信托知识与信托产品解析.ppt

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信托资金灵活运 用
较为灵活投资领域多 元化。信托公司是目 前惟一准许同时在资 本市场、货币市场和 实业领域投资的金融 机构
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投资项目风险可 控
【五大风险控制手段】 抵押（比率、变现性） 质押（比率、变现性） 保证担保（连带责任） 优先-次级结构化设计 信托直接持股（控股）
基础设施 工矿企业 集团公司 房地产
《中华人民共和国信托法》（简称《信托法》）于2001年4月28 日 在第九届全国人大常委会第二十一次会议上通过，并于当年10月1日
正式实施。《信托法》从制度上肯定了信托业在我国现行金融体系中
存在的必要性，为我国信托市场（即财产管理市场）构筑了基本的制 度框架，将信托活动纳入了规范化和法制化的发展轨道。
原始的信托行为起源于数前年古埃及的遗嘱托孤。公元前2000年左
右，古埃及就有人设立遗嘱，让他的妻子继承自己的遗产，并为儿女 指定监护人，还设有立遗嘱的见证人。这种以遗嘱方式委托他人处理 财产并使继承人受益的做法是现今发现的一种最早的信托行为。
信托的概念源于《罗马法》中的“信托遗赠”制度。《罗马法》是在 罗马帝国末期，由国王奥格斯德士所创。《罗马法》中规定：在按遗 嘱划分财产时，可以把遗嘱直接授予继 承人，若继承人无力或无权
财
客
富
户
分
析
理财基本原则：
来自百度文库
稳健投资为主、兼顾市场结构性机会
北美、欧盟40-50岁高净值人士的投资结构
信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种 金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。
信托制度发端于古罗 马，成熟于英美，它 是一种受法律保 护的独特的财产管理 方式，它的实质是 “获人之信、受人之 托、遵人之嘱、代人 理财”。

投资者

合格投资者（个人或机构）

融资方

贷款担保；还款（本金+
收益）

信托公司

组织信托计划：

事前尽职调查、风险评估，

事中管理、运用信托资金，

事后与融资方、投资人清
算

保管银行

监管资金用途
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信托财产独立性
信托财产的所有权、 管理权、受益权相互 区分,并且信托财产法 律上独立，给投资者 提供最大限度的安全 保障。
“一法三规”：
《中华人民共和国信托 法》、
《信托公司管理办法》、 《信托公司净资本管理 办法》
《集合资金信托计划管 理办法》
信托计划 （信托投资项目） 资金监管
专
业
建 议
财
产
管 理
财产分离
委托人（投资者） 委托签约打款
受托人 （信托公司）
到期兑付
托管银行
本 金 + 利 息
受益人 （投资者）
监管
监管机构 （银监会）
承受时，可以按信托遗赠制度，把财产委托或转让给第三者处理。 《罗马法》创立了一种遗产信托，这种制度是从处理罗马以外的人的 继承问题开始的，后逐渐成为一种通行的制度。
《中华人民共和国信托法》
“本法所称信托，是指委 托人基于对受托人的信任， 将其财产（财产权）委托 给受托人，由受托人按委 托人的意愿以自己的名义， 为受益人的利益或者特定 目的，进行管理或者处分 的行为。”
证券投资 （非结构化） PE投资
证券投资 （结构化）
银信理财合作，是指商业 银行将客户理财资金委托 给信托公司，由信托公司 担任受托人并按照信托文 件的约定进行管理、运用 和处分的行为。上述客户 包括个人客户(包括私人银 行客户)和机构客户。

信托在国外已有3800年的历史，因为它一头连着货币市场，一
头连着资本市场，一头连着产业市场，既能融资又能投资，被誉为具
有无穷的经济活化作用。用美国信托权威思考特的话说，“信托的应 用范围，可以和人类的想象力相媲美。”在国外将个人财产及金融资 产委托给信托投资公司进行管理，已经成为一种非常普遍的现象。在 发达的市场经济国家，信托业已经发展成为现代金融业的重要支柱之 一，信托与银行、证券、保险并称为现代金融业的四大支柱。