企业资金集中管理

开 展管 理 的尤 其 多。基 于生 产需 要设 立 可 以 自主将分 公 司 甲的富 余资 金借 给分 所 有 操 作 由 银 行 系 统 自动 完 成 。 现 金 池
分 厂或 者 子公 司属 于 “ 向增长 型” ， 顺 公 司 乙 。 但 如 果 下 属 单 位 是 子 公 司 ， 问
理 想 中的资金集 中管理方式 为 ：
被并 入 了河北 钢铁 集 团 ，但 之前 也通 过 以上 两种 方式 已经逐步 演化 成为 资金 管 参 股 大亚 湾核 电财 务有 限责 任公 司积 累 理 的载体 ，这 也是 财 务功能 逐步 从 日常
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结 算扩 展到 投融 资等 行为 的必 然需 求 。
的 案例 就是 四 ｊ 泸 天化集 团 的 “ 个统 企 业 在 创 立 初 期 就 设 定 严 格 的财 务 管 相关管理经验 。 ｉ Ｉ 十
一
”策 略 ，即统 一 资产 管理 、统一 资金 理措 施 ，随着 自身发展 ，适 度地 将 条件
在这 几种 模式 中 ，最为 特殊 的是 现
行 也纷 纷根 据企 业需 求推 出各种 资 金管 可 将该 计划 细分到 年度 、季 度 、月度甚
理与结算产 品，甚至可 以量 身定做 。
至 每周 。资 金的划 拨可 由人 工负 责 ，也 额度 内可 动用 集 中账户 中的全 部 资金 ，
企业 在选 择具 体的 模式 时 ，一方 面 可 以通过 银行 系统 实现 ，即 计划 外资金 将大 额资 金支 付工 作集 中于母 公 司 ，有 要 考虑 未来 发展 的需要 ，只有选 择面 向 只有 在通 过预 算外 资金 审批 之后 才可 支 利 于 企业 开展 统一 的采 购行为 ，降低 成 未 来而 非局 限于 当前 的管 理方式 ，才能 付 。将 资金 收支计 划嵌 入信 息 系统能 够 本 。母 公司可 要求 子公 司一 定数 额以 上
性。
可以 不用 从 Ａ公 司支取 相应 额度 的美 元 进而 兑换 成现金 ，而 是 从乙 公司 划拨 富
分 权 型的 资金 集 中管理 模式 存在 于
两个 发 展极端 中 ，一是 企 业发 展初 期 ， 每 个 创 建 者 均 有 一 定 的权 力 ，或 者 家
资金集中管理的方式
些划 拨过 来 的子 公司 自身管 理水 平 、 内 六 十 一 条 规 定 “ 业 之 间 不 得 违 反 国 中 ，甲乙 公 司将 资 金上划 到 Ａ公 司相 当 企
控 制 度做 得 比母 公司更加 规 范 ，尤其 在 家 规 定 办 理 借 贷 或 者 变 相 借 贷 融 资 业 于对集 中账 户发 放 贷款 ，下 划到 甲公 司
Ａ、基 于作 业的 管理 等方式 将 确立 的模 成本费用与每项成本费用均不超预算 。
式落到实处 。
整 的发 票或者 凭证 作为 付款 依据 。集 中
款项 ，加 快资 金流 转速 度 ，维护 内部 结 算秩 序 。但是 在这 种模 式下 ，母 公 司的
面 动态 的预 算管 理 、平 衡计 分卡 、 Ｅ Ｖ 从 而将 预算 细化到 各个 子 目，确 保总 体 支付 制 度可以 调控 内部 单位 之 间的拖 欠
子 公 司 是 重 要 利 润 来 源 的 情 况 下 ，就 更 务 ” 。在这 种情 况下 ，内部银 行 的合法 账户 中的 １ ０ ０ 万资金 相当于集 中账户 向甲
难 纳 入母 公 司的统 一管 理体 系 。在实 际 性 受到 了 置疑 ，最先 试 点内部 银行 模式 公 司 还 款 ， 当然 母 公 司 也 可 跟 银 行 签 订
