法国兴业银行内部控制案例分析培训教材

1.内部环境
管理当局方面，管理人员的利欲熏心、风险管理意识淡化。 有分析人士也指出，如果没有银行高层的默许，任何一个 交易员都不会有那么大的能量，酿成如此巨大的案件。
员工方面，法国兴业银行有着较为激进的企业文化。它制 定的很多制度都鼓励员工不断地提高绩效，而使他们将风 险置于脑后。事发后，大多数人会认为，科维尔冒险这么 做是想将越权交易获得的好处偷偷卷入囊中。
5.监督
内部监督的缺失。法国兴业银行的内部控制系统在 对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台 与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密 码保护等多个环节存在漏洞。然而，如果法国兴业 银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监 督，那么也会从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。科 维尔的违规操作实际上已经延续了比较长的一段时 间，但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。
1946年被国有化
1979年国家控制该行 资本的93.5%，后转为 全额控制
1983年改现名。
时间：2008年1月24日 地点：巴黎，银行总部
事件概况：该行由于旗下一名年轻交易员科维尔非 法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍 生品，因此蒙受了49亿欧元（约560亿人民币）的 巨额亏损。据称，这是有史以来涉及金额最大的交 易员欺诈事件，成为世界金融史最大丑闻之一。
由于投入大量资金，而且市场颓势与预期一致，科维尔管 理的账户在2007年年底时一度出现巨额的浮动盈利。从 2008年开始，科维尔反手做多，豪赌市场会出现上涨，然 而，这次幸运之神没有降临。欧洲市场2008年年初以来的 大跌使他的帐户出现巨额亏损。发生亏损后，为掩盖自己 的操作踪迹，科维尔继续大量创设虚假的对冲头寸，不断 以虚拟的买卖为即将到期的合约转仓。然而，欧洲市场持 续下跌使科维尔的持仓额迅速上升，至案发前，他的交易 头寸已经达到730亿美元，而此时的市场大跌之势难以逆转， 科维尔此时再也无回天之力。
组员： 龙 俊 龙景妃 龙斯斯 胡语涵 杨晖
源自文库
——五要素分析
世界上最大的银行集团之一，在 全世界拥有500万私人和企业客 户，在全世界80个国家拥有500 家分支机构，至今已有55000名
雇员为客户提供从传统商业银行
业务到投资银行业务的全面、专 业的金融服务。
法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
2.风险评估
法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一， 所以，法国兴业银行的风险评估体系并非一无是处。它拥 有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行 为发出警告。从2006年6月到2008年1月，法国兴业银 行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管 理部门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔 的各种交易发出了75次报警。但这么多次警报都没有令 他们及早地识破科维尔的伎俩，发生如此小概率的事件， 不能不说银行的风险评估过程存在着严重的问题。
4.信息与沟通
信息沟通地不够及时和畅通。科维尔居然能够进入 那么多未经授权的数据库，也表明兴业银行的计算 机数据管理存在很大漏洞。事情发生后，法国兴业 银行也对信息系统的有效性进行了检讨，得出的结 论是开发验收人员和IT管理人员应当对技术漏洞及 时采取补救措施，不定期更改系统密码，并对每个 户名及密码的使用进行定期监控。
到2008年1月18日，法国兴业银行的一位法务官员终于发现 有超过该行风险限制的交易，感觉不妙，立刻建立专门团 队调查此事。调查团队最终确认了所有的交易头寸及总体 盈亏，法国兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除所有 股票衍生品头寸，低价贱卖，进行大规模平仓，到1月24日 平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元，约合人民币560亿元。 该行股票当天下跌4.1%。这次案件触发了法国乃至整个欧 洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。
通过对法国兴业银行案件的五要素分析，可以看出 加强内部控制的重要性。
要建立完备的资金交易风险评估和控制系统；
本着保护投资者、对市场负责、维护金融安全和国 家经济稳定的宗旨，监管层必须做好防范风险工作， 不宜草率推出股指期货等金融衍生品；
高度重视内控文化，建立有效可控的内控系统。
3.控制活动
限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交 易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与单边交易数额。 为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对 冲的假象，逃过了这一监控措施。
职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于 暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行 为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行 工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的 监控流程了如指掌。