证券投资学名词解释

简答题：
有价证券：一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。

优先股：指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。

特点：①约定股息率②优先分派股息和清偿剩余资产
③表决权受到一定限制④股票可由公司赎回
普通股股票
普通股票是股份有限公司发行的对持有人的股东权益不加任何限制的股票。

普通股票持有人享有的股东权益主要包括：(1)公司经营管理的参与权与监督权。

(2)公司收益分配权与剩余资产分配权。

(3)公司股份转让权与认股优先权
股票价格指数：简称股价指数，是衡量股票市场上股价综合变动
方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是
用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。

证券上市：指已公开发行的证券经过证券交易所批准在交易所内
公开挂牌买卖，又称交易上市。

.证券投资基金：
指一种利益共享，风险共担的集合证券方式。

即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产的保值增值等为
根本目的，从事股票，债券等金融工具投资，投资者按投资比例分享其收益并承担风险的一种制度。

性质：①是一种金融市场的媒介
②是一种资金信托形式
③本身属于有价证券的范畴
根据投资风险与收益的目标不同分为①积极成长型投资基金
②成长型投资基金
③成长及收入型投资
基金④平衡投资
基金⑤收入型投
资基金
按组织形式和法律地位分：契约型基金和公司型基金
按是否可以自由赎回和基金规模是否固定分：开放式证券投资基
金和封闭式证券投资
基金
开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

信用交易：
信用交易又称保证金交易、融资融券交易，是投资者通过交付保
证金取得经纪人信用
而进行的交易方式，主
要有保证金买空和保
证金卖空两种形式。

保证金卖空：
是指投资者预期行情将要下跌，但手中没有证券，则向经纪人交
付一定比率的保证金
而借入一定数量的证
券委托其卖出，待行情
下跌时再买回同种证
券归
还经纪商，从所赚取差价中支付手续费和利息，剩余即为投资收
益。

论述题
三、名词解释（4′×5=20′）1.有价证券:具有一定的票面金
额，用以证明证券持有
人有权按期取得一定
收入的所有权和债券
凭证。

2.优先股:股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清
偿方面比普通股股票
优先的股票。

3.开放式基金:基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而
是根据市场的供求关
系随时发行或赎回的
投资基金。

4.股价指数:金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发
行的股票价格进行平
均计算和动态对比所
得出的数值。

反映股票
价格涨跌。

5.证券上市:将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易
所挂牌交易四、简答
题（5′×4=20′）1.股票的特征
(1)期限的永久性(2)责任的有限性(3)决策的参与
性(4)投资的风险
性(4)交易的流通
性
2.开放式基金与封闭式基金的区别
(1)期限不同(2)价格决定不同(3)投资策略不同(4)规模
可变不同(5)交
易方式不同
3.证券市场的参与者
(1)证券市场主体：投资者、发行者(2)证券市场中介(3)自律
性组织(4)
证券监管机
构
4.技术分析的定义和假设
技术分析是对市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用数
学、逻辑学方法探索典
型规律，据以预测证券
市场未来变动趋
势
市场价格包括一切信,价格沿趋势移动,历史会重演
市盈率：
市盈率（PE）是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。

静态市盈率=每股市场价格/每年每股盈利
市盈率水平：
0-13：即价值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即价值被高估
28+：反映股市出现投机性泡沫
市盈率的影响因素：
1.市盈率与公司所处行业密切相关。

如电子信息行业龙头股市盈
率高达150倍，钢铁板
块市盈率常在10倍左
右徘徊。

2.市盈率受股本大小和股价高低的影响。

股本越小的股票越受青
睐，其市场定位和市盈
率越高。

3.公司高成长与否，对市盈率有重大影响。

公司未来前景越好，
成长性越高，股价自然
就高，市盈率水平就越
高。

市净率：
市净率=股票时价/每股净值
市净率越低的股票，其投资价值越高。

相反，其投资价值就越小,
但在判断投资价值时
还要考虑当时的市场
环境以及公司经营情
况、盈利能力等。

市净率不适用于短线炒作。

市净率低于1的股票不一定会马上反
弹上升，也不一定跌到
净资产以下就会止跌，
能跌到净资产以下肯
定有其内在的原因。

市销率：
市销率=总市值/主营业务收入
总市值=当前股价×总股本
市销率越低，股票投资价值越大。

低市销率和低市盈率相结合的
选股指标体系，可以获
得明显的超额收益。

同花顺
http://news.10jqka.c
/20170627/c59
8998268.shtml
技术分析的三大假设:
1市场行为包容消化一切
2价格以趋势方式演变
3历史会重演
股价变动影响因素主要有：1.宏观因素：①经济周期：宏观经
济周期一般经历萧条、
复苏、繁荣、衰退四个
阶段，表现在许多经济
数据的波动上，如GDP、
失业率等。

经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。

②物价：一般而言，商品价格上升时，公司的产品能够以较高的价格水平售出，盈利相应增加，公司股价上涨。

2.政策因素：①经济政策：主要通过货币政策、财政政策、汇率政策、产业政策和收入分配政策来影响证券市场。

如中央银行的货币政策，提高再贴现率时，证券投资机会成本提高，上市公司营运成本提高、业绩下降，证券价格下跌等。

②政治因素：即影响证券市场价格变动的政治事件。

一般政局不稳常常引
起证券价格下跌。

3.公司因素：上市公司运营对证券价格的影响，其科技开发能力、产业内竞争地位、财务状况等均影响证券市场价格。

4.市场因素：是影响证券市场价格的各种市场操作，一般来说，证券市场的做多行为多于做空行为，证券价格上涨。

5.其他因素：证券市场的供求关系、人们对证券价格的预期以及内在价值估值等也会影响证券价格。