广联达：非公开发行股票申请文件反馈意见之回复报告

证券代码：002410 证券简称：广联达

广联达科技股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见

之回复报告

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

二〇二〇年一月

广联达科技股份有限公司

非公开发行股票申请文件反馈意见之回复报告

中国证券监督管理委员会：

根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（192931号）中《关于广联达科技股份有限公司非公开发行股票申请文件的反馈意见》的要求，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，会同北京安生律师事务所（以下简称“申请人律师”），对广联达科技股份有限公司（以下简称“申请人”、“发行人”、“公司”或者“广联达”）本次非公开发行股票申请文件的反馈意见所涉及的有关问题进行了认真的核查，核查主要依据申请人提供的文件资料及中信证券项目人员实地考察、访谈、询问所获得的信息。

本回复报告的字体对应的内容如下：

反馈意见所列问题黑体

对问题的回答宋体

中介机构核查意见宋体、加粗本反馈意见回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。

目录

一、重点问题

问题一：请申请人规范股东大会有效期。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (5)

问题二：请申请人补充说明并披露，上市公司及子公司最近36个月内行政处罚情况，是否符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条的规定。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (7)

问题三：根据申请文件，报告期内公司主营业务之一造价业务正在推进云转型升级。请申请人补充说明，相关业务转型升级的背景、进展、成效及未来发展情况，与本次募投项目的联系，及对公司生产经营的影响，相关风险是否充分披露。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (9)

问题四：根据申请文件，本次发行拟募集资金27亿元，用于造价大数据及AI 应用项目、数字项目集成管理平台项目、BIMDeco装饰一体化平台项目、BIM 三维图形平台项目、广联达数字建筑产品研发及产业化基地和偿还公司债。请申请人补充说明并披露：(1)用直白浅显的语言说明本次各募投项目的具体内容、运营模式、盈利模式、核心技术等，与公司主营业务的联系，是否属于开拓新业务或者新产品；(2)募投项目是否履行必要的审批或者备案程序，是否具备募投项目实施的全部资质许可和技术储备，募投项目涉及的产品或者技术的主要功能，是否已经实际投入应用；(3)募投项目包含办公楼、研发中心等房产建设，相关建设的必要性和合理性，是否符合土地规划用途，是否存在变相投资房地产的情况。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (18)

问题五：最近三个会计年度，申请人实现的归属于母公司的累计净利润为13.34亿元，分红金额累计8.41亿元，最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例为189.06%，明显高于公司章程规定的“公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%”。截止最近一期末，申请人货币资金余额24.28亿元，资产负债率49.59%。申请人本次拟通过股权融资27亿元，用于“造价大数据及AI应用项目”等6个募投项目，上述募投项目资金投入基本全部依靠本次股权融资。请申请人结合公司章程的规定，详细说明最

近三年持续明显高比例分红的原因与合理性，相关分红行为与公司资本支出需求及未来业务发展规划是否匹配，请结合公司货币资金余额、资产负债率、净利润和经营活动现金流水平，分析说明本次融资的必要性与规模合理性，请说明本次6个募投项目投入基本全部依靠股权融资的原因。请保荐机构发表核查意见。 (42)

问题六：请申请人按全口径列示现有财务性投资及类金融业务的具体情况，并逐条分析说明上述财务性投资及类金融业务的开展是否符合《再融资业务若干问题解答》的有关要求。请保荐机构补充核查“保理和小贷公司向客户发放贷款，系根据业务范围从事融资业务”的具体内容，包括分业务类型列示收入规模、发放贷款的资金利率、成立以来的资金投入情况、未来业务发展规划、目前坏账或减值的计提情况、与公司主营业务的联系及经营合规性等。 (50)

问题七：请申请人详细说明各募投项目的建设内容及募集资金投入金额，请分析说明人员开发支出、产品开发专项费的具体内容、测算依据和投入金额合理性，请说明办公场所投资或固定资产建设的具体内容。请分析说明本次补流或还贷比例是否符合有关监管规定。请保荐机构发表核查。 (69)

问题八：关于本次募投项目：①造价大数据及AI应用项目主要面向工程造价投资估算、概算、预算、结算与审计等过程中的工程造价算量、计价、成本分析与预测。请补充说明本募投项目中“大数据”及“AI”的含义与体现。②以简明易懂的语言，逐项说明募投项目的产品或服务的内容及应用方向，结合产品或服务的类型说明各募投项目投资金额的匹配性。③说明数字建筑产品研发及产业化基地建设项目的土地性质、建筑面积、用途及使用人员数量，说明上述四者的匹配性。请保荐机构发表核查意见。 (89)

问题九：请申请人结合本次发行董事会决议后已确定的债券回售金额，说明本次募集资金7.85亿元用于支付投资者可能的债券回售的本息，是否可能导致募集资金超过实际需要量，募投项目是否存在重大不确定性。本项目是否符合《再融资业务若干问题解答》有关募投项目实施不应存在重大不确定性的要求。请保荐机构发表核查意见。 (94)

问题十：请申请人说明报告期内“造价业务的商业模式由销售软件产品逐步向提供服务的SaaS模式，相关收入由一次性确认转变为按服务期间分期确认”的原因

及与公司业务模式、收入确认、费用发生的匹配性。请补充说明公司费用结算未因销售模式变化而发生变化的原因与合理性。请保荐机构发表核查意见。 (98)

问题十一：最近三年一期，申请人应收账款余额持续增长，分别为0.66亿、1.27亿、2.91亿以及5.67亿，增长速度明显超过营业收入增长速度。请申请人结合商业模式详细分析说明应收账款余额快速增长的原因与合理性，请结合应收账款账龄分布说明应收账款回款的及时性。请保荐机构补充核查截至目前申请人2018年末及2019年三季度末应收账款余额的回款情况。 (103)

二、一般问题

问题一：根据申请文件，报告期内，公司存在与关联方共同投资或者投资关联方控制企业的情况，上述关联交易的必要性和合理性，是否履行规定的决策程序和信息披露义务。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (108)

问题二：请申请人补充说明并披露，上市公司现任董监高是否具备任职资格，是否存在因涉嫌违法违规被釆取行政处罚、监管措施或者立案调查的情况或者风险。请保荐机构及申请人律师发表核查意见。 (116)