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外文资料翻译FOREIGN LITERATURE TRANSLATION
专业：财务管理
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财务报表欺诈的原因，后果和防治方法
作者：扎比霍拉哈瑞扎伊
本文摘自2005年第16期的会计观察杂志第277页到第282页
摘要:在过去几年中，财务报表欺诈已经造成包括投资者，债权人，领年金者和员工等市场参与者，超过5000亿美元的损失。

资本市场参与者期望警惕的和积极的企业治理能够确保信息的完整性、透明度和财务信息质量。

财务报表欺诈将会严重威胁市场参与者对公布的经审核的财务报表的信心。

最近，财务报表欺诈受到来自商界，会计界，学术界和监管机构相当高的重视。

本文将陈述（1）财务报表欺诈的定义；（2）通过对涉嫌财务报表诈骗案件的选择性样本进行评论，来呈现财务报表欺诈的轮廓；（3）论证篡改账目最终将导致财务报表欺诈和犯罪；（4）介绍预防和检测财务报表欺诈的策略来减少财务报表舞弊事件的发生。

财务报表欺诈仍然是一个受到商业组织和会计界人士的关注的重点问题，并且出现在最近的证券及交易委员会（SEC）的执法行动与企业诈骗责任小组的报告中。

本文将着重讨论可能会增加财务报表欺诈行为的可能性的因素。

本文应该增加企业治理参与者（董事会董事，审计委员会，高层管理团队，内部审计人员，外部审计师，和理事机构）对财务报表欺诈和预防与检测财务报表欺诈的战略的关注程度。

2002年萨班斯法案颁布实施，其目的在于改善公司治理，财务报告质量，以及审计职能的可信性。

该法为审计上市公司的公共会计人员确立了一个新的架构，赋予上市公司及上市公司管理人员更多的责任，并增加了刑事违法行为和其他违规行为的处罚。

鉴于预防财务报表欺诈的困难程度和相关费用，应当理解在这篇文章中所描述的可以影响欺诈的发生、检测与预防财务报表欺诈的互动因素（篡改账目者，舞弊方法，激励，监督和最终结果）是与会计和审计研究相关的。

关键词：财务报表欺诈；公司治理，2002年萨班斯法案；篡改账目；预防和检测欺诈的策略
1.简介
由于大型公司(如朗讯Lucent、施乐Xerox、来爱德Rite Aid、山登Cendant、上巨电子Sunbeam、美国废弃物管理公司Waste Management、美国安然公司Enron Corporation、环球电讯Global Crossing、世通WorldCom、阿德菲亚传播公司Adelphia和美国泰科公司 Tyco)的财务报表欺诈行为被高调报道，使得财务报表欺诈引起了公众，投资者，金融界，新闻界以及监管机构的极大关注。

这些公司以及其他一些公司的高层管理人员被指控私自更改报表信息，在很多情况下，他们会被起诉并被定罪。

安然公司的破产，造成约700亿美元损失，这也使投资者，公司员工和领年金者受到了巨大的损失。

世通公司的破产被指控是由财务报表欺诈造成的。

这也是美国的历史上最大的破产案。

安然、世通、奎斯特、泰科投入、环球电讯，所造成的财务报表欺诈的损失市值约为4600亿美元（考顿，
2002）这些企业以及其它一些企业的丑闻揭示了三个重要的问题（1）美国企业的明知故犯行为是多么严重，（2）企业财务报表能否被信任，以及（3）审计人员职责缺失问题。

