法定存款准备金率

2.深层次引导百姓理财行为
• “由于流动性过剩等诸多矛盾的存在，中国经济中已存在资产价格增 长过高，股票市场火热，物价上涨存在压力等现象，央行出台的组合 政策能有效缓解这些矛盾问题，也能深层次地引导百姓理财行为。” 中国人民大学教授赵锡军说。 • 中国股市已经持续一年多的上涨，上证综合指数屡次创新高，百姓买 股票、基金的热情空前高涨。央行今年一季度货币政策执行报告数据 显示，前3个月投资股票开户数新增871万户，是2006年全年新增数 的1.7倍。而购买基金的投资者也导致银行排队现象进一步加剧。 • 不过，在股市火热的情况下，投资风险尤其值得注意。而国内股市的 火热，“赚钱财富效应”也在加剧着市场的流动性。 • 伴随着基准利率的调整，相关房贷利率也会上调，这将适当加大购房 者的压力。不过，从五年以上贷款仅上调0.09个百分点和个人住房公 积金贷款利率也上调0.09个百分点的幅度来看，购房者“负担”不会 太大。而各家商业银行还会有相应优惠措施，更缓解了购房者的还款 压力。
Fra Baidu bibliotek
1.意义非凡的2004年
• 在2004年，我国的法定存款准备金率发生了一个不小 的改动，成为瞩目的一年。 • 经国务院批准，中国人民银行决定从2004年4月25日 起，提高存款准备金率0.5个百分点，即存款准备金 率由现行的7％提高到7.5％。现执行7%存款准备金 率的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业 银行、农村商业银行、农村合作银行、中国农业发展 银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和有 关外资金融机构，将执行7.5%的存款准备金率；根据 差别存款准备金率制度要求，资本充足率低于一定水 平的金融机构，将执行8%的存款准备金率。农村信 用社和城市信用社暂缓执行7.5%的存款准备金率，仍 执行6%的存款准备金率。
3.复苏蜕变的2012年
• 经历过风雨之后，经济开始逐渐复苏，2012年不 再像08年一样，我国抓紧了这个机会。 • 由于2010年的货币调控，我国出现了通货膨胀的 现象，与此同时，我国还上调了法定存款准备金 率。在2011年我国所做的许多战略性决策许多都 是为了抑制通胀，例如下调我国的法定存款准备 金率，这一行为持续到12年。 • 2012年我国在抑制通胀的同时，也在稳定发展， 当年我国下调了法定存款准备金率，一使得我国 的经济稳步发展，同时也在一定程度上加快了资 金的流动性。
二.
上调背景
• 在看过上图的简短分析之后，我们小组挑 选出了我们认为较为有代表性的年份，分 别是2004年，2008年，2012年和2014年。 • 这四个年份在图表上除了增长快于其他年 份以外，看似没有什么可深入探讨之处， 可是，联系当年政策和当年大事年表，就 会发现其中自有深意。 • 下面让我们一一详看！！！
• 今年以来，国民经济继续快速增长，消费需求稳定增长，城乡 居民收入稳步提高，对外贸易增势强劲，财政收入大幅提高。 但经济运行中仍然存在投资需求进一步膨胀、货币信贷增长仍 然偏快、通货膨胀压力加大等问题。货币信贷过快增长会引发 通货膨胀或资产价格泡沫，可能形成新的银行不良贷款，积聚 金融风险。此次存款准备金率提高0.5个百分点，主要是为了防 止货币信贷总量过快增长，保持我国国民经济平稳快速健康发 展。 • 提高存款准备金率0.5个百分点后，金融机构将一次性减少可用 资金1100亿元左右。目前，金融机构在人民银行的存款准备金 和超额存款准备金余额2万多亿元，并持有3万多亿元流动性较 高的国债、金融债券和中央银行票据等资产。提高存款准备金 率后，商业银行仍将保持正常的支付清算水平并具有平稳增加 贷款的能力。提高存款准备金率不影响居民的经济生活。 • 人民银行将继续执行稳健的货币政策，保持货币政策的连续性 和稳定性，加强预调和微调，引导货币信贷适度增长，保持金 融市场平稳协调发展，支持扩大直接融资渠道，提高金融资源 配置效率，促进经济全面、协调、可持续发展。
