私募股权投资基金公司战略规划

SWOT 矩阵等多种方法，在详细讨论宏观环境、公司竞争环境、公司现状的基础上，总结了 H 私募股权投资基金公司的优势与不足，
得到了公司战略目标、战略规划以及 5 大战略重点。本文的研究意义在于为 H 私募股权投资基金公司制定战略地图以及基于平衡积
分卡的绩效管理体系奠定基础。
Abstract: Compared with the traditional financial investment method, venture capital is a revolution of concept and method, which
关键词： 私募股权投资公司；竞争环境；战略规划；波特五力模型；SWOT 矩阵
Key words: private equity investment company；competition environment；strategic plan；Porter five force model；SWOT matrix
Value Engineering
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私募股权ห้องสมุดไป่ตู้资基金公司战略规划
The Strategic Plan of Private Equity Investment Fund Company
张威 ZHANG Wei
（天津大学管理与经济学部，天津 300072） （Department of Management and Economics，Tianjin University，Tianjin 300072，China）
strategic target, strategic plan and the five strategic point of the company. This paper is mainly written for the company`s strategic map
making and the performance evaluation system building.
中 图 分 类 号 ：F830.59
文 献 标 识 码 ：A
文 章 编 号 ：1006-4311（2013）02-0161-04
0 引言 经过改革开放以来，我国的经济总量已经跃居全球第 二位。居民财富不断增加，高净值人群迅速扩大，财务管理 需求持续增长并呈现出多元化的趋势。同时，多层次的资 本市场体系的初步建立，全球份额和国际影响力的不断提 升，金融产品日益丰富，为私募基金的发展提供了良好的 市场环境。 2011 年是天津实施“十二五”规划第一年，面对复杂 多变的国内外经济形势，天津市上下积极贯彻落实国家宏 观调控政策，统筹做好转方式、调结构、惠民生、促和谐等 各项工作，经济保持平稳较快增长，质量效益进一步提升， 实现了“十二五”发展的良好开局。天津经济实力跃上新台 — —— —— —— —— —— —— —— —— —— —— ——
投资环境较好，但各县之间的差距较大，经济较为发达的 县其投资环境也较好，且关中各县域的整体投资环境优于 天水。第二，根据区内各县域的得分情况可以看出，不同的 县域其投资环境不同，需要根据具体情况采取不同措施来 改善投资环境使其达到最优。
由此提出建议：首先，对于投资环境最优的县，鼓励其 保持水平、继续发展；其次，对于要改善投资环境的县需要 根据其实际情况制定对策，低纯技术效率和高规模效率的 县应该重视其资金管理水平，高纯技术效率、低规模效率、 规模报酬递增的县应该专注于扩大投资，尤其是要努力引 进外来投资，低纯技术效率、低规模效率、规模报酬递增的 县资金管理水平和投资量都需要提高，低纯技术效率、低 规模效率、规模报酬递减的县最需要对其县域的投资制度
PEST, Porter five forces model and SWOT matrix to detailed discuss the macro environment, company competition environment and
company current situation, then concludes the propositions and contraditions of H private equity investment fund company, to summarize the
作 者 简 介 ：张威（1973-），男，天津人，助理工程师，研究方向为风 险投资。
阶，经济总量突破万亿，达到 11191 亿元，增长 164％，位居 全国前列。
国家法律政策方面,股权投资近年来一直都是媒体关 注的焦点，2012 年，修订后的《基金法》将在人大会议上提 交审议通过，预计私募基金会纳入其中，而其他部门也会 有所跟进，整个 PE 市场的监管思路有望进一步明晰。目 前国家从立法，税收征管，合伙制创投的合法性，政策扶植 等立法到具体操作都作了明确规定，国家大力推动风险投 资发展的政策意图十分明显。直辖市城市中，天津的脚步 是最快的。天津市工商行政管理局于 2007 年颁布了《关于 私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司（企业）进 行工商登记的意见》（“《天津工商登记意见》”）。随后，籍国 函〔2008〕26 号和发改办财金[2008]1006 号文件对天津市 滨海新区发展股权投资基金的支持，天津市发展与改革委
focus on the ability of entrepreneur, the technology and the development potential rather than the future cash flow. So it is majorly
effectedby the macro environment financial market situation, government policy focusing and the technology development. This paper uses
摘要: 对于传统的金融投资而言，风险投资是一种观念和方法的革新，传统金融投资着眼点是未来的现金流量，而风险投资更为
关注被投资企业管理者的能力、技术以及企业的发展前景等，因此受金融市场的总体趋势、政府政策导向、科技发展水平等宏观环境
影响较大。正确把握好宏观环境发展趋势，对于私募股权投资公司战略分析和战略选择尤为重要。本文采取了 PEST、波特五力模型、