金融学 第二章货币与货币制度

《中华人民共和国人民币管理条例》
2000年
第三节 国际货币体系
一、国际货币体系的定义
国际货币体系是指国际间资本流动及货币往来而引起的货币兑换关系，以及相应的国际规则或惯例
组成的有机整体。
主要包括四个方面：一、储备资产的确定；二是各国货币间的汇率安排；三是国际收支的调节方式；
四是国际间货币的兑换性和国际结算原则。
1979年欧洲货币体系成立-----1989年《德洛尔报告》出台。
欧洲货币体系的核心是实行一种可调整的内部固定汇率制度，它包括三个方面的内容：
（一）建立欧洲货币单位（ ECU）
（二）建立稳定汇率的机制
（三）建立欧洲货币基金
• (3) 欧洲经济与货币联盟的实现 • 1989年----2002年
316.4 745.6 753.6 753.6 765.2 765.2
217.7 398.1 395.0 395.0 600.0 600.0
（2）外汇准备是各国官方持有的、可以自由支配和自由兑换的储备货币。
外汇储备的主要作用：
一、是调节国际收支，保证对外支付。
二、是干预外汇市场，稳定本币汇率。
三、抵御金融危机重要条件
积极作用 （1）汇率安排多样化 （2）国际储备多元化 （3）用综合机制共同调节国际收支 局限 (1)汇率体系极不稳定 (2)大国侵害小国利益，南北冲突更加尖锐 (3)国际收支调节机制不健全
四 、欧洲货币一体化
1、区域性货币一体化的含义 是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实
② 外汇基金由政府设立。收到发钞银行交来的外汇储备，外汇基金给发钞银行开具无息的负债证明书。
③一般的存款货币银行需要港币，则需用百分之百的美元向发钞银行兑换。
交存美元 外汇基金
交存美元 发钞银行
出具负债证明 ④ 在香港的外汇市场上，港币汇率自由浮动。
出具负债证明
一般商 业银行
复习与思考
思考题
21682.4
18290.6
9679.3 8597.2 8145.0 8136.9 8133.5 8133.5
0
2345.5
4033.7 3690.0 2960.5 3700.5 3412.6 3406.8
487.1
666.5
3445.3 3172.2 2545.8 2592.9 2492.1 2435.4
二、以美元为中心的国际货币体系 1、 布雷顿森林体系的主要内容
（1）确定了以美元为中心的汇兑平价体系，
“双挂钩”制度，即美元与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩
1盎司=35元 黄金
美元
日元 马克
英镑
法郎
（2）美元充当主要的国际货币
（3）实行可调整的固定汇率制 （4）由IMF全力维护布雷顿森林体系 2、布雷顿森林体系的缺陷
包括金准备制度和外汇准备制度
（1） 金准备制度又称黄金准备制度，是一国拥有的金块和金币的总称。
黄金储备最初的作用有三个：一是作为国际支付的准备；二是作为货币发行的准备。三是作
为支付存款和兑现银行券的准备金。
黄金非货币化后，后两个作用已经不存在了。
当前黄金储备的主要作用：
1、作为国际支付的准备
2003
2009
美元
84.6
66.8
67.1
55.7
68.4
68.2
63.8
62.14
英镑
7.0
马克
5.8
日元
欧元
3.0
2.6
3.3
4
3.9
4.4
15.0
14.7
14.4
4.4
7.0
7.9
5.5
5.3
4.8
3.01
12.5
12.7
19.7
27.4
三、我国的货币制度
（一）人民币制度的建立与完善
1、人民币的由来
形态：银行券---以贵金属为基础发行的纸币。
特点：可兑换性
优点：成本低、易保管，携带运送方便；
缺点：商品交易量日益增大与贵金属供给有限的矛盾，具有兑换性代用货币越来越无法满足需求。
4、信用货币
信用货币是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币。 特点：不兑现性，纸制的货币 形态：纸币与硬币；支票存款；电子货币
货币名称：人民币
主币货币单位：元
辅币货币单位：角、分
2、人民币的特点
（1）人民币是具有无限法偿的货币
（2）人民币是唯一合法流通的货币 （3）人民币是不兑现的信用货币
3、人民币的发行原则与发行保证
集中统一、计划发行、经济发行
4、人民币的流通与管理
主要法律依据：
《中国人民银行法》1995年
2010年11月底主要国家和地区外汇储备
中国* 26480.0
日本 10416.9
俄罗斯 4637.7
单位：亿美元
台湾 3792.6
韩国 2902.3
香港 2661.0
*中国数字为9月底
IMF成员国官方持有各种主要货币在外汇储备总额中所占比重（%）
1973
1980
1987
1994
1999
2000
2、作为投资工具在国际金融市场中发挥作用
3、黄金储备在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面发挥重要作用。
资料：全球的黄金存量
据世界黄金协会统计，目前（2010年）全球地上黄金存量约为16.6万吨，总市值为7万亿美元左
右。
黄金用途：首饰用金达8.37万吨，约占50%；黄金个人投资量达2.96万吨，约占18%；各国黄金官
85.3
965.0
2597.9 2585.4 2073.7 2592.9 2451.8 2451.8
1434.6
2494.7
1309.2 710.0 591.1 715.2 310.3 310.3
