融资租赁行业情况报告

融资租赁行业情况报告

近年来，由于通胀的压力，中央财政和货币政策开始由“积极和适度宽松”转变为“积极和稳健”。在银根收紧的情形之下，如何解决实体经济发展中的资金稳定供应问题，成为各级政府和企业必须面对和解决的一大难题。在这个背景下，融资租赁这一集融资与融物、贸易与技术于一体的新型非银行金融业务开始得到中央和有关政府部门的重视。

一、融资租赁业务情况简介（一）融资租赁业务分析

1、融资租赁业务的内容

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。实质上是转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。目前主要有直接租赁与售后回租两种模式。

（1）直接租赁（2）售后回租

2、融资租赁的功能

（1）融资和促销双向发展优势

融资租赁有两种主要功能，即融资功能和促销功能。在经济发展时期，需要资金添置设备时，它能充分发挥融资功能。在经济萧条时期，需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的促销功能，在销售时提供金融服务。只要市场在变化，融资租赁都给企业带来商机。

（2）为企业提供更便利的融资渠道

对于那些可以从银行或资本市场获得外源融资的企业来说，通过融资租赁，可以使其保留原来的银行信贷额度，有利于其进一步扩大融资规模。出租方以租赁资产作为信用保障，以未来现金流作为债权回收基础，其更关注于融资企业未来的盈利能力而非历史的财务数据，这也是融资租赁与银行信贷的不同之处，对于发展前景良好的中小企业而言，融资租赁更能为其提供方便。（3）融资租赁加大中小企业现金流

银行贷款期限通常比设备的使用寿命短，而租赁同类型的设备，成本可以在更长时期内得以分摊。这样可以使大部分资金保持流动状态，避免设备投资耗用大量资金，造成资金周转困难，从而提高企业的投资收益。同时，融资租赁可以将闲置设备或二手设备进行租赁或再租赁，盘活闲置资金，以达到资产增值、保值的目的。（4）融资租赁有利于中小企业平衡利税，稳健发展

国家为了鼓励投资，专为投资制定了一些税收优惠政策。融资租赁利用这些政策进行租赁，让没有享受优惠的投资人间接享受了优惠。还可通过融资租赁加速租赁物件的折旧，加速设备的更新改造，投资抵免所得税。中小企业利用融资租赁，可以更好的改善财务结构，平衡利税，以达到稳健发展的目标。 3、融资租赁的盈利模式

融资租赁业务的盈利模式主要为向客户收取利息、余值收益、服务费及风险收益。

（1）余值收益：根据融资租赁合同的交易条件和履约情况以及设备回收后再租赁、再销售的实际收益扣除应收未收的租金、维修等相关费用之后，余值处置的收益一般在5-25%左右。

（2）服务费包括：

租赁手续费：融资租赁公司根据合同金额的大小、难易程度、项目初期的投入的多少、风险的高低以及不同公司运作模式的差异收取手续费，一般在0.5-3%。

财务咨询费：融资租赁公司在一些大型项目或设备融资中，会为客户提供全面的融资解决方案，会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费，一般在0.25%-5%。

贸易佣金：融资租赁公司作为设备的购买和投资方，促进了设备的流通，使生产厂家和供

应商扩大了市场规模，实现了销售款的直接回流。收取销售的佣金或规模采购的折扣或是保险、运输的佣金是极为正常的盈利手段。

（3）风险收益：融资租赁公司对一些高风险的投资项目，可以对其所需设备先采用融资租赁方式，同时约定在某种条件下，出租人可以将未实现的融资租赁债权按约定的价格实现债转股。这样做，可以获取项目成功后股权分红或股权转让的增值收益。

二、国内融资租赁发展情况及前景

（一）全国发展情况

2000年经国务院批准，融资租赁业被列入“国家重点鼓励发展的产业”。从2008年开始，我国融资租赁业进入快速发展阶段，融资租赁实践经验的积累及国外先进经验的借鉴，使我国的融资租赁业开始走入规范、健康的发展轨道。

中国融资租赁最近几年成长速度非常快。据不完全统计，截至2012年底，全国在册运营的各类融资租赁公司（不含单一项目融资租赁公司）共560家，比年初的296家增加264家,增长89.2%。其中，内资租赁100家；外商租赁增加较多，达到约460家。

1、行业实力

注册资金是行业实力的具体体现，也是企业业务拓展和风险防范的基础。2012年，外商租赁企业的大幅增加，整个租赁企业、特别是大型重点租赁企业注册资金的持续不断追加，是行业实力和行业信心的一个重要表现。

2012年底全国融资租赁企业注册资金

2、业务总量

截至2012年底，全国融资租赁合同余额约为15500亿元人民币，比上年底9300亿元增加约6200亿元，增长幅度为66.7%。其中内资租赁约12000亿元，增长69.0%；外商租赁约3500亿元，增长59.1%。

2012年全国融资租赁业务发展概况

3、盈利情况

（二）苏州市发展情况

在经济社会发展中，苏州看到了融资租赁对社会经济发展增速的推动作用。2011年后，苏州开始采取措施加快租赁业发展。目前，苏州市共有外资融资租赁公司超过40家，注册资本超过14亿美元，约占全省的半数以上。元禾控股与国发集团分别于2012年11月、2013年2月注册设立了苏州融华租赁有限公司、国发融资租赁公司。

1、苏州融华租赁有限公司苏州融华租赁有限公司（以下简称“融华公司”），直接控股股东为苏州工业园区银杏科技金融服务有限公司，是由苏州元禾控股有限公司（以下简称“元禾控股”）作为实际控制人设立的内资租赁公司，是苏州市第一家取得内资融资租赁资质的国资控股公司。融华公司注册资本20000万元人民币，设立于2012年11月，以新能源、新材料、医疗设施、信息电子设备、机械制造、节能环保等行业的中小企业融资租赁为主要业务发展方向，同时辅以市政基础设施、公共交通、供水、供电、燃气、环卫等行业的设备租赁，提供融资融物、资产管理、租赁咨询等融资租赁服务。

2、国发融资租赁公司

国发融资租赁公司于2013年2月26日在高新区综合保税区正式注册成立，该公司首期注册资本金2000万美元，主要开展包括直接租赁、售后回租、委托租赁、杠杆租赁、联合租赁以及与股权投资相结合的风险租赁在内的业务。业务方向聚焦于城市基础设施建设、大型交通运输设备、医疗、环保设备等领域。