银行贷款融资成本情况分析

银行贷款融资情况简析

在不断紧缩的贷款政策与不断提高的贷款利率面前，企业使用资金的成本和难度在加大。结合一系列数据显示，今年上半年，企业在运行过程中，融资成本高，融资难的问题愈加突出；过高的融资成本，已使部分企业无利可图。另一方面中小型企业受规模、资产的限制，一般较难符合银行的贷款要求。企业明显感受到，今年银行的放贷及担保公司的核保条件更加严格了。不仅如此，中小企业贷款手续繁琐、需要准备的资料复杂、审核时间长，部分企业即使贷到了款，由于资金不能及时到位，还是严重影响了企业运营。

以某大米加工企业（以下简称A企业）近些年来从农发行的贷款融资情况为例，综合分析如下：

一、融资形式单一

现在农发行普遍存在融资方式方面的问题，即只采用保证担保的形式，而很少采用抵押、质押形式，根本不采用信用方式。作为收购贷款实行购贷销还的企业为什么不能用仓单质押的方式或者采用循环贷款的方式，而非得采用全额保证担保的方式呢？采用这样的贷款方式带来的直接结果是融资成本进一步高企，企业的经营利润空间进一步压缩，绝大部分流向银行和担保公司。

二、融资条件过严

虽然银监会早已下发“七不准”，但实际操作过程中，下

面的银行分支机构执行得并不好，大打折扣。有些甚至是顶风上，不合理的规定一直延用，企业苦不堪言。

（一）贷款评级指标设置不合理。

1、A企业作为粮食加工企业，属本大利薄行业，且该行业存在自身经营规律，每年12月底前都是企业在积极开展收购、囤积粮源的时候，此时也正是存货库存值一年中最高的时候。但每年的农发行评级授信时，都是采用上一年度12月份的年报表，在考核速动比率指标，作为大米加工企业的A企业就会很吃亏，该企业近几年的速动率一直在25%--30%左右，但农发行核定行业的速动率一般为80%--100%，此项指标会就在信用评级时会为企业拉下一定的分值。

2、存贷比指标考核还未废止。尽管银监会的“七不准”中有严禁考核存贷比指标，但在实际执行过程当中，银行还在考核该项指标。

3、归行率指标不合理。企业资金周转贵在一个“快”，而银行对公业务在节假日和工休日是不营业的。企业如果想抓住商机，就要采取灵活的结算方式，如果过度考核农发行的归行率指标，有好多业务就会因银行不办对公业务而停摆，企业经营就无法开展。

（二）银监会测算流动资金缺口方法不合理

1、流动资金贷款时，已发放的贷款如果是收购贷款，根据收购资金贷款管理的要求是“购贷销还”，根本不能用于企业的流动资金周转，一旦销售了就要全额归还贷款。这说明收购贷款每年只能周转一次。对于靠快速资金周转的A企业来

说，营运资金周转次数每年为7.1次左右，收购贷款的这种“购贷销还，年均一次”的运转模式，严重拉下的企业的流动资金测算水平。

2、他行可用信用额度的问题。A企业的贷款行为两家，另一家为湖北银行。湖北银行给A企业的授信额度为400万元，截至测算日，贷款全部发放到位，该额度也全额用完，但在用银监会方法测算流动资金缺口时，又将他行可用信用额度计入已发放到位的贷款，这就造成了重复计算，企业经营资金的缺口人为少计。

（三）贷款手续繁琐

农发行作为A企业的主贷款银行，手续要求到位无可厚非。但每年的几笔贷款资料，几乎是大同小异，特别企业基本资料，一年当中企业信息如果没有变更的话，在贷款资料准备时应该还是沿用原来的资料，只要第一次准备齐全了，后续的报备资料时就应该省略，免得每报送一次贷款资料时，就要出几本书，费用也耗费了不少，又要牵涉大量的人力和物力。

没有哪一家企业会把粮食收购进来后，就一直放在仓库里坐等涨价，那样还不够付息的。如果企业的贷款严格按照购贷销还的模式运作，每年至少的贷款次数达到7次（按该企业上年度的营运资金周转次数计算）以上，那么企业的每一次贷款从申请立项到请示银行，联系担保公司，到最后的准备各项资料，直到最后的放贷到位，估计一年当中就基本上每个月都在准备和做资料，而且还不能保证每一笔都能申请成功，作为企业来说，真是有苦说不出。

三、融资成本高昂

A企业今年6月底上在农发行贷款余额为3400万元。上半年刚申请到了一笔收购贷款1000万元，采用的是保证担保形式，资金成本高达年利率10.40%。计算过程如下：

1、利息支出，按现行年利率 6.31%计算十个月，得付息473250元。

2、担保费。该公司请力邦公司担保，费率为 1.7%，得付担保费170000元。

通过以上两项可以算出，该笔1000万的贷款，实际能使用资金900万元（另100万元要打到担保公司账上，这是担保公司承保的先决条件，否则对方拒保），实际使用期限10个月，实际利率为

643250/9000000/9*12*100%＝9.53%。

3、农发行贷款其他收费全年合计176000元（明细如下），按每年3笔计算，本笔应分摊58700元。

（1）所有的存货都需办理农发行指定的保险公司的保险。每年22500（以2011年标准为准）.

（2）授信评级，每年2万元。

（3）融资担保顾问费，标准为贷款额的千分之三，2011年农发行实收50000元。

（4）发行指定会计师事务所审计报表收取的费用3500元。

（5）提供担保公司反担保措施而需交的评估费、办证费概算为每年50000元。

（6）办公打字复印及接待担保公司来人费用每年30000元。

算入其它收费后，该笔贷款实际综合年利率为

（643250+58700）/9000000/9*12*100%＝10.40%

四、抵押担保成本分析

一是抵押值过低，只按评估值的60-70%计算抵押值。二是重复评估，农发行指定必须按省农发行认可的评估公司进行评估，但这份评估报告到了安陆之后，安陆市的房产和土地部门并不承认，他们要另行依据由他们认可的安陆评估公司出具的报告。这样就造成了两次评估，两笔费用。但如果农发行认可采用抵押担保形式，那么即使存在以上两个问题，也可以极大地减轻企业的融资成本负担，但前提是要有足额足值的抵押物，这对有的企业来说是个软肋。分析如下：

土地评估收费是按评估值的千分之四，房产评估收费是按评估值的千分之 1.5，假如此笔1000万元的贷款是以土地评估值1000万，房产评估值600万元来做抵押的，那么只需交土地评估费4万元，房产评估费1万元，合计5万元，按两次收费，仅此一项就比采用担保公司承保支付的担保费少了7万元。同时也免去支付上面第三条中第5款中的为担保公司提供反担保评估办证费用。按我们自己的测算，扣除5%的风险金外，实际发生的融资费用利息总额为（其它条件不变）：（473250+100000+126000/3）＝615250

615250/9500000/9*12*100%＝8.635%

从以上计算结果可以看出，采用抵押担保形式跟采用保证