纳斯达克 100 指数期货与期权

月份
三个序列月份（如 1 月、2 月、4 月）
合约月份第三个星期五上午 8 点 30 分
季度期权：合约月份第三个星期五的上午 8 点 30 分 序列期权：合约月份第三个星期五的下午 3 点 15 分
不适用
远月：间 距 为 25 点及 10 点。在合约成为第二个近月合约 时，间距为 5 点。
不适用
季度期权/序列期权：美式行使。在到期日，若无相反指 示，所有溢价期权均被执行。在期权交易的任何营业日芝加
入市交易 – 一次交易即可管理纳斯达克 股票市场 100 家大型非金融公司的风险， 并且可把握源自波动率、指数相关性、 行业权重及价格风险的投资机会。
效率 – 相对于一揽子证券或交易所交易 基金 (ETF)，可受惠于更低的交易成本及 较少的交易次数
安全性 – 我们的集中对手清算模式支持 我们市场上的所有交易，安全可靠，在 100 多年里从未发生过违约。
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期货交易具有风险，未必适合所有投资者。期货属于杠杆投资，由于仅需合约价值一定百分比的资金即可进行交易，损失有可能超过为期货头寸存入的保证金。因此，交易者应仅使用其能够赔得起的资金进行交易，即使发生损失也不至于影响其生 活方式。此外，由于交易者不能期望每笔交易都盈利，交易时不应满仓。 文中提及的期权均指期货期权。 CME Group 是 CME 集团的商标。环球标识、CME 及 Chicago Mercantile Exchange 是芝加哥商业交易所有限公司的商标。CBOT 及 Chicago Board of Trade 是芝加哥期货交易所有限公司的商标。NYMEX 是纽约商业交易所有限公司的商标。所有 其它商标均属于其各自所有者。 NASDAQ-100® 是纳斯达克股票市场有限公司（“该公司”）的注册商标。对于纳斯达克 100 指数、其使用或其中包含的任何数据，该公司及纳斯达克金融产品服务公司不做任何明示或暗示的保证，也不对此承担责任。 文中信息由 CME 集团为一般用途而编写。CME 集团对其中的任何错误或遗漏概不负责。此外，文中所有示例均为假设，仅作解释之用，不应将其视为投资建议或实际市场经验的结果。文中所涉及的规则和细则均应以 CME、CBOT 及 NYMEX 的 正式规则为准。所有合约细则均应参照当前的规则。 © 2010 年 CME 集团版权所有。保留所有权利。
哥时间下午 7 点之前均可执行期权。
正常交易时段：相继 10%，20%，30% 限价 (仅适用于价格 下跌)
延长交易时间（夜间）：上下 5%
与期货相同
与标准型合约共同计算（所有合约月份总计的净多仓或空仓不超过 10,000 手合约）
到期结算 开始交易日
现金结算。最后交易日收市之时的所有持仓头寸将参考纳 行使期权会产生最近季度现金结算期货合约头寸。在最后交 斯达克 100 指数在周五早市的特别开盘报价，以现金结算。 易日，溢价期权将被自动执行。
远月：间距为 25 点及 10 点。在合约成为第二个近月合约 时，间距为 5 点。
不适用
季度期权/序列期权：美式行使。在到期日，若无相反指 示，所有溢价期权均被执行。在期权交易的任何营业日芝
加哥时间下午 7 点之前均可执行期权。
正常交易时段：相继 10%，20%，30% 限价（仅适用于价格 下跌)
延长交易时间（夜间）：上下 5%
最小变动价位
交易时间
所有列出的时间均为 芝加哥时间 (CT)
合约月份
最后交易日/时间
所有列出的时间均为 芝加哥时间 (CT)
行使价间距
行使/指派
每日价格限制
持仓限制
0.25 个指数点 = 每份合约 5.00 美元 跨月价差：0.05 = 每份合约 1.00 美元
0.25 个指数点 = 5.00 美元，适用于权利金 > 3.00 的合约 0.05 个指数点 = 1.00 美元，适用于权利金 ≤ 3.00 的合约
EQ247/0/0210
1999 年 6 月 21 日
季度期权/序列期权：2004 年 11 月 22 日
交易所规则
这些合约在 CME 挂牌交易，并且受 CME 规则条例的约束。
纳斯达克 100 指数期货及期货期权合约规格
期货
合约代码
ND
期货期权 季度期权/序列期权：ND
合约单位
100 美元 x 纳斯达克 100 指数期货价格
股指产品
