信用风险管理PPT课件

• 违约事件的追偿取决于违约的类型、是否存在担保或抵押 物、违约发生时的背景等诸多因素
• 抵押物风险
– 银行获得、接管和处理抵押物的成本存在着不确定性。 – 抵押物价值存在不确定性。
• 第三方担保风险
– 第三方担保是把借款人的信用风险转化为担保人的信用风险。 – 不是简单的风险转移，其产生的风险是借款人的和担保人同时违约
• 以上违约事件虽然并不一定都会产生即时的损失，但 它们确实增加了最终违约的可能性。
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信用风险的来源之二：敞口风险
• 是指未来风险金额的不确定性所产生的风险。
• 有些情况不存在敞口风险。例如，分期贷款是根据合 同的安排分期偿还的，未来未偿还的余额是事先知道 的。对于具有预定还款计划的贷款，其敞口风险可认 忽略。
• 现代意义上的信用风险不仅包括违约风险，还应包括由于 交易对手（债务人）信用状况和履约能力上的变化导致债 权人资产价值发生变动遭受损失的风险。
• 与传统的信用风险定义相比，这种对信用风险的解释更切 合信用风险的本质。
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信用风险的来源之一：违约风险
• 违约风险是指发生违约事件的可能性，这里“违约” （default）是指以下任何一种情况：
• 广义的信用风险指所有因客户违约所引起的风险，如银行资产业 务中的借款人不能按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难等。
• 狭义的信用风险通常是指信贷风险，指在信贷过程中，由于各种 不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性。
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信用风险概念
• 传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 • 贷款流动性差，银行对贷款资产的价值通常是按历史成本
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信用风险的影响因素：贷款的约束方式
• 商业银行对企业的贷款通常有
– 信用贷款 – 抵押贷款 – 票据贴现贷款
• 这三种贷款方式的信用风险程度不同，信用贷款的风 险程度高于后两种贷款方式。
– 这也是商业银行业务中信用贷款比重较低的原因 – 通常只对信用好、还款能力强和银行优惠支持的客户提供信
用贷款。
• 银行在经营中的违约风险因客户类型不同和期限差异 而有所不同：
– 政府债务的违约风险较低 – 企业的债务违约风险相对比较大
• 即使同一客户，其信用程度也会因时间不同而有变化：
– 偿还期限越长，借款人的偿付能力就越不确定； – 短期贷款相对容易判断偿还能力，但如果处于经济衰退时期，
借款人最终能否保证偿还也是一个未知数。
– 如我国一个时期以来，银行贷款的绝大多数集中于国有企业， 非国有企业仅占较小的比重。
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信用风险的影响因素：表外业Biblioteka Baidu发展程度
• 表外业务不反映在资产负债表内
– 大多属于担保、承诺和金融衍生业务 – 具有透明度差、风险高与收益高的特点
• 信用风险是衍生工具多种交易性风险中的一大险别。
– 交易所内，保证金制度和结算制度有效地保证了契约的履行， 基本上不会有信用风险发生。
的风险。
• 法律风险。发生违约而找不到补救措施，就会进入法律程 序，这时，借款人的全部偿还义务就会被暂停，直到法律 程序结束。因此，这里存在着法律风险
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信用风险的影响因素：借款人的信用程度
• 银行的放款是经过严格审核之后的决策，但是由于贷 款或投资发生之后不确定性因素，可能影响到借款人 到期偿还债务的能力，从而降低了贷款质量。
• 因此，在信贷决策过程中，信贷人员的专业知识、主观判 断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因素。
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一、古典信贷风险度量方法：专家制度
• 商业银行在对贷款申请人进行信贷分析所涉及的内容上不 尽相同
• 在进行借款人信用评级时，多数银行都将重点集中在借款 人的“5C”或者“5P”等。
而不是按市价的方法衡量，只有当违约实际发生后才在其 资产负债表中作相应的调整 • 而在此之前，银行资产的价值与借款人的信用状况及其变 动并没有太大的关系。
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信用风险概念
• 从当今组合投资的角度出发，信用资产组合不仅会因为交 易对手（如贷款借款人）的直接违约而发生损失，而且交 易对手履约可能性的变动也会给组合带来风险。
– 没有履行一项支付业务，即付款违约。 – 违反一项约定事项。如突破财务比率上、下限等行为。尽管
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
信用风险管理
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信用风险概念
• 信用风险是商业银行在业务经营中面临的最基本的一 类金融风险
• 关于信用风险的定义，有许多不同的观点。
– 传统的观点认为，它是指交易对象无力履约的风险，也就是 债务人未能如期偿还其债务造成的违约而给经济主体经营带 来的风险。
– 另一种观点认为，信用风险有广义和狭义之分。
• 但是其他贷款和信用额度却未必如此。
– 银行承诺性的信用额度可以让借款人在银行规定的限额内根 据其需要随时支用这些额度。
– 表外项目一般会产生未来的敞口。例如，当银行给第三方提 供担保时，银行就相当于承担了一笔或有债务。未来出现风 险敞口的可能性，最终取决于银行不能控制的因素——客户 的行为。
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信用风险的来源之三：追偿风险
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信用风险的影响因素：贷款的集中程度
• 商业银行的贷款集中程度与信用风险正相关。
– 贷款越分散，风险越小； – 贷款越集中，面临的风险越大。 – 无法将风险分散转移。
• 贷款的集中程度是与一国的经济体制紧密联系的
– 市场经济国家贷款分配通常体现多元化原则，按照风险和收 益状况，分散在多个客户；
– 而发展中国家，尤其是市场化程度较低、价格机制尚不完善 的国家，主要集中在某些行业和产业。
– 而场外交易，既没有保证金，也没有交易对手资格等方面的 限制，通常只能以信用为保证，契约的履行存在很大的风险。
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信用风险计量的基本方法和模型
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一、古典信贷风险度量方法：专家制度
• 古老的信贷风险分析方法，它是商业银行在长期的信贷活 动中所形成的一种行之有效的信贷风险分析和管理制度。
• 特征：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、 具有丰富经验的信贷人员所掌握，并由他们做出是否贷款 的决定。