企业绩效评价

2020/3/23
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• 将业务单位领导的薪酬与投资回报率挂钩 • 提高投资报酬率的方法？ • 当时正值GE重组，每个业务单位都被赋予
创新的职责。 • 后果？？？
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• 显而易见，事与愿违，我们犯下了一个绝对的 错误。创新需要今天的投入，但在长时间内你 将无法获得任何回报。在新的激励机制中，每 位总经理花费在创新上的每一分钱意味着什么？ 不只是薪酬的减少，还意味着民心的丧失。所 以，在长达十年的时间里，GE公司没有取得任 何创新。新激励方案出台不久，事情的结果就 十分明朗了，我们为创新设置了巨大的障碍。
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• 管理学中的激励（motivation）是指激发鼓励之意， 指激发人的动机，使人有一股内在的动力，朝着所 期望的目标前进的心理活动过程。
• 一个人在经过激励后的表现比没有激励时的表现几 乎好一倍。
• 实践中，激励的过程往往始于特定主体（通常为 “人”）未能得到满足的需求,而以需求得到满足告 终。激励理论认为,欲对组织成员施行正确的管理, 首先必须根据其正当需求,通过激励诱发出相应的动 机,从而产生有效的目标行为。
• 业绩评价就是按照企业目标设计相应的评价指标体系， 根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业 一定经营期间的经营业绩做出客观、公正和准确的综 合判断。
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• 综合绩效评价，是指以投入产出分析为基本方法，通 过建立综合评价指标体系，对照相应行业评价标准， 对企业特定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风 险、经营增长以及管理状况等进行的综合评判。
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• 业绩衡量系统的设计者必须做出两种类型的决策。
– 一种决策是关于设计特征的：哪种类型的信息应该被 收集并以何种频率进行反馈？
– 另一种决策是如何利用业绩衡量系统。谁将接收数据 以及他们根据这些数据做什么和不做什么？
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“两权分离”理论的提出，表明了关注企业内部激励 的必要性，也迫使新古典经济学家关注经理人员的行 为，发展了许多模型，从不同角度揭示掌握控制权的 经理人员与拥有所有权的股东之间的利益目标差异。 这些模型被称为“管理者理论”，其基本特征是把厂 商看作是股东、经理和工人的契约体，阐述在实现必 不可少的利润这一约束条件下，经理使自己的效用最 大化。其中主要以威廉姆森的“经理自行决断”模型 等为代表。
——国资委《中央企业综合绩效评价管理暂行办法 》
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业绩衡量系统
• 一个业绩衡量系统（performance measurement system）包 括制定业务目标和表明目标执行过程的定期反馈报告等 系统化方法体系。
• 业绩目标可以是短期的也可以是长期的。通常短期业绩 目标关注一年及以内的目标，而长期业绩目标包括几年 内的创新能力以及适应动态竞争环境变化的能力。成功 的竞争者能够找到或创造机会并将其转化为短期和长期 的竞争优势。业绩衡量系统在帮助管理者适应和学习中 发挥重要作用。
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企业绩效评价——
业绩评价与激励 机制概述
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课堂形式
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• 课堂讲授、案例汇报
– 案例汇报：小组+个人的形式，目标是培养 对专业问题的分析和表达能力
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学习方法
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1. 利用课程推荐的教材； 2. 阅读本课程的一本或多本推荐参考书； 3. 能够根据学习内容要求提供自己的实例； 4. 尽可能利用书籍、参观访问、电视、互联网等， 发现各种工商界的相关实例； 5. 运用所学知识，分析各种不熟悉的案例； 6. 积极参加课堂讨论、按时完成作业。
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科斯的企业契约理论及其对激励理论的意义
科斯（1937）《企业的性质》
科斯回答了“企业是什么”以及“企业的边界是什么” 两个问题，首次提出了企业的契约性思想。在科斯看 来，企业实质上是一个长期雇佣契约，这种契约用来 描述与交易有关的未来可能的状态以及每种状况下契 约各方的权利和义务。
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博弈论和信息经济学：推动了激励问题的研究
逆向选择
道德风险
所谓逆向选择模型指的是在自然选择代理人的类型时，代理人自己 知道自己的类型，由于信息不对称，委托人不知道代理人的类型， 在这种情况下，市场配置是缺乏效率的。阿克洛夫（Akerlof,1970） 通过分析美国的旧车市场，构建了一个逆向选择问题的分析框架； 在旧车市场，卖者知道车的真实质量，而买者不知道。这样卖者就 会以次充好，买者也不傻，尽管他们不能了解旧车的真实质量，只 知道车的平均质量，愿平均质量出中等价格，这样一来，那些高于 中等价的上等旧车就可能会退出市场。
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威廉姆森（1963）《经理决断和企业行为》
第一次将非货币化财富效应引入模型。经理的效用函
数除薪金外，还包括安全、权力、地位、声望和豪华
的公务派头等优越性变量在内。他假设经理不寻求使
股东利润最大化，而是执行他们自己的效用最大化政
策。经理是企业中的主要成员，他们占有其他人得不
到的信息，从而在契约平等的个人联合体中，经理层
获得自行决断权。威廉姆森认为，虽然被接管的潜在
威胁会影响经理层的行为，但它只是一种不完全的制
约。因此，投资者的潜在权利“大部分未经行使就丧
失了”，只剩下资本市场成为投资者赖以控制经理的
不完全机制。因而，如何激励和约束经理们的动机和
行为就十分重要了。
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第一章 总论
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第一节 业绩评价与激励的基本概念 第二节 业绩评价与激励的理论基础与发展 第三节 业绩评价系统 第四节 激励机制 第五节 业绩评价与激励的作用 第六节 设计业绩评价与激励系统的考虑因素
