高房价对中国金融的影响及对策之我见

高房价对中国金融的影响及对策之我见

摘要：随着中国社会的不断发展，人民的生活水平越来越高，但是近年来房价

高涨严重影响着中国社会方方面面。高房价对中国金融的影响主要体现在

一、通货膨胀二、金融风险三、银行和信贷体系的影响。因此要采取一些必要的对策以协调高房价与金融之间的关系，保障中国金融在高房价的情况下能健康发展。

关键词：高房价中国金融影响对策

引言：近年来,随着我国经济的快速增长和城市化进程的不断深入,我国出现了房价过快上涨的势头。“买房热”的现象随处可见，更多的人和资金进入房地产业，然而这种不理智的行为使金融业受到了各种的影响，这些影响小则造成一些金融发展的干扰，大则阻碍金融的发展，导致虚假的繁荣，最终引发金融危机。因此，我国应当采取一些对策解决高房价的问题，同时保持审慎、稳健的监管，通过合理的金融市场建设和金融资源分配,房地产市场能够回归理性,房价回归正常合理的水平。使高房价对中国金融的影响减少，保证金融市场稳健有序地发展。

随着我国房价的攀升，中国经济压力也越来越大，尤其是金融的发展受到了遏制。从短期来看，房价的上涨能给银行带来更多的利息，促进了银行和信贷业的发展，而且高房价体现了金融的繁荣与发展。但是，从长远看来并非如此，高房价引发的是虚假的金融的繁荣，一旦房价的下跌必将使金融行业陷入危机当中。高房价对中国金融主要有以下几个影响。

首先，我国房价的高涨会引发通货膨胀。随着房地产业的愈演愈烈，高房价必然会使物价的上涨，并且物价会随着房价的上升而上涨。高房价引发的虚假的繁荣使人们误以为我国的经济在飞速地发展，物价的上涨并未引起国人的太多注意，反而一味地把目光倾注于房地产的发展。当人们意识到通货膨胀越来越严重的时候，房价也跟着水涨船高。政府出台的政策已不能完全抑制物价的上涨，由高房价引发的通货膨胀真正到来。这样必然会引起社会经济的的不稳定，给我国的市场经济带来诸多不良影响。

其次，高房价隐藏金融风险。在我国，房地产金融在金融总量中所占的比例越来越高，上涨幅度已经远远超出经济总体增长水平及其它行业产品与服务的涨升幅度。房贷总量激增是当前房价居高不下的原因之一。而高房价不仅让贷款购房者承担了高负债之苦，还可能产生影响金融稳定和安全的外部效应。贷款购房者队伍的膨胀是金融风险的预警信号。高房价带来的财富效应，将催生大量的经济泡沫。因为土地如果用来建设住宅，其本身并不能产生收益，住宅用地的增值是城市经济发展、周围环境改善、配套功能完善、人民需求增加等因素共同作用的结果。而一旦城市经济发展陷入停滞、人民需求出现饱和（或者土地价格远远超过人民的支付能力）、城市发展建设的重心转移（即公共财政不再继续用于基础设施建设，而主要用于改善民生），地价增值的预期就会丧失，这种财富效应将不复存在，就像股票的不能提供预期的盈利，随之而来的就可能是价格的暴跌。到那时，由于房地产的总量应经达到了一个相当高的水平，将使国家财富大幅缩水，引发金融危机。

不但如此，高房价会导致金融系统性风险增加，即银行、信贷体系风险的增加。当前在中国，一个不容忽视的现状是，由于治理结构改革远未完成，时下

业银行还没有形成有效的风险控制机制，能否坚守银监会提出的放贷条件是个号。在商业性住房金融领域，风险过分集中在银行系统，应推动住房金融产

创新，防范风险．加剧金融风险的聚集。房价持续上涨导致高房价，使居民购不得不依赖行金融支持。个人住房按揭贷款的增加使整个银行体系的风险也在累积，首先，个人家庭住房贷款者，即使无力偿还贷款，银行也无权拍卖房产抵债，使房贷存在隐性呆坏帐风险；一旦高房价泡沫破灭，房价下跌，需求就急剧下降，房价再持续下跌，形成恶性循环。银行的资金将面临流动性风险，若这两方面的风险蔓延，将足以威胁整个国家的金融体系安全；再次，房地产过热将吸引大量资金进入，加大了金融风险的集聚，使房地产开发投资隐含的金融风险更大。房地产开发中银行中长期贷款的增加，导致金融风险的集聚。因为随着房价的迅速攀升，使商品房空置面积不断扩大，导致占压银行资金偏多，长期贷款增加，使货币信贷的潜在压力增大，削弱了货币信贷作为主要政策手段对经济的调控能力。再则，房价持续上涨会使住房由消费品演变为投资品和投机品。房产投资具有相对长期的特征，而房产投机却是一种短期行为。房产投资、特别是投机势必会导致很高的房产空置率，这不仅会导致土地与房产资源的闲置和浪费，而且还会吸引大量现金流量集中于房地产部门，进而引起金融部门流动性下降和全社会金融风险增加。最后，由于我国对于房地产市场一直施行从松的经济政策,目的在于快速推进房地产市场的运行,长时间的政策惯性助长了房产投机商的高回报预期,致使房价一涨再涨,各种情况加大了银行资产的潜在风险:借贷双方信息不对称;假按揭铸成银行不良资产;同业竞争使银行变相从松放款条件;房价抑制政策增加房贷违约风险;抵押物品质风险与银行的资产安全预期相冲突。

高房价是一种泡沫经济现象，金融政策的调整无疑是有效的解决之道。但金融对房地产的调控，还应该出台更多相关配套政策，以确保金融不会因房产价格步步高升后出现问题。由此需采取一些对策以保障中国金融的稳健发展。

第一，对政府而言，严厉遏制与打击外资炒作房地产的行为。住房作为一种投资品，按现行的规则，在资本账户没有完全开放的情况下，除了是直接投资，外国资本进入应该是严格管制的。事实上，目前房地产开发商大量宣扬进入内地房地产市场的外资并不是通过直接投资方式，而是通过其他途径进来炒作内地房地产的资金。从上世纪末东南亚金融危机的经验来看，如果对这种外资炒作房地产的行为不加严厉遏制与打击，金融危机风险不可小视。

第二，对银行和信贷机构而言，应从信贷，监管入手，让高企房价止步。

银行和信贷机构需要完善对策体系保障其资金安全:滚动更新客户分级分类系统;

加强自我管理;尝试金融产品创新;严格贷前调查和贷后管理;开发房贷保险分散

抵押贷款风险;完善以政府为龙头的担保体系。再者，调整金融系统的信贷结构，

逐步降低“土地金融”占信贷资金的份额，拓宽其它担保途径，促进信贷资金在

各行业均衡分布；积极发展消费信贷。房屋信贷额度应根据房屋的成本进行核定，

而不能根据市场价格来核定，逐步将房屋信贷额度控制控制在合理范围。适时调

整房贷首付比例，房价越高则要求其首付比例也越高，以降低房地产信贷风险。