相信美国大多数上市公司都有负责任的企业治理体系，可靠的财务报告过程，有效的审计功能，符合道德和法律的业务经营方式，并能够不断改善提高他们收入的质量和数量。

不过，对有关篡改账目及审计失败的财务报表欺诈的广泛报道已经大大削弱了美国公众对美国企业的信心。

可靠性，透明度和财务报告程序的一致性可以让投资者作出明智的选择。

市场参与者，对投资者和债权人而言，公布的经审核的财务报表比经过粉饰的财务报表更能反映真实和公允的财务现状。

安然、世界通信公司和其他企业的丑闻，盈利重述，定制和管理盈利都将大大削弱投资者对金融体系质量和可靠性的信心。

资本市场参与者（如投资者、债权人、分析师）根据公司公布的市场财务信息作出投资决定。

因此，公布的经审核的财务报表的质量、可靠性和透明度在经济资源的有效配置中是必不可少的。

审计人员通过减少重大信息误报的风险赋予公司披露的财务报表很高的可信度。

证券与交易委员会（SEC）的委员在发言中一再指出金融信息对证券市场效率的重要性。

例如，“经审计的财务报表为我们的证券市场提供了基础。

经审计的财务报表帮助投资者作出是否购买，持有或卖出特定证券的决定”。

（美国证券交易委员会，2002a）“通过允许市场发现特定证券交易的真实价格，正确的信息提高了市场的质量”（美国证券交易委员会，2002b）。

市场参与者认为较低的信息风险往往与高品质的财务报告有关。

这种低风险的信息将使资本市场更有效率，形成较低的资本成本和较高的证券价格。

由于财务报表欺诈大大降低了美国公众对美国企业的信心，所以社会、商界、会计专业人员，监管机构正致力于加强对财务报表欺诈的预防和检测。

本文将着重阐述（1）给财务报表舞弊下定义；（2）通过对涉嫌财务报表诈骗案件的选择性样本进行评论，来呈现财务报表欺诈的轮廓；（3）论证篡改账目最终将导致财务报表欺诈和犯罪；（4）介绍预防和检测财务报表欺诈的策略来减少财务报表舞弊事件的发生。

2.财务报表欺诈
财务报表舞弊是企业通过编写和传播虚假的财务报表来蓄意欺骗或误导财务报表的使用者，尤其是投资者和债权人。

财务报表欺诈是由知识渊博者（如高管团队，审计人员）设计的一个相当大的并且经过周密策划的故意欺骗行为。

财务报表欺诈可能涉及下列计划（1）伪造，篡改，或操纵财务记录材料，证明文件，或商业交易；（2）重大的故意虚报，遗漏或错报事件、交易、帐目或其他重要的财务报表的编制资料；（3）蓄意不当使用，故意曲解会计准则、原则、政策和用于测量、识别、报告经济活动和商业交易的方法；（4）故意冗长地披露或不充分地披露相关的会计标准、原则、惯例及相关的财务信息；（5）通过利用积极的会计方法进行非法盈余管理；（6）根据会计实务操控会计方法，由于现有的
会计方法过于详细、易于标准化并且存在很多漏洞，这些使得公司可以隐藏他们的经济实质。

3.财务报表舞弊的概述
在过去的几年中，财务报表欺诈已造成投资者超过5000亿美元的损失（考顿，2002）。

安然公司财务报表欺诈犯造成投资者、公司员工和在退休账目中持有公司股票的领年金者估计约700亿美元的股票市值损失。

美国总会计办公室（GAO）2002年10月公布了一份报告，报告表明在过去数年间因会计违规而发生的会计重述行为的数量显著增长。

美国总会计办公室研究报告表明自1997年1月至2002年6月30日至少约10％的上市公司宣布会计报表重述，这段时间增长了145％，这一数据预计到2002年年底将增长到170％（美国总会计办公室，2002年）。

表1总结了最近发生的财务报表欺诈案件样本，包括安然、世通、环球。

通过对这些案例深入研究，说明这些引人注目的财务报表舞弊指控的情况的发生都可以用五个互动因素来解释和论证。

这些因素被称为篡改报表、解决方法、激励、监督和最终结果，可以以CRIME简称（瑞扎伊，2002）。

这些因素的最佳组合是下面要讨论的财务报表欺诈犯罪的先决条件。

这种“五个互动因素”模式（简称CRIME）加深了人们对于财务报表欺诈行为的认识。

首先，它增加了财务报表欺诈的认识，这些认识主要集中在五个互动因素上，它们同时解释影响财务报表欺诈行为的原因。

第二，它强调了警觉的有效的公司治理的参与者的重要性，它包括董事会、审计委员会、管理层、内部审计人员、外部审计师和监管机构（如证券交易委员会、美国证券交易委员会、美国注册会计师、美国注册会计师协会），可以起到预防和检测财务报表欺诈的作用。

