明匠智能制造产业基金V03资料讲解

国务院
《中国制造2025》，制造业升级成为未来十年国家级战略任务
2016-05-18
发改委/工信部 《关于实施制造业升级改造重大工程包的通知》
2016-05-19
国务院
《国家创ห้องสมุดไป่ตู้驱动发展战略纲要》
2016-05-20
国务院
《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》，要求进一步深化制造业与互联网融合发展， 协同推进“中国制造2025”和“互联网+”行动
• 通过“行业龙头带动+政府基金引导+社会资本支持”的产融结合新模式，发挥财政资金引导作 用，引导产业资本、金融资本和社会资本加大对实体经济和重点产业的支持力度。借助明匠智 能在国内外工业4.0领域的行业领先地位、市场和技术优势，在风险可控的前提下，以股权投资、 债权投资等方式支持本地规模以上工业制造企业加快自动化、数字化、网络化、智能化改造， 实现降本增效、转型升级，全面提升其竞争能力和盈利能力。
智
明匠
能制造产业投资基金
基金介绍
目录
一、基金概述 二、成立背景 三、目标作用 四、关于明匠 五、基金架构 六、基金要素 七、投资与退出
基金概述
• 明匠智能制造产业投资基金(以下简称“基金”)是在推进“中国制造2025”和“互联网+” 的 国家战略背景下，由上市公司黄河旋风（600172）全资子公司上海明匠智能系统有限公司（下 称“明匠智能”）发起设立的私募投资基金。
系统集成的行业方案已经积累了上海大众、一汽轿车、一汽奥迪、上海汽车、北京汽车、北京奔驰、 美的、格力、海尔等数十个成功案例，美的顺德、武汉工厂自动化改造项目成为智能制造示范性工厂。
全国率先采用IPP模式（工业资产合作伙伴），将产融结合的基金模式推广至广东中山、江西九江、 天津等22个省市分公司，与政府、基金公司、银行资金全力合作，引领全国整体智能制造产业升级。
互动、互利共赢的生态环境，促进产业提质增效、转型升级。
本基金的作用主要包括：
• 促进工业制造型企业技术改造和转型升级。帮助企业应对人口结构变化（老龄化加剧、新增劳动力不足）导 致工资成本持续上升、经济增长由要素驱动转向创新驱动、规模化生产走向订制化生产的趋势。
• 创新产业链金融、促进智能制造产业发展。通过创新产业链金融服务和产业投资基金模式来促进产融合作， 缓解智能制造企业自身面临的市场需求旺盛、项目实施周期长、应收账款回笼慢之间的矛盾。
2016-06-08
发改委/财政部/工 信部
中国先进制造产业投资基金成立 首期规模200亿（中央财政出资60亿）
政府如何政策性导向？ 如何理顺政府资源与市场资源匹配？ 如何实现工业企业智能改造需求？
借助社会资本 “助推器” 市场化运作 + 专业化管理
目标作用
通过对产业链金融模式、金融产品和服务、基金合作模式的创新，有效提升金融服务实体经济的效 率和能力，强化金融对产业的支撑作用，保障制造强国、网络强国战略实施，营造产业与金融良性
高盛在2016年4月的投研报告中，选择了全球28家企业为“未来工厂”变革者，明匠智能是国内仅有 的三家入选者，被高盛评价为“中国智能工厂变革家”。
基金架构
基协备案的基 金管理人
基金管理公司
银行、社会出资人LP1
出资认购1%基金 GP份额
出资20%认购优先级 LP1份额；利息5-7%
上海明匠承诺回购； 黄河旋风第一大自然人承诺回购担保；
工信部“智能制造2025”多项标准及其试验验证模型联合起草单位，拥有上海市高新技术企业、上海 市经信委重点培育企业、上海张江国家自主创新示范区专项发展重点企业等数十项资质和荣誉称号。
2015年5月，被黄河旋风（SH600172）定向增发全资收购，2014-2016年营业收入实现4000万元、 1.7亿元、6亿元[预估]的跨越式增长，平均净利率超过30%，为黄河旋风贡献了超过100亿市值。
• 投资智能制造企业，打造智能制造产业集群。引入和培育智能制造领域的硬件供应商、系统集成商和技术服 务商，并通过产业链金融服务创新为其业务开展提供销售金融配套，支持其业务快速发展。
• 发挥财政杠杆，推动当地的产业和经济发展。在促进区域产业加快技术改造和转型升级的同时，带动当地传 统制造业和智能制造业的共同发展，充分发挥财政出资的引导效应和杠杆作用。
• 基金的劣后级出资人包括明匠智能、基金管理人、社会投资人，中间级出资人为政府引导基金、 国有企业，优先级出资人为银行、保险等金融资本。
成立背景
日期
发布方
中国智能制造大事纪
文件和事件
2015-03-05
政府工作报告 李克强总理在全国两会上作《政府工作报告》时首次提出《中国制造2025》的计划
2015-05-08
目标作用
政金联手，促进产 业提质增效、转 型升级
• 准确找到优质客户 • 降低单一客户的风险敝
口和集中度 • 基金劣后方与客户共担
风险，金融机构实现风 险转移
金融 机构
产融合作，产业与 金融良性互动、 互利共赢
地方 政府
• 有效对接企业需求，精准引导和服务 • 使用资金杠杆，提升引导资金的作用，
放大政府对企业的支持范围和力度 • 实现财政资金的“拨改投”
X
明匠 智能
• 项目快速有效落地 • 加强对大客户的服务能力 • 加快区域内企业的开发速
度和效率
企业
• 利用产业基金的扶持，以最低投入 快速完成智能化改造，实现降本增 效，提升市场竞争力和盈利能力
• 借助产业政策扶持，降低改造成本
关于明匠
明匠智能是中国智能制造系统知名服务商，在智能制造行业领域国内综合实力前三，拥有发明、实用 新型、软件著作权专利120余项，被国家工信部评为“中国工业4.0智能制造领军企业”。
明匠智能制造产业投资基金
退出机制 （4+2）=6年
提供不高于100%项目 资金配套支持
工业智能制造项目
A 制 造 企 业 B 制 造 企 业 C 制 造 企 业 D制造企业工 工业互联网 工业互联网 工业互联网 业 互 联 网 项 项目立项； 项目立项； 项目立项； 目立项；
优先级的本金和收益由劣后级LP担保；LP2为中 间级，不作回购担保承诺；
省级引导基金或基 金管理公司LP2
市级引导基金LP2
出资20%认购中间级 LP2份额
出资20%认购中间级 LP2份额
区县级引导基金LP2
出资20%认购中间级 LP2份额
明匠智能LP3
出资20%认购次 级LP3份额
在项目竣工后按分享收 益协议规定，按月向基 金缴付收益金，偿还期 为6年，展期1年；