某项目收购建议书ppt 94页.ppt

上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
产业规模的形成
如上述收购与重组获得成功，将会使××的信息产业 形成一个较为完整的体系，并在短期内迅速形成相当可观 的产业规模：
2002-2004年两大集团产业发展规模（单位：亿元）
紫金集团 宏图高科 合计
2002年 2003年（预） 2004年（预）
2
2.4
江苏紫金-宏图高科
重组与收购计划草案
2003.9
科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
前言
本方案拟通过连环收购的方式，先后控股江苏紫金 电子集团与宏图高科股份有限公司（上市公司）， 在完成了对上述两大集团的重组之后，使××集团 的信息产业形成一个具有一定产业规模的完整体系， 其中将包括项目培育基地、产业化基地以及资本运 作的平台。
××相关企业
上海信创信息（暂）
2.11%
再收购江奎拥有 的12.11％股权
南京有线电厂
10% 紫 金 集 团
52.39%
紫金目前拥 有18.68％
××总共控制宏图高科30.79％ 股权，紫金成为控股股东
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
项目整体构想（二）
1. 由××集团、上海信创合作组建项目公司，暂定 名为上海信创信息投资有限公司；
紫金集团
南京有线电厂
52.39％
华融资产管理公司 37.07％
东方资产管理公司 10.54％
全资公司 6家
控股公司 6家
上海科维思投资有限公司
参股公司 10家
内部资料 注意保密
主要的控股、参股公司（一）
（一）机械电子公司
• 紫金占70%的股权，员工持股30%； • 钣金车间：共有员工70多人，有数控设备多台；主要为爱
立信基站做配套，效益较好； • 注塑事业部：20多台注塑机，80人左右，主要为富士通打
印机注塑机壳，分大件和小件，效益好。
（二）富士通通信设备有限公司
• 2002年总销售收入1.7亿元人民币，利润达2000万元，现有员 工200多人。产品为2G、10G光通信终端设备；
• 拟和苏州富士通公司合并，合并后日本富士通占60%的股权， 紫金占9.48%的股权，为中方第一大股东，另有苏州电信、苏 州高新等中方股东。
2. 项目公司整体收购并重组南京有线电厂，从而拥 有紫金集团52.39%的股权；
3. 由控股重组后的紫金集团与××相关企业收购江 奎集团拥有的宏图高科约12.11%的股权，收购成 功后，××直接或间接控制宏图高科30.79%的股 权，从而成为其实际控股股东。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
本次收购重组的意义
• 合并后，南京富士通为苏州富士通的分公司，主要从事产品的 开发和销售，苏州为生产基地。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
主要的控股、参股公司（二）
（三）富士通计算机设备有限公司
• 宏图高科占40%；紫金占18%；富士通占38% ；赞华（香港） 有限公司占4％；
• 2002年实现3.2亿销售收入，净利润5200万； • 现年产10万台左右，规模逐渐增长，但利润空间逐渐下降； • 客户主要是税务、企业、银行、公路管理机构等；其中税务
‾ 江苏宏图高科DVD产品已经具备了稳定的生产基地以及 较为通畅的国际市场出口通道；
• 本次连环收购只需要较低的成本，便可以实现对两大产业集 团的并购。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
紫金集团经营状况
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
紫金总体情况
• 紫金集团原为南京有线电厂，其前身为国民政府中央资源委 员会1937年设立的企业。新中国成立后，先后归属第四机械 工业部，电子工业部，机械电子工业部，信息产业部。90年 代，由军工企业转向民用产品的研发和生产。1999年全部资 产划归南京市；
• 2001年11月通过实施债转股重组为江苏紫金电子集团；
• 江苏紫金电子集团有限公司是通信与计算机结合、主机与外 设配套、软件与硬件兼备的中国大型电子整机企业， 列全 国信息电子百强；2002年按照股权比例计算的总销售收入超 过2亿元人民币。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
紫金目前的组织架构
• 通过各集团间项目的整合，宏图高科将会使净资产收益率保持 在6％以上，从而尽快实现再融资。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
品牌并购
• 而本次连环收购能够使××新的信息产业体系拥有一系列优 良的品牌：
‾ 目前，紫金在国内的计算机与通信市场仍然具有比较高的 品牌知名度，其与富士通合作的项目还享有国际品牌的声 誉；
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
目录
收购计划整体方案 收购重组的意义 紫金集团经营状况 紫金集团重组计划 宏图高科价值分析 ××和信创合作要点
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
收购计划整体方案
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
项目整体构想（一）
××集团 80％
上海信创 20％
产业体系（二）
• 重组并经过资源整合之后，紫金集团将成为项目培育基地，对 富有潜力的高科技项目进行孵化。在项目成长到一定阶段以后， 即可转入宏图高科这个资本运作平台；
• ××集团的信息产业同时也能实现与上述产业的资源整合与互 动：一方面可以与紫金集团的信息产业实现产品技术与市场渠 道的互补，另一方面可也可以充分利用宏图高科的资本运营平 台；
• 成立于1995年4月，总投资五百余万美元，注册资本420万 美元；
• 合资的外方是新加坡依利安达（私人）有限公司，南京有 线电厂（紫金）占25％的股份；
是大客户； • 主要采用代理分销制，产品采用富士通品牌； • 双方自94年开始合作，初期关系较好，近年有些矛盾，主要
是对方要求分红； • 目前正计划增加一条10万台打印机的生产线，目标是2005年
达到20万台的销量。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
主要的控股、参股公司（三）
（四）依利安达电子有限公司
3
22
23
ห้องสมุดไป่ตู้
25
24
25
28
• 预计上述两个集团的产业规模总共在每年25亿元以上。
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密
产业体系（一）
如对上述两大集团的收购与重组获得成功，××的信 息产业将会形成一个较为完整的体系：
紫金集团
项目产业化基地
宏图高科
资本运作平台
××集团
信息产业
上海科维思投资有限公司
内部资料 注意保密