• 考虑到我国各类金融机构改革进程的差异，尚未进行股份 制改革的国有独资商业银行和城市信用社、农村信用社暂 缓执行差别存款准备金率制度。 • 根据当前的宏观经济形势，自2004年4月25日起，中国人 民银行将资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金 率提高0.5个百分点，执行7.5%的存款准备金率。 • 其他金融机构仍执行现行存款准备金率。此次调整是依据 银监会2003年金融监管统计数据作出的。今后，人民银行 将根据监管规定变化等情况，按年定期对金融机构质量状 况的分类标准进行动态调整。总体上，此次存款准备金率 调整仅涉及少数金融机构，对金融体系流动性影响较小。 • 中国人民银行有关负责人最后说，差别存款准备金率制度 的整体框架和扶优限劣的激励机制将为金融企业改革提出 明确的方向和可操作的标准，金融机构特别是实行较高存 款准备金率的机构将在此制度约束下保持不断改进的动力 。同时，也为完善货币政策传导机制，提高货币政策有效 性奠定了基础。
2.一波三折的2008年
• 2008年我国的各项发展本应该风调雨顺，在奥运会的 主办方光环的照射下，国家的各项发展都应该顺顺利 利，万万没想到，一月份湖南的冰雪灾害，五月份汶 川的地震，包括积累依旧的金融危机，无一不让我国 经济雪上加霜。 • 今年一年一年中，我国的法定存款准备金率一调再调 ，以减轻人民和企业的的负担，同时也考虑到了中小 型金融企业在金融危机中受到的影响，将大型金融企 业的法定存款准备金率先调高，这让我国的中央银行 有足够的资金运作，也大大减小了除大型金融企业外 其他金融企业的负担，让他们能更好的度过金融危机 。
浅析法定存款金准备利率变化
目录
一. 分析统计
二.
上调背景
三.
上调目的
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一.
分析统计
25% 20% 15% 10% 5% 0%
87年 1988年9月
1998年3月21日 1999年11月21日 2003年9月21日 2004年4月25日 2006年11月15日 2007年1月15日
2007年11月26日 2007年12月25日 2008年1月25日 2008年9月25日
• 也是在同年经国务院批准，中国人民银行决定从2004年4 月25日起实行差别存款准备金率制度。中国人民银行有关 负责人就此发表了谈话。 • 金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存 款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不 良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。实行差别 存款准备金率制度可以制约资本充足率不足且资产质量不 高的金融机构的贷款扩张。此项政策调整不影响企业和居 民的经济生活。
法定存款近准备率调整后比较折线图
2010年12月20日
2011年12月5日
2012年2月24日 2012年5月18日
系列1
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看图说话
1987年~1999年
2000年~2004年 2005年~2008年 2008年~2012年
图表显示，自1987年 至1999年我国的法定 存款准备金率一直处 于下降阶段
三.