最后，由国会提出欺诈预防和检查的战略（如萨班斯法案，2002年），由监管机构（如证券交易委员会的认证要求，加快申报截止日期）与会计专业人员（如美国注册会计师协会的六个领导角色）加强改善公司治理、财务报告的质量、审计报告的信誉和减少财务报告欺诈事件。

3.1 篡改账目者
“CRIME”一词中的第一个字母是“C”，这代表的是“篡改账目者”。

国际总会计办公室的报告（2002年）显示，2001年1月至2002年2月，150家会计有关的证交会中几乎占75％的案件由上市公司或其董事、高级职员所带来，而其他的25%涉及到会计师事务所和注册会计师的参与。

在表1中介绍的财务报表欺诈事件和1999年COSO报告（比斯利，1999年）显示，在大多数情况下（超过80％），行政总裁、财务总监（首席财务官）涉嫌财务报表欺诈。

其他与财务报表欺诈有关的个人包括：行政操作人员、董事会成员、其他高级副总裁，以及内部与外部审计师。

财务报表欺诈的发生多数涉及到企业高层管理团队包括首席执行官、首席财务官、总裁、会计主管、出纳的参与、鼓励、批准和相关知识的提供。

达成共识可能是上市公司管理团队出现新的财务报表欺诈行为或不作为，
故意或无意的结果。

这已被用来作为控股公司的官员亲自负责的财务报表欺诈、承担损失、并接受罚款以及潜在的监禁的基础和理由。

在子公司和区域分公
表一
财务报表舞弊案件样本
公司篡改账目者舞弊方法激励监督结果
极光食品首席执行官、首
席财务官、高级
金融分析师、客
户金融服务经
理高估报告收益，
低估贸易营销
费用
通过夸大公司
财务业绩来募
集上市资金同
时满足分析师
的预测
董事会和审计
委员会缺乏警
惕性；管理层疏
于管理
偿还高管人员或
董事会成员的奖
金，股票价格大
幅度降低
胜腾公司三位前高级管
理人员自1995年至
1997年通过高
估500万的收入
来进行盈余管
理。

高价卖出传媒
大学和胜腾的
股票
缺少健全的公
司治理制度，审
计职能失灵
造成超过15亿
美元的市值和与
会计师事务所的
诉讼损失
安然公司董事会主席、首
席运营官、首席
财务官成立由专门用
途的实体（经济
伙伴）来(1)
隐藏债务; (2)创
造普通的所有
者权益; (3)
高估盈利
误导投资者对
公司盈利能力
和债务情况
缺少健全的公
司治理制度，审
计职能失灵
申请了破产保
护，造成了超过
60 亿美元的市
值损失，被提起
了20多个集体
诉讼
环球电讯高层管理人员，
公司的主要职
员误导和披露虚
假的财务报表，
进行内幕交易
造成股票市值
虚增
高估公司收入
来满足公司的
绩效目标
缺少勤奋的管
理人员，审计职
能失灵
申请破产保护，
造成超过40亿
美元的市值损失
家庭票房频道公司四个高级管理
人员，运营总裁
自1997年至
1999年3月进
行盈余管理
超过分析师的
季度盈余预测
缺少警觉的董
事会和审计委
员会，缺少勤奋
的管理人员
股价在一天间下
跌大于50%，并
引发了一系列的
集体诉讼案件
智件管理团队通过虚假的软
件销售来虚增
财务报告中的
盈利满足分析师的
盈利预测
缺少勤奋的管
理人员；公司治
理制度不健全
公司以约定好的
股价的一半被收
购
微策略三个高层管理
人员高估公司的收
入
炒高股票价格
来增大对发行
的新股的需求
缺少勤奋的管
理人员；缺少警
觉的董事会和
审计委员会
重述以前年度的
财务报告引起了
股价约92.4%的
下跌
新光公司首席执行官和4
个前公司高管运用虚构收入
和非法交易的
方法进行盈余
管理
改善公司绩效，
重组战略来满
足分析师的预
测
不健全的公司
治理制度；审计
职能失灵
对涉案的相关人
员处以民事和渐
进处罚并取消他
们在任一其他公
司担任管理层的
资格
世通首席财务官，财
务主管和其他
只要管理人员通过非法和故
意的手段来记
录和高估超过
70亿美元的收
入
抬高股票价格，
掩盖财政困难
贪婪和傲慢的
管理人员，不负
责任的其热治
理和无效的审
计职能
申请破产保护和
被提关于刑事诈
骗的起法律诉讼
司的欺诈实例通常涉及企业高级官员。