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企业被看作是一个完全有效的‘黑匣子’，在它内部， 任何东西都在十分顺利地运转着，每个人都在做着指 定给他的工作。
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“两权分离”理论：现代激励理论的理论渊源
Berle and Means,1932
假定一家股份公司的普通股份份额中若某个人或机构 持有20%以上，则该股东就拥有了有意义的表决权股 份。如果一家公司有持有20%以上普通股股份的股东， 而其他股权又很分散，则该公司属于“少数控制型”； 若单个股东持有普通股份额达到80%以上，则为“私 人控制型”；若不存在这种大比例股份，则为“管理 控制型”。对全美最大200家公司的调查发现，“管 理控制型”占44%，“少数控制型”占23%，“私人 控制型”仅占6%。
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• 单一指标 • 财务指标 • 短期指标 • 事后指标
• 结果导向 指标
• 多元指标 • 非财务指标 • 长期指标 • 领先指标
• 过程导向指 标
• 新产品收入占比 • 研发项目数量 • 研发周期 • 新产品上市速度 • 研发费用销售收入
占比
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– 长期战略目标 – 非财务目标 – 无形资产 – 关注内部流程及成
长
– 领先指标 – 动因指标
– 短期财务目标 – 财务目标 – 有形资产 – 关注外部客户需求 – 滞后指标 – 结果指标
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目录
• 第一章 总论 • 第二章 业绩评价指标 • 第三章 业绩评价标准 • 第四章 业绩评价技术 • 第五章 激励计划 • 第六章 业绩评价之成本模式 • 第七章 业绩评价之财务模式 • 第八章 业绩评价之价值模式 • 第九章 业绩评价之平衡模式
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考试
• 考试方式
半开卷
• 考试成绩
-平时（包括作业和讨论40%） -期末考试（60%）
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教学及参考用书
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《公司业绩评价与激励机制》 刘俊勇编著，中国人民大学出版社，2009年
平衡计分卡、战略地图、战略中心型组织、EVA挑战等
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业绩评价
• 财政部统计评价司认为，“效绩评价是指运用数理统 计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的 评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析， 对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出 客观、公正和准确的综合评判。”
• 总之，激励是去做某事的意愿，并以行为能力满足 个人的某些需要为条件。这里“需要”（needs） 一词意味着使特定的结果具有吸引力的一种生理和 心理上的缺乏。
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未满足的需要
紧张
驱动力
寻求行为
需要满足
紧张降低
图 1-1 激励的基本过程
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百度文库8
这个契约是不完全的，是长期的
因为劳动难以测度和计量； 因为劳动的权益需要更有力地保护； 因为劳动协调要花费成本，这个契约必须包含权威； 等等。
科斯认为“通过契约，生产要素为获得一定的报酬（它可 以是固定的也可以是浮动的）同意在一定限度内服从企业 家的指挥。契约的本质在于它限定了企业家的权力范围。 只有在限定的范围内，他才能指挥其他生产要素。” 在这 里，科斯已经发现了契约理论的重要方面之一，即企业的 管理层激励问题。
• 现代汉语词典将业绩解释为：⑴建立的功劳和完成 的事业；⑵重大的成就。
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• 财政部统计评价司认为，“企业效绩是指一定 经营期间的企业经营效益和经营者业绩。企业 经营效益水平主要表现在盈利能力、资产营运 水平、偿债能力和后续发展能力等方面。经营 者业绩主要通过经营者在经营管理企业的过程 中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所 做出的贡献来体现”。
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第一节 业绩评价与激励的基本概念
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业绩
• 英文中使用performance一词，中文也有译作绩效、 效绩的。
• 根据韦伯斯特新世界词典的解释，业绩的意思是： “⑴正在执行的活动或已完成的活动；⑵重大的成 就。” 即正在进行的某种活动或者取得的成绩。因 而，业绩既可以看作是一个过程，也可以看作是该 过程产生的结果。
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第二节 业绩评价与激励机制的理论基础与发展 22
• 理论基础 • 历史发展
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一、理论基础
契约理论
新古典经济学的前提假设：经济人是同质的以及是完 全理性的；市场是完全竞争的以及具有完备信息的市 场
新古典经济学的理论缺陷：忽略企业内部的激励问题
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激励
• 从经济学上来讲，激励的目的是把个体行为的外部性 内部化，通过规则的强制，迫使产生外部性的个体将 社会成本和社会收益转化为私人成本和收益，使得行 为主体对自己的行为承担完全责任，从而通过个体的 最优选择实现社会最优。经济学中的激励（incentive） 就是积极性问题，从广义上来讲，它是指在所制定的 机制下，每个人即使追求个人目标，其客观效果是否 也能够正好达到社会所要实现的目标。狭义上是指在 企业中，如何促使企业代理人实现委托人的目标。
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评价
• 《现代汉语辞典》对“评价”的解释是，“评定价 值的高低；评定的价值”。
• 财政部统计评价司（1999）认为，“评价是指为了 达到一定的目的，运用特定的指标，比较统一的标 准，采取规定的方法，对事物做出价值判断的一种 认识活动。简单地说，评价就是通过比较分析做出 全面判断的过程”。