氯碱化工2019年决策水平分析报告

项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
107,945.85
-6.13 114,999.5
-29.62 163,390.41
0
0
-100
28,000
-36.47 44,072.12
0
35,859.27
37.91 26,002.49
-31.77 38,108.32
0
26,731.44 310.73 6,508.22
-8.68 7,127.19
0
13,284.44
3.17 12,875.89
-38.24 20,849.86
0
32,070.7
-22.93 41,612.89
-21.83 53,232.93
19.03 391,053.88
34.13 291,548.41
0
115,640
0 115,640
0 115,640
0
167,328.89
-0.06 167,427.1
0 167,427.1
0
19,654.46
68.5 11,664.63 598.34 1,670.34
0
157,127.7
60.5 97,901.21 1,375.21 6,636.43
0
2019年所有者权益为465,458.29万元，与2018年的391,053.88万元 相比有较大增长，增长19.03%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
465,458.29
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
17.22 13.22 15.11
16.3 18.9
2018年
17.51 15.87 18.16
24.5 30.85
2017年
15.54 13.89 15.34
23.7 40.77
氯碱化工2019年内部经营资产的盈利能力为16.88%，与2018年的 29.71%相比有较大幅度的降低，降低12.83个百分点。2019年对外长期投 资业务的盈利能力为39.22%，与2018年的32.6%相比有较大幅度的提高， 提高6.63个百分点。
三、资产结构分析
氯碱化工2019年资产总额为573,404.15万元，其中流动资产为 277,693.63万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占 企业流动资产合计的68.51%、6.95%和6.67%。非流动资产为295,710.52 万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的49.71%、 19.84%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的68.51%，表 明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资 产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合
七、营运能力分析
氯碱化工2019年存货周转天数为9.62天，2018年为8.67天，2019年 比2018年延长0.95天。氯碱化工2019年应收账款周转天数为10.71天， 2018年为9.89天，2019年比2018年延长0.83天。从存货、应收账款、应
氯碱化工2019年决策水平报告
34.38倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有 保证。
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
2.93
ຫໍສະໝຸດ Baidu
2018年
2.74 34.38
0.19
1.91 1.81 30.41 0.23
2017年
0.93 0.8
16.05 0.36
六、盈利能力分析
氯碱化工2019年的营业利润率为13.22%，总资产报酬率为16.30%， 净资产收益率为18.90%，成本费用利润率为15.06%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为506,088.22万元，经营资产的收益率为16.88%， 而对外投资的收益率为39.22%。
0
五、偿债能力分析
从支付能力来看，氯碱化工2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造 的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企 业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为
内部资料，妥善保管
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理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。 四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为107,945.85万元，与2018年的114,999.5万元相比
有所下降，下降6.13%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下 降。
二、成本费用分析
2019年氯碱化工成本费用总额为565,378.6万元，其中：营业成本为 533,385.47万元，占成本总额的94.34%；销售费用为18,860.38万元，占 成本总额的3.34%；管理费用为10,517.79万元，占成本总额的1.86%；财 务费用为2,558.93万元，占成本总额的0.45%；营业税金及附加为1,716.25 万元，占成本总额的0.3%。2019年销售费用为18,860.38万元，与2018 年的20,688.94万元相比有较大幅度下降，下降8.84%。2019年在销售费 用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策 并没有取得预期成效。2019年管理费用为10,517.79万元，与2018年的 11,314.14万元相比有较大幅度下降，下降7.04%。2019年管理费用占营 业收入的比例为1.63%，与2018年的1.58%相比变化不大。但企业经营业 务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
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一、实现利润分析
2019年实现利润为85,424.38万元，与2018年的113,859.57万元相比 有较大幅度下降，下降24.97%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。2019年营业利润为85,445.15万元，与2018年的 113,779.02万元相比有较大幅度下降，下降24.90%。在营业收入下降的同 时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。