356.3
958.1
767.0 688.3 533.1 77.4
3.4 3.4
2.7
…
47.8 155.5
A.启动阶段:1991年12月《马斯特里赫特条约》达成决定欧洲联盟取代欧共体 B.第二个阶段:1994年 欧洲货币局设立取代成员国央行行长委员会 1995年12月15日，欧洲理事会马德里会议，确定了欧洲货币名称“EURO”,欧元。 1996年12月13日，欧盟都柏林首脑会议，确定了单一货币运行机制框架。
3、确定本位币和辅币的发行和流通程序
本位币：是一国用一定单位表示的基本通货。
特点：（1）具有无限法偿资格，
（2）本位币是最后的支付手段，
辅币是本位币以下的不同面额的可以等分的；
（2）辅币一般为不足值铸币
英国1855年半便士铜币
4、货币储备制度
三、货币形态发展的四大趋势
（1）货币的专门化趋势 （2）货币的无体化趋势 （3）货币的扩张化趋势 （4）电子化趋势
第二节 货币制度
一、货币制度定义 货币制度是一国以法律形式所规定的货币流通与组织形式。 依据货币制度作用的范围，货币制度包括国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度； 根据货币的不同特性，货币制度分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。
2002年7月1日 ,欧元国的货币停止流通，有统一货币欧元取代。
五、香港的货币制度
1、香港的法定货币为港币，货币单“元”。
2、港币的发行实行百分之百的外汇准备金制度，港元实行与美元联系的汇率制度 （1983年）
该制度的内容：
① 发钞银行（汇丰银行、渣打银行、中国银行）每发行1元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外 汇基金存入百分之百的外汇储备。
现一个统一的货币体系。 区域性货币一体化的理论依据是蒙代尔提出的“最适度货币区理论”。
2、 欧洲货币一体化进程
欧洲货币一体化进程经历了三个阶段： (1)欧共体---早期的货币一体化
1958年欧共体诞生-----1979年欧洲货币体系成立之前。 这期间首次提出建立欧洲经济和货币联盟的目标
(2)欧洲货币体系的建立与运作
方储备总量达2.93万吨，约占18%。目前全球已确认的地下存金量约2.6万吨。
1948～2009七国集团及中国黄金官方储备
年度 世界
美国
德国
法国
单位: 吨
意大利 英国
加拿大 日本 中国
1948 30182.6
1958 34565.8
1968 36192.6 1978 36267.3 1988 35490.9 1998 33535.6 2008 29726.6 2009 30190.1
二、 货币制度的构成
1、规定本位货币材料
不同的货币材料决定了不同的货币本位制度。
银本位制
纸币本位制
金银复本位制
金本位制
2、确定货币单位
（1）确定货币单位名称 在国际习惯上，一国的货币单位名称，就是该国货币的名称 （2）确定价格标准 在金属货币制度下，规定每一单位货币所包含的金属重量和成色 ， 在可兑现纸币制度下，规定纸币的含金量， 在不可对现信用货币制度下，规定不同规格货币面值
2、我国币制的改革与完善
资料：建国后我国共发行了五套人民币，其中流通时间最短的是第一套人民币，流通了7年；流通
时间最长的是第三套人民币，流通了38年。
目前流通中的主要货币是第五套人民币。
第一套人民币
第二套人民币
第三套人民币
第四套人民币
第五套人民币
（二）人民币制度的主要内容
1、我国流通中的主币与辅币
金融学 第二章货币与货币制度
第一节 货币定义与货币形式
一、货币的定义
货币是一种具有普遍接受性的购买手段和能够清偿债务的支付工具。
一个基本属性---普遍接受性
两个基本职能
一般等价物的职能 支付手段的职能
二、货币形态的演进
1、一般实物货币
货币的原始形态，作为货币用途的价值与其非货币用途的商品价值相等。
1998年5月1日，欧盟布鲁塞尔首脑特别会议，确定了德国、比利时等11个国家为欧元创始国。
1998年7月1日，欧中中央银行成立，取代原欧洲货币局，统一管理和执行欧洲货币政策。
C.第三阶段 :1999年1月1日起，欧元正式启动,
1999年1月4日，欧元进入外汇交易市场。
2002年1月1日，欧元纸币和硬币开始在欧元国流通。
1、货币形态的发展经历了那些阶段？如何理解货币形态演进的历史必然性？
2 当代货币制度的主要内容。
3、结合欧洲货币一体化、货币局制度，谈谈货币制度与国家主权的关系。
4、结合次贷危机谈谈你对当前国际货币体系改革的看法？
携手共进，齐创精品工程
Thank You
世界触手可及
局限：货币功能简单，不易流动，缺乏普遍接受性。
2、 金属货币
以金属为材料并铸造成一定形状的货币。由实物货币演变而来。
特点：价值稳定，有普遍接受性，可分割，耐久性，
局限：
1、贵金属货币的流通增加了社会负担
2、不能满足生产、贸易、金融等交易量巨大增长的需要
3、代用货币
是黄金等贵金属货币的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。
特里芬难题 ：美元提供足够国际清偿力与保持美元国际信誉的矛盾 1973年西方主要国家都放弃了固定汇率制度，布雷顿森林体系瓦解
三、以浮动汇率为特征的国际货币体系-----牙买加体系
1、 《牙买加协议》的主要内容 （1）浮动汇率合法化 （2）黄金非货币化 （3）扩大对发展中国家的资金融通
2．牙买加体系的积极作用与局限