处于 发展 中期 的企业 一般 会采 用相 但收 入是 否全 部划 转 、子 公司有 无 自由 过 程 中 ，并 不是 直接 将乙 公 司的资 金转 融 型 的财 务管理 模 式 。一 方面 ，管得 太 支 配资金 权 力等 细节需 要 母公 司根据 管 入 甲 公 司 财 务 ， 而 是 银 行 事 先 将 Ａ 公 司 紧 会 限制企 业 的发 展 ，另一 方面 管得 太 理需 求进 一步 确 定 。内部 银行适 用 于单 在 中 国开立 的所 有银 行账 户 中资金 全部
理 、 统 一 财 务 收 入 管 理 、统 一 发 票 管 中才逐渐 将管 理权 力 收 回 ，到 了成 熟期 管 理 经验 ，但现 金池 确是 真正意 义 上 的 理 、统 一 会计 核算 和管 理以及 统 一财 会 仍然 不肯 放权 ，过 于 集 中的管 理模式 反
“ 舶来 品 ”。随 着外 资银 行进入 国内 ，
展 银企 合作 ，定 期上 划子 公 司的资 金并 企 业可 以使 用以 下几种 方法 开展 有效 的 同 的人分 别负 责资 金划 拨与 编写 会计 分
根 据需 要划 拨 ，实 际上也起 到 了统 收统 内部控制 。
支 的 效 果 ； 财 务 公 司 更 是 可 以 通 过 统 一
资 金收 支计 划
运 作 中 ， 采 用 相 融 型 资 金 集 中 管 理 方 式 的 企 业 也 纷 纷 转 为 成 立 财 务 公 司 。 其 委托 贷款框 架协 议 ，协调 具体 的委 托 贷 的 公 司 较 多 ， 然 而 “ ” 是 “ ” 与 中 ，首 钢集 团的 财务 公 司就是 如今 华 夏 款方式。 融 集
多 ，成立 子公 司也 是基 于业 务扩 展 的需 保 持企业 的 高速 发展 ，然 而在 经营 过程 在外 资企 业 中兴 起 ，是 因为外 企 的 国际
要 ，所 以泸天 化 的集权 型财 务 管理模 式 中 ，却 始终 处 于提升 管理 水平 以应 付 经 化进 程早 及程 度高 ，例 如总部 在 美 国的
理 不力 的风 险 。随 着资 金总 额 的增加 ，
即 资 金 的 申请 、 审 批 与 支 付 相 分
离 。可 在 系统 中 设 置 相 应 权 限 ， 由不 录 。各 下属单 位也 应该 安排 不 同的人分
集 团公 司通 过成 立结算 中心 ，与银行 开 没 能有效 控 制风险 将带 来更 大的 损失 。
够 更好 地控 制风 险 ；另一 方面 ，要 考虑 更 好地 实现 管理透 明高 效 ，例如通 过 系 的资 金支 付交 由集 团统 一支 付 ，子 公 司
管 理实 施的 合法性 与可 行性 ，例 如通 过 统 自动制 作会 计分 录 ，对预 算 中各个项 留有 一定 的备 用金 以应 对 日常经营 中的 银行 开 展管 理时 ，没有 采用 委托 贷款 的 目进 行 编码 ，没有 预算 编码 的支 出或超 小额 支付 ，且 每笔 支付 均需有 真 实 、完 方 式 ，存在 “ 色地 带 ” ；需 要采 用全 过 该项 目预 算的 支 出，系统 不予 支付 ， 灰
９８ 人 员管 理 。泸 天化 之所 以能够 实施 如此 而制 约和 束缚 了企 业 的发 展 。出现上 述 也 带来 了先进 的管理 经验 ，１ ９ 年花 旗
现 以小 企业 银 行首 次 将 “ 金池 ”业 务带 入 国内 ， 严 格 的财 务管 理方 式 ，主要 是基 于 以下 问 题的原 因在于 目前 存在 的 “ 两 点 原 因 ：一 是泸 天化 的业 务结 构相 对 思 维办 大企 业 ”现象 ，即在 创始 人相 关 随后国内银行也纷纷推 出相应的产品 。
管 理 、统一 银行 账 户管理 、统 一信 贷管 放 宽 。然而 实 际经 营 中 ，企 业在 创立 初 金池 模式 。虽然其 他五 种管 理方 式 ，尤
理 、 统 一 税 费 征 纳 、 统 一 物 资 采 购 管 期对 于财 务 问题往 往 不够 重视 ，在发 展 其 是财 务 公司的 引入 借鉴 了 国外 先进 的