因此，在这些情况下许多美国证券交易委员会不提起法律诉讼，也不公开。

2002年的萨班斯法案包含了旨在使上市公司高层管理人员负责财务报告的质量、完整性和可靠性的若干规定。

这些规定要求：（1）首席执行官和首席财务官证明财务报告的准确性和完整性；（2）管理层负责建立和维持适当和有效的内部控制；（3）管理人员不采取任何行动以欺诈手段影响、强迫、操纵或误导审计人员对财务报表的审计；（4）管理人员应兼顾形式发票报表和财务报表；（5）管理层的讨论与分析部分应充分讨论和披露重要会计估值和会计政策；（6）如果证明他们的好处与谎报公司的财务相关，高层管理人员应该退还他们已经收到的任何回报，应该报告美国证券交易委员会；（7）公司及时披露股票的内部交易；（8）公司禁止贷款给管理人员和董事。

这些规定的正确实施，将影响到上市公司高层管理人员的行为，并鼓励他们更加自觉地报告公司的财务业绩和条件。

3.2 欺诈方法
“CRIME”一词中的第二个字母为“R”，这代表的是“欺诈方法”。

财务报表欺诈行为可通过多种方式，从最频繁的欺诈收入的发生到最不经常出现的应付账款欺诈的发生。

财务报表欺诈的方法可以夸大收入和资产、低估负债和费用，这些通常与临时误报财务报表挂钩并延续到年度财务报表。

盈余管理在会计报表欺诈中是最常见的方法（即扭曲盈利来实现盈利目标，分析预测盈利趋势）。

财务报表欺诈在直接或故意伪造交易和事件的条款或者故意延迟或提前交易的确认时间上存在较大差异。

列举上文中的例子，通过建立虚拟专用发票来故意夸大销售收入，在报告期结束之前用其他的非法手段来夸大销售。

比起故意推迟或者提前确认交易，虚拟交易诈骗通常被认为是更激进的欺诈方法，发生地更频繁并引起审计师和监管机构更多的关注。

表1中介绍的诈骗案和1999年COSO报告（比斯利，1999）的结论表明，大多数财务报表欺诈（约90％）均涉及操纵、改造和伪造报告的财务信息，较小比例（近10％），涉及资产挪用。

许多欺诈计划往往运用多个技术来虚报财务报表。

而大多数财务报表不实陈述或者诈骗造成的收入和资产的高估，而约20％涉及负债和费用的低估。

国际总会计办公室报告（2002年）显示，919家被调查财务重述（由于会计违规）的公司中约有38％涉及收入确认问题。

以下是公司经常使用的收入欺诈方法：（1）非法确认销售交易；（2）辅助协议；（3）视同销售（瑞扎伊，2005）；（4）将部分销售视同完整销售；（5）未经授权的发货；（6）于报告期结束之日非法截止销售交易。

安然公司透露，它已夸大约0.5亿美元的收入并建立公私伙伴关系来抵消数十亿美元的债务。

安然公司利用复杂的
融资工具、特殊目的经济实体以及其他衍生工具来增加杠杆作用，而不必在资产负债比率表中报告公司债务。

世通公司在2000-2002年期间将约为70亿元的费用作为资本支出进行不当报道。