财务管理 投资组合 计算收益率

组合投资的必要收益率
公式：必要收益率=无风险溢价+市场风险溢价
0.25%+0.6%=0.85%
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投资组合
平安银行 和 国农科技
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简介
平安银行即平安银行股份有限公司，是中国平 安保险（集团）股份有限公司（约26.84亿股， 占比约52.38%）控股的一家跨区域经营的股份 制商业银行，也是中国大陆12家全国性股份制 商业银行之一，成立于1987年，总部位于广东 省深圳市。
证券简称：ST国农，证券代码：000004，公司 前身系招商局蛇口工业汽车运输公司，1989年 10月始进行股份制改组，发行法人股750万股、 公众股500万股，总股份1250万股；深安达A于 1991年1月14日在深交所上市交易。
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股票B与市场收益率的相关系数、 B的贝塔系数
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组合贝塔系数（假设两只股各占投资的50%）
组合Biblioteka Baidu贝塔系数就是0.5*股票A的贝塔系数 +0.5*股票B的贝塔系数
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无风险收益（国债平均值）
即0.25%
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市场风险溢价（整个股票市场的平均收益率）
即0.6%
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计算 平安银行股票的方差和标准 差
选择2011年1月到2015年12月 时间段
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计算国农科技股票的方差和标准 差
公式和时间同上
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组合标准差
组合标准差公式：根号下（0.5*0.5*组合的相 关系数*股票A的标准差*股票B的标准差 +0.5*0.5*1*股票A的标准差*股票A的标准差 +0.5*0.5*1*股票B的标准差*股票B的标准差 +0.5*0.5*组合的相关系数*股票A的标准差*股票 B的标准差）
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市场收益率
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上证成指标准差
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贝塔系数的计算
公式：股票A的贝塔系数是股票A与市场的相关 系数乘以股票A的标准差然后除以上证成指的 标准差
相关系数：市场收益率和股票A 的收益率用 correl函数把相关系数算出来就可以了
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计算股票A与市场收益率的相关系 数