上调目的
1.旨在防止中国经济过热
• “加息属于意料之中，但加息和提高存款准备金率两大货币工具同时 使用，这在本轮调控中还是第一次。”经济学家王小广接受新华社记 者采访时认为，此次加息主要意图在于防止中国宏观经济从偏快走向 过热。 • 2007年一季度中国经济增长高达11.1%，呈现出多年所没有的快速增 长。而一季度中国居民消费价格总水平同比上涨了2.7%，3月涨幅达 3.3%，4月上涨达3%，经济界人士普遍认为当前存在一定通胀压力。 • 亚洲开发银行中国代表处高级经济学家汤敏说，此次央行采取的这一 系列措施是这几年来较大的动作，此举表明政府不愿让经济朝着过热 的方向发展，而是更加注重经济发展的质量，促使经济又好又快发展 。 • 央行也表示，本次上调金融机构人民币准备金率和存贷款基准利率， 旨在加强银行体系流动性管理，引导货币信贷和投资合理增长，保持 物价水平的基本稳定。汤敏说，目前中国经济存在通货膨胀有抬头的 风险。央行系列政策能做到“防患于未然”，有效防止通货膨胀，防 止资本市场过热，防止过多的外汇流入，达到防止经济过热的目标。
4.日新月异的2014年
• 2014年虽然在图表中没有显现，但是在查阅相关资料后，发现2014年 我国出台了一下政策。 • 中国人民银行一直以来积极运用货币政策工具大力支持经济结构调整， 特别是鼓励和引导金融机构更多地将新增或者盘活的信贷资源配置到“ 三农”等领域。为贯彻落实国务院常务会议和马凯副总理在全国农村金 融服务经验交流电视电话会议上的讲话精神，加强金融对“三农”发展 的支持，拓展资金来源，引导加大涉农资金投放，进一步提升农村金融 服务的能力和水平，中国人民银行决定从2014年4月25日起下调县域农 村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人 民币存款准备金率0.5个百分点。 • 与设立在城市的农村商业银行和农村合作银行相比，法人在县域的农村 商业银行和农村合作银行涉农贷款比例较高，支农力度更大。此次对这 些县域农村金融机构的准备金率进行结构性调整，有利于有针对性地增 强其财务实力，提高其支持“三农”发展的能力，起到引导信贷资源更 多流向“三农”和县域的正向激励作用，增强金融服务实体经济的能力 ，支持国民经济重点领域和薄弱环节。在稳健货币政策取向下，此次准 备金率结构性调整不会影响银行体系总体流动性，符合稳定总量、盘活 存量、优化结构的原则。下一步，中国人民银行将继续实施稳健的货币 政策，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长，并在 此基础上进一步创新运用好货币政策工具，改善和优化融资结构和信贷 结构，促进经济结构调整。
• 中国人民银行有关负责人介绍，差别存款准备金率制度主要 包括以下四方面内容。 • 一是确定差别存款准备金率的主要依据。包括：金融机构资 本充足率，金融机构不良贷款比率，金融机构内控机制状况 、发生重大违规及风险情况，金融机构支付能力明显恶化及 发生可能危害支付系统安全的风险情况。 • 二是差别存款准备金率制度实施对象。差别存款准备金率制 度采取统一框架设计和分类标准，实施对象为存款类金融机 构。 • 三是确定差别存款准备金率的方法。根据资本充足率等指标 对金融机构质量状况进行分类；根据宏观调控的需要，在一 定区间内设若干档次，确定各类金融机构所适用的差别存款 准备金率。 • 四是调整存款准备金率的操作。人民银行定期根据银监会统 计的金融机构法人上年季度平均资本充足率和不良贷款比率 等指标，对金融机构存款准备金率进行调整。在个别金融机 构出现重大违规、风险问题以及支付清算问题时，人民银行 将会商银监会，及时调整其存款准备金率。
• 法定准备金率和但年政策密不可分，不论 大致钢铁行业或小至菜市场菜农的讨价还 价，无一不代表我国的经济。。。。 • bulabulabula。。。。。已睡到，亲爱的， 我自你顺便了呗，我爱你么么哒
谢谢观赏
图表显示，在这短短 的四年中，我国的法 定存款准备金率一直 处于不骄不躁的平稳 阶段
图表显示，这四年中 ，我国的法定存款准 备金率有的较大的改 变，上涨幅度较大， 但是在2008年出现了 大幅度的波动下降
图表显示，这四年中 ，我国的法定存款准 备金率稳中求进的趋 势，波动上涨，但是 在2012年年中，我们 可以发现，其实法定 存款准备金率还是在 悄悄的下降。