证券投资基础知识 ppt课件

新进入的一个买进有效委托，若不能成交，按价格 优先、时间优先原则进入买入委托队列排队等待成 交；若能成交，则与卖出委托队列顺序成交，其成 交价格取卖方叫价。
新进入的一个卖出有效委托，若不能成交，则进入 卖出委托队列按价格优先时间优先原则排队等待成 交；若能成交，则与买入委托队列顺序成交，其成 交价格取买方叫价。
对所有买入有效委托按委托限价由高到低排列，限价相 同按时间先后排列；
所有卖出有效委托按委托限价由低到高排列，限价相同 按进入系统先后排列；
系统根据竞价规则自动确定成交价； 系统依序逐步将买入与卖出委托成交，按时间优先、价
格优先原则，直不能成交止；未能成交的委托自动日开市后的第一笔买卖成交价格， 在我国由集合竞价产生。
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证券行情表的阅读
成交量：某一定时期内证券成交的数量，采用单向计算方 法（股票/股数、债券/面额）。
成交额：一定时期内证券交易按实际成交价格计算的成交 金额总和。
市价总额：某特定时期内上市证券按当市价格计算的价值 总额，是描述证券市场规模大小的重要标志。
电话和电脑自动委托的身份证确认由密码控制， 柜台电脑终端来检测。
委托如未能全部成交，除一次成交有效委托外， 经纪商在有效期内继续执行。
有效期内的未执行委托，可变更或撤消。
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（三）竞价成交
价格优先原则 时间优先原则
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（四）结算
结算
指一笔证券交易成交后，买卖双方结清价款和交 收证券的过程，即买方付出价款并收取证券、卖 方付出证券并收取价款的过程。
100元面值为一张，10张即1000元面值为一手；零股
可一次卖出，但不得买入。
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价位
每次报价的价格最小变动单位。 我国沪、深交易所规定：A股、债券的
价格变化为0.01元人民币；上海证券 交易所的B股价格变化为0.001美元， 深圳证券交易所为0.01港元；基金和 权证为0.001元。
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价格决定—集合竞价
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二、 证券流通市场 ➢ 又称二级市场。
投资者
证券
投资者
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证券交易所
证券交易所是证券买卖双方公开交易的 场所，是一个有组织、有固定地点的、 集中进行证券交易的次级市场，是整个 证券市场的核心。
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交易原则
价格优先原则 时间优先原则
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我国证券交易所的交易时间
每周一至周五： 上午: 9:30至 11:30 下午: 13:00至15:00
证券结算
包括证券清算和交割、交收两项内容，并分为结 算公司与证券商之间的一级结算和证券商与投资 者之间的二级结算两个层次。
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（五）登记过户
证券登记指通过一定的记录形式确定当事人对证 券的所有权及相关权益产生、变更、消失的法律 行为。
过户是买入股票的投资者到股票发行公司或其指 定的代理金融机构去办理变更股东名簿登记的手 续，是股票交易的最后一个环节。
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证券行情表的阅读
委买手数：即时所有委托买入前五档的手数相加 的总和。
委卖手数：即时所有委托卖出前五档的手数相加 的总和。
委比：委买、委卖手之差与之和的比值。委比正 值大，买方比卖方强，反之，卖方比买方强。
委比=
委买手数-委卖手数 委买手数+委卖手数
×100%
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证券行情表的阅读
现手：电脑中刚成交的一次成交量的大小。 总手：现手的累计数，总手数又叫成交量。 换手率：总手数与流通股数的比。 量比：开市后每分钟平均成交量与过去5个交易日
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涨停跌停
在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的 交易价格相对于上一交易日收市价的涨跌幅度不得超过 10%。
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证券行情表的阅读
收盘价：每个交易日最后一笔买卖成交价格，在 我国,上海市场为当日证券最后一笔交易前1分钟 所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易 ）；深圳市场由集合竞价产生，如不能产生，以 最后一笔成交价为当日收盘价。
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（一）开户
证券帐户
资金帐户
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证券帐户的类型
人民币普通股票帐户 人民币特种股票帐户
境内投资者证券帐户 境外投资者证券帐户
证券投资基金帐户 其他帐户
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（二）委托
委托方式 自助终端委托（磁卡委托） 电话委托 网上委托 传真和函电委托
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（二）委托
委托内容 证券名称 委托买入还是卖出，委托买卖的数量 出价方式及委托价格 交易方式及委托有效期 交割方式 其他
双休日和上证所公布的休市日休市。
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交易单位
每次申报和成交的交易数量单位，一个交易单位俗
称“一手”，委托买卖的数量通常为一手或一手的 整
数倍，数量不足一手的证券称为零股。
我国上海、深圳证券交易所规定A股、B股、基金单
位为每100股或100基金单位为一手（沪B为1000股的
数倍），债券（含国债、企业债券、国债回购）以
沪、深交易所实行无纸化登记方式，实行电脑自 动过户办法，无须另外办理过户手续。
证券投资基础知识
第一节 证券市场的运作与管理 第二节 股票 第三节 证券投资基金 第四节 证券投资分析
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第一节 证券市场的运作与管理
一、证券发行市场 二、证券流通市场 三、证券交易程序和方式
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一、 证券发行市场
证券发行市场的构成
证券中介机构
发行者
投资者
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股票发行方式
初次发行（IPO） 增资发行
每分钟平均成交量之比。公式为：
量比=
现成交总手数/目前已开市分钟 5日平均成交总手数/240
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证券行情表的阅读
外盘：主动性买盘，以卖出价成交。 内盘：主动性卖盘，以买入价成交。
内盘+外盘=总手数
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三、 证券交易程序和方式
证券交易，是指投资者通过经纪人在证券 交易所买卖股票的交易；要经过开户、委 托、竞价成交、结算、过户登记等程序。 证券交易方式可分为现货交易、信用交易、 期货交易和期权交易。
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（二）委托
委托指令：限价委托指令 既限定买卖数量又限定买卖价格。 委托价格固定化；有一定的委托有效期限制。 优点：成交价格理想，可事先确定成本。 缺点：因限价高而落空，错失良机。 难点：如何确定合适的限定价格。
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（二）委托
委托的执行
证券公司营业部业务员在受理递单委托并确认投 资者身份后通知本公司派驻交易所的交易员，由 他们执行委托。