 管理 ，应加强 对企 业现金 流量 的 内部监督 ， 至不 能最终转 化为现 金收益 ，如企 业的应 收账款 ，其能否及 时足额 收 回在利润 表 中往往 不能 准确反 映 。因此 通过将现 金流量 表与利 润 根据 自身实 际情况并 结合管 理实践 ，建立分 工明确 的组 织机构 和严 表相结 合 ，将企 业净 收益和净 现金流量 进行 比较 ，可 以正确评 价企 格统一 的现金 流量管 理制度及框 架体 系 ，明确企 业各部 门和个人在 业收 益 的质 量 。企业 的兴衰 ．直接原 因不在 于 利润 ，而 是现 金 流 现金 流量控制 过程 中的责任 和权 限 ，完善企业 的现金流 量管理 控制 量 。如果 企业 仅 关 注利 润 指标 ，单 纯强 调 利润 的重 要 性 ，而忽 视 系统 。财务部 门与企 业各职能 部 门之 间应该相互 配合 与支持 ，强化 监督 、防止越 权 、堵塞 漏洞 ，使企 业营 运资 金 和现 金流 量得 到 合 现金 流 ，容易 导 致 企业 风 险 的 产生 。 理使 用 。一方 面 ，对企 业 现金 流 动性 进行 控 制 ，即控制 现金 流 量 ＝ 、企业现 金流量 管理存 在的 问题 发 生 的时 间和额 度 ，以维护 企业 现 金循 环流 动 ；另一 方 面 ，对 企 （ 一 ）现金 流量 管理 意识 淡薄 目前 ，一些企业 对现金 流量管 理并不 重视 ， 部 分领导 不了解 现 业现金 的安全 性进行 控制 ，保证 现金 的安全及完 整 。将企 业的现金 金流 量管理 的重要作 用 ，只追求企业 表面 的盈利能 力 ，将利 润作 为 流管 理与企业 的 日常管理结合 起来 ，通过现金 流管理更 好地实 现企 衡量 企业 经 营成果 的唯 ～标 准 ，对于业 绩质 量 问题 重视 远远 不够 ， 业 的价值增 长 。同时将企业 的每一项 工作流 程所带来 的财务变 化都 现金 流量 的导 向作用 还很 弱 。企业 现金流 量管理不 规范 ，财务人员 能准确 及时地 反映 到现金流量 上来 ，通过现金 流量表 和预算控 制报 对现金 流量管理不 重视 ，直接导致 了企业 的现金 流量表编制不 准确 。 告来对 现金管 理进行 及时 的反馈 ，做 出相应 的调 整 ，从而 使企业经 使企 业 无 法获 得及 时 获得 、准确 、完整 的 资金 动态 情 况 ，不能 为 企业 经营提 供决策依 据 。所 以 ，企业 实践 中对 现金流 量的管 理存在 着严 重滞 后 性 和被 动性 特征 。