资产配置课件
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资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
Fra Baidu bibliotek、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
哈里·马科维茨 （1927- ）
威廉·夏普 （1934- ）
默顿·米勒 （1923-2000）
投资失败者 90%
美国经济学家马科维茨 通过分析近30年来美国 各类投资者的投资行为 和最终结果的大量案例 数据发现：在所有参与
投资的人群里面，有 90%的人不幸以投资失 败而告出局，而能够幸 运存留下来的投资成功
2、策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，激进型、稳 健型还是保守型。
3、配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
股票 进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占 净资产的20-30%
商业地产/REITS
进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大
为主要增长点。占净资产的10-20%
激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产
住宅房地产 每年以倍数增长。占净资产的20-40%
核心一：规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
五、盘活资产（已有的有形、无形资产变现）
六、降低开支（家庭日常支出管理表）
七、第一年实施方案
现金流量预测表
八、配置后的资产表（已有+实施方案） 固定资产类：
流动资产类（股权、基金、债券、REITS）
现金、收藏、信用类
总结
• 总资产：固定资产总额+流动资产现值总额 +现金余额+其他现金价值=
资产配置
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
我们家庭的梦想
一生规划
所需费用合计：
核心二：策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，进取型、稳 健型还是保守型。(建议先做风险测 试)
我的投资策略
• 风险测试压力：
• 目前投资风格类型属于：（承受能力） • 根据目前净资产 万，按照净总比 %
3、持续不断了解新的融资和贷款政策，增加现金 流。
配置的10大步骤
1、目标排序 2、盘点家底 3、了解本金 4、累积现金 5、盘活资产 6、降低开支 7、第一年实施方案 8、配置后的资产目标 9、 资产配置的防火墙 10、定期财务诊断
我的资产配置感悟
现在才是实操的开始。。。。
蜕变了！
金融人
投资人
• 总负债：固定资产负债+流动资产负债+已 用信用额+其他借款=
• 净资产：总资产-总负债= • 净总比：净资产/总资产*100=
九、资产配置的防火墙
• 配置完成后，市场行情下跌10%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌20%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌30%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌40%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌50%，怎么办？
核心四：优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据季度，半年、1年、2 年、3年的投资反馈，调整更新投 资组合。
十、定期财务诊断
1、依据一年实施方案，每个季度、半年、一年要 对投资组合重新审核，作出适当调整。
2、每年的《现金流预测》，每月的《现金流实际 流量表》
2、对增值的资产再次拉升自己的信用，提升在银 行的信贷评级。《信用升级方案》《信用管控表 》
（安全边际），每年总资产 %的增长 ，5年的投资计划，净资产目标 万， 总资产目标 亿。
资产配置比例（工具金额/总资产*100）
五年资产增值预测演算表
核心三：配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
消费人
27-2‘
三个半月IFC的步骤
1. 个人5年规划，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的资 产配置计划（包括5年后我看到的梦想版，转化成资产、把它具 体目标化、实像化、细化）
4、优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据半年、1年、2年、3年 的投资反馈，调整更新投资组合。
资产配置中各种工具的角色及功能
保险 人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2% 债券 是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的
10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金
基金 成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
Fra Baidu bibliotek、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
哈里·马科维茨 （1927- ）
威廉·夏普 （1934- ）
默顿·米勒 （1923-2000）
投资失败者 90%
美国经济学家马科维茨 通过分析近30年来美国 各类投资者的投资行为 和最终结果的大量案例 数据发现：在所有参与
投资的人群里面，有 90%的人不幸以投资失 败而告出局，而能够幸 运存留下来的投资成功
2、策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，激进型、稳 健型还是保守型。
3、配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
股票 进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占 净资产的20-30%
商业地产/REITS
进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大
为主要增长点。占净资产的10-20%
激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产
住宅房地产 每年以倍数增长。占净资产的20-40%
核心一：规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
五、盘活资产（已有的有形、无形资产变现）
六、降低开支（家庭日常支出管理表）
七、第一年实施方案
现金流量预测表
八、配置后的资产表（已有+实施方案） 固定资产类：
流动资产类（股权、基金、债券、REITS）
现金、收藏、信用类
总结
• 总资产：固定资产总额+流动资产现值总额 +现金余额+其他现金价值=
资产配置
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
我们家庭的梦想
一生规划
所需费用合计：
核心二：策略
清晰自己能够承受的风险程度， 根据现有的资产和现金流状况，对投 资环境进行有效分析和预测，制定一 个适合自己的投资策略，进取型、稳 健型还是保守型。(建议先做风险测 试)
我的投资策略
• 风险测试压力：
• 目前投资风格类型属于：（承受能力） • 根据目前净资产 万，按照净总比 %
3、持续不断了解新的融资和贷款政策，增加现金 流。
配置的10大步骤
1、目标排序 2、盘点家底 3、了解本金 4、累积现金 5、盘活资产 6、降低开支 7、第一年实施方案 8、配置后的资产目标 9、 资产配置的防火墙 10、定期财务诊断
我的资产配置感悟
现在才是实操的开始。。。。
蜕变了！
金融人
投资人
• 总负债：固定资产负债+流动资产负债+已 用信用额+其他借款=
• 净资产：总资产-总负债= • 净总比：净资产/总资产*100=
九、资产配置的防火墙
• 配置完成后，市场行情下跌10%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌20%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌30%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌40%，怎么办？ • 配置完成后，市场行情下跌50%，怎么办？
核心四：优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据季度，半年、1年、2 年、3年的投资反馈，调整更新投 资组合。
十、定期财务诊断
1、依据一年实施方案，每个季度、半年、一年要 对投资组合重新审核，作出适当调整。
2、每年的《现金流预测》，每月的《现金流实际 流量表》
2、对增值的资产再次拉升自己的信用，提升在银 行的信贷评级。《信用升级方案》《信用管控表 》
（安全边际），每年总资产 %的增长 ，5年的投资计划，净资产目标 万， 总资产目标 亿。
资产配置比例（工具金额/总资产*100）
五年资产增值预测演算表
核心三：配置
根据投资策略和投资环境情况， 在风险承受力及预期回报率的基础上， 将可用资金放在不同资产、证券上进 行配置，构建一个能使投资风险最小 化的资产组合。
消费人
27-2‘
三个半月IFC的步骤
1. 个人5年规划，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的资 产配置计划（包括5年后我看到的梦想版，转化成资产、把它具 体目标化、实像化、细化）
4、优化
定期分析、评估、检测投资 结果，根据半年、1年、2年、3年 的投资反馈，调整更新投资组合。
资产配置中各种工具的角色及功能
保险 人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2% 债券 是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的
10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金
基金 成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。