旅游项目融资途径

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旅游项目融资途径

一、银行信贷

银行信贷是开发商主要的融资渠道。对旅游资源开发,可以采用项目信贷的方式借款。项目信贷要求自有资本投入25%以上,可向银行贷75%。开发商可使用以下资产作为抵押或质押:土地使用权、相关建筑物的所有权、开发经营权、未来门票或其他收费权等等。目前,银行尚无完善的对旅游资源开发进行贷款的金融工具,但已有企业尝试开发经营权、未来收费权等质押的办法,并取得了成功。

1、商业银行:质押、抵押

2、政策银行:

1)国家开发银行

2)农业发展银行及中国农业银行

3)中国银行及进出口银行

4)贴息贷款

3、担保公司

二、私募(自筹)资本融资

开发商对自身的资本结构进行重组改制,设立股份有限公司。开发商以股份有限公司的主发起人身份,向社会定向招募投资人入股,共同作为发起人,形成资本融资。

开发商也可以先成立自己绝对控股的有限责任公司或股份有限公司,再向社会定向募股,以增资扩股的方式,引入资本金。

1、战略投资人

2、搭车投资人

3、资产整合

三、整体项目融资(单项目融资)

开发商在开发中,设立为若干个项目,并制作单个项目的商业计划书,按照投资界规范的要求、准备招商材料。依据招商材料,开发商可以向境内外的社会资金进行招商,其中可以采用BOT等多种模式,也可合成开发、合资开发、转让项目开发经营权等。

四、政策支持性融资

充分利用国家鼓励政策,进行政策支持性的信贷融资,包括

1、旅游国债项目

2、扶贫基金支持

3、生态保护项目

4、文物保护项目

5、新村规划支持

6、国家及省市旅游产业结构调整基金

7、农业项目

8、水利项目

9、文化项目

五、商业信用融资

若开发规划有足够吸引力,开发商有一定信用,开发中的工程建设,可以通过垫资方式进行。一般情况下,工程垫资可以达到30%–40%,若有相应的垫资融资的财务安排,垫资100%也具有可能性。

商业信用可以表现在很多方面,若开发能与开放游览同步进行,则可对旅游商品、广告宣传、道路建设、景观建设等多方面进行商业信用融资。

1、垫资建设

2、代销商品

3、门票抵扣

4、预售预卖

5、时权融资

六、租赁融资

1、资产租赁

2、土地租赁

3、房屋租赁

七、产权融资

1、产权酒店

2、商铺产权发售

3、项目公司拆细产权发售

八、信托融资

新的《信托法》出台以来,信托投资公司已经拥有了很大的运作空间,并创造了一些新的金融工具。其中,以项目和专题方式发行信托投资凭证,引起了各方面的兴趣。策划发行西部旅游信托凭证,把西部旅游项目打包,通过信托凭证,向社会集资。

九、招商引资

1、项目包装与招商资料准备

1)项目建议书

2)商业计划书

3)可行性研究报告

4)策划及规划

5)优惠政策

6)合作意向

7)基本法律文件

2、招商渠道与政策

1)政府招商部门

2)企业招商部门

3)专业招商机构

4)关联企业及关联人

5)专题招商会

6)参加招商会

3、招商宣传

1)精美印刷招商册子

2)专用招商网站

3)网络传播

4)其它媒体传播

4、招商谈判与合作

1)最大优惠政策

2)多种合作模式

3)规划可调整

4)政府参与

综上所述,旅游资源开发中的融资运作,仍处于十分原始的阶段。创造金融工具是金融界应努力的方向,但旅游企业及相关旅游管理部门,应该组织多方专家合作,研究如何将旅游资源的价值进行资本化,予以量化评估,从而使资源可以作为资本,发挥其撬动融资的功效。

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