纳斯达克 100 指数期货与期权
标准及电子小型合约
管理 100 家美国领先非金融大型公司 风险的流动性基准合约
纳斯达克 100 指数的基准合约
遍布全球的交易者均使用我们基于纳斯达克 100 指数的合约，以管理在纳斯达克股票 市场上市的 100 家大型非金融公司的风险或把握其中的机会。这些合约可提供多样化 投资效益，标的指数成分股横跨主要行业类别，包括电脑硬件及软件、电讯和生物科
一手最邻近到期月份的纳斯达克 100 指数季度期货
最小变动价位
交易时间
所有列出的时间均为 芝加哥时间 (CT)
合约月份
最后交易日/时间
所有列出的时间均为 芝加哥时间 (CT)
行使价间距
行使/转让
每日价格限制
持仓限制
0.25 个指数点 = 每手合约 25.00 美元 跨月价差：0.05 = 每手合约 5.00 美元
CME DataSuite – 电子小型股指产品的实 时报价
查看以下产品的实时报价： 期货 • 电子小型标普中型股 400 指数期货 • 电子小型标普小型股 600 指数期货 期货期权 • 电子小型标普 500 指数期权 • 电子小型纳斯达克 100 指数期权 • 电子小型标普中型股 400 指数期权 • 电子小型标普小型股 600 指数期权
技等。
合约
电子小型纳斯达克 100 指数期货 纳斯达克 100 指数期货 电子小型纳斯达克 100 指数期货期权 纳斯达克 100 指数期货期权
CME 集团的其它纳斯达克指数 合约
电子小型纳斯达克综合指数期货
电子小型纳斯达克生物科技指数期货
优势
流动性 – 基于交投活跃的市场，持续紧缩 的买卖价差，并且拥有提供双边市场的专 业做市商。
季度期权/序列期权：1996 年 4 月 10 日
交易所规则ห้องสมุดไป่ตู้
这些合约在 CME 挂牌交易，并且受 CME 规则条例的约束。
资源
股指研究中心
• 每月产品摘要及每季度转月研究 • 指令执行分析 • 关键交易执行及风险管理需求的策略报告
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欲了解有关纳斯达克 100 指数期货与期权的更多信息，请浏览 www.cmegroup.com/equities 。
电子小型纳斯达克 100 指数期货及期货期权合约规格
期货
合约代码
NQ
期货期权 季度期权/序列期权：NQ（看涨及看跌期权）
合约单位
20 美元 x 电子小型纳斯达克 100 期货价格
一手最邻近到期月份的电子小型纳斯达克 100 指数季度期货
与期货相同
所有合约月份总计的净多仓或空仓不超过 10,000 手合约
到期结算 开始交易日
现金结算。最后交易日收市之时的所有持仓头寸将参考纳 行使期权会产生最近季度现金结算期货合约头寸。在最后 斯达克 100 指数在周五早市的特别开盘报价，以现金结算。 交易日，溢价期权将被自动行使。
1996 年 4 月 10 日
3 月份季度循环月（即 3 月、6 月、9 月、12 月）中的五个 月份
季度期权/序列期权：3 月份季度循环月中的四个月份，再加 两个序列月份（如 1 月、2 月、4 月）
合约月份第三个星期五之前的星期四下午 3 点 15 分 不适用
季度期权：合约月份第三个星期五之前的星期四下午 3 点 15 分 序列期权：合约月份第三个星期五的下午 3 点 15 分
CME Globex：周一至周四：下午 3 点 30 分至下午 4 点 30 分及下午 5 点至次日下午 3 点 15 分，周五下午 3 点 15 分收市 （每日停盘维护时间：下午 4 点 30 分至下午 5 点）周日及假期：下午 5 点至次日下午 3 点 15 分
3 月份季度循环月（即 3 月、6 月、9 月、12 月）中的五个 季度期权/序列期权：3 月份季度循环月中的四个月份，再加
0.25 个指数点 = 25.00 美元，适用于权利金 > 3.00 的合约 0.05 个指数点 = 5.00 美元，适用于权利金 ≤ 3.00 的合约
公开喊价：周一至周五：上午 8 点 30 分至下午 3 点 15 分
CME Globex（电子交易平台）：周一至周四：下午 3 点 30 分至次日上午 8 点 15 分，周五上午 8 点 15 分收市 （每日停盘维护时间：下午 4 点 30 分至下午 5 点）周日：下午 5 点至次日上午 8 点 15 分