在 以上 资金 集 中管理模 式 中 ，结算 关 键 ，即 决定 在哪 些地 方集 权 ，在哪 些 集 团财 务有 限责 任公 司 ；邯郸 钢铁 虽然 中心 与财务 公 司的方 式最 为常 用 ，因为
地方分 权。
“ ” 结 合 ， 因此 决 定 “ ” 的 程 度 是 银行 的 前身 ；鞍 山钢 铁集 团成 立 了鞍钢 分 融
别 负责 系统 中的资 金支 付 申请 、提 交预 将大额资金支付 工作集 中于母 公司
在 现 金 池 模 式 下 ，子 公 司 在 信 用
管 理 、调配 企业 的资金 从而 形成 真正 意
母 公 司 可 要 求 各 子 公 司 定 期 提 交 算工作与资金的实际支取使用。
义 上的 “ 金池 ” 。与此 同时 ，各大 银 资 金计划 ，根 据各 母公 司的 管理 要求 ， 现
每 个 参 与管理 或者 参 与劳 作的 家庭 成 员 方 式 ，即统 收统 支 、拨 付备 用金 、结 算 行 系统 的原 因 ，一 是总部 在 美 国 ，子 公
中 ；二 是 企 业 发 展 后 期 ， 子 业 务 的 成 熟 中 心 、 内 部 银 行 、 账 务 公 司 、现 金 池 。 度 较高 ，已经形 成 了稳定 的运 营模 式 ， 在 确 保 固 定 数 额 盈 利 水 平 的 前 提 下 ，各 子 公 司可 自主安 排 业 务 的 开 展 与运 作 。 相 融 型 这 六 种 模 式 呈 现 出相 互 融 合 的 趋 势 。
相 当于统 一 了分厂 甚至 于每 个车 间的财 营 需求 的状 态 ，在站 得不 够高 、看得 不 母公 司 Ａ在 中国拥 有子 公司 甲与 子公 司 务核算 ，因此实施上就容 易得 多。
分权型
０ 万人民 币时 ， 够 远 的 情 况 下 ，难 以 维 持 发 展 的 稳 定 乙 ，当甲公司需要融资 １ ０
模式 相比于 内部 银行 不存 在合 法性 的 问 题 ，因为所 有的 资金 拨付将 通过 委 托贷
但 是政 府 主导 下的 资源 整合 与划 拨往 往 题 就 出现 了 。 毕 竟 子 公 司 是 独 立 法 人 ，
没 有 考 虑 母 公 司 的 “ 受 性 ” 问题 。 有 耐
中 国 人 民 银 行 颁 布 的 贷 款 通 则 》 中 第 款 来 实 现 ， 银 行 是 受 托 人 。 在 日常 经 营
单 一 ，业 务的 同 质性意 味着 管理 方式 的 知 识与 经验 不足 的情 况下 ，发 现 了比较
理解 现金 池模 式需 要 从两 个方 面 着
通 用 度 较 高 ； 二 是 组 织 形 式 以 分 公 司 居 好 的投 资机 会 ，依托 着 良好 的经济 环境 手 ，一是 产生原 因，现金 池之 所 以最先
在 前 两 种 模 式 下 ，母 公 司 实 为 “ 报 汇 率 风 险 。
销 中心” ，负责几 乎全 部 的核算 业 务 。 结 算 中心 负 责 母 子 公 司的 结 算 活 动 ，
于是 便 引入理 解现 金池 模式 的第 二 个 维度 ，操 作方 式 。现 金池 在 实际操 作
松 会增 加 子公 司 “ 入歧 途 ”的风 险 。 误
一
法 人制 度 下的 资金 管理 ，在 管理对 象 集 中起来 ，当 甲公 司有 １ ０ 的 资金 需 Ｏ万
在 政府 背景 下 成立 的企业 采 用这种 方式 是 分 厂 或 者 分 公 司 的 前 提 下 ，母 公 司 Ａ 求 时 ，直接 将集 中账 户 中的资金 转 入 ，
ຫໍສະໝຸດ Baidu
余的 １０ 人民币 。因此 最初的现金池 模 ０万
式确 切地 说应 为外 币现 金池 。母 公 司 Ａ
族企 业 的创始 人将 资金 管理 权 限下放 到
在理 论上 ，共有 六种 资金 集 中管 理 将划 拨行 为的具 体操 作 交 由银行 或者 银
司在 中国 ，管理起 来 有一定 难度 ，二是 通过 中国的 银行 完成 以上操 作 可以规 避