第一章货币与货币制度

4.第四层次：M4=M3+L L指银行和非银行金融机构所有的短期信用工具。
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货币的计量
三、我国货币层次口径的划分： • MO=流通中现金 • M1=MO+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人
持有的信用类存款 • M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质
的存款+外币存款+信托类存款等 • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等 • 特别注意：中国的 “活期存款”由于居民的活期存
现实购买力的能力，它受变现的便利程度和交易成本所决 定。越便利或交易成本越小，则流动性越强。反之，流动 性越低。 • 货币被认为是流动性最强的资产。 • 在一般的宏观经济分析中，流动性常常用来分析货币现象， 也就是说，用“流动性”来代替“货币”。 • 流动性含义远大于货币的含义。
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货币的职能
货币的四个基本职能 一、价值尺度 二、流通手段 三、价值储藏 四、支付手段 其中，价值尺度与交易媒介是货币的基本职
时被普遍接受的任何物体。 • 特征： （一）价值稳定性（Stability of value） （二）普遍接受性 (General Acceptability) （三）可分割性 （Divisibility） （四）易于辨认和携带 （五）供给富于弹性（Elastic Supply）
金银退出历史舞台的原因，就是供给缺乏弹性
货币的职能——支付手段
支付手段（Standard of Deferred Payment）——指在以延 期付款形式买卖商品时，货币作为债务清偿的工具。
支付手段的前提：商业信用 支付手段的范围： • 大宗交易 • 财政、信贷收支 • 工资、佣金、房租、水电费等 货币执行支付手段时的特点： （1）货币作为价值形式独立存在 （2）作为支付手段的货币更多地反映债权债务关系 （3）货币作支付手段使生产者活动余地更大 （4）潜藏着使社会再生产过程发生中断的可能性
源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。
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货币的职能——流通手段
流通手段——是指货币充当商品交换的中介或媒介的职能。 W---G---W'
•特点:现实的货币，可以是不足值的货币 •作用：两重性 －克服了物物交换下的“需求的双重巧合”的弊端，降低交 易成本； －使简单的物物交换发展成为商品交换； －隐含了经济危机的可能性。 单选题： 信用货币的产生源于货币的何种职能（ ） A价值尺度 B流通手段 C贮藏手段 D支付手段
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货币的涵义
二、货币与其他概念的区别 （一）货币与通货（Money and Currency) 通常所说的“货币”，其实是指“通货” （Currency） ，
指流通中的货币 ，包括纸币和硬币。 但，通货概念比货币狭窄得多。经济学家所说的货币，除了
通货外，主要是指以支票、本票、汇票等形式表现的对于 货物、劳务等所具有的权利
“预付支付机制”是指存在于特定软件或网络中的一组 可以传输并可用于支付的电子数据，通常被称为“数 字现金”（Digital Cash）（可以说是“真正的电子 货币”）。
• 大多数电子货币不能脱离现金或存款，只是用电子化
方法传递、转移，以清偿债权债务实现结算
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货币支付体系的演变—— 5电子货币（续）
货币价值的货币形式。 （如我国古时的金银锭、金银锞，以及商周时期的铜块，铜
饼等。） 铸币：是由国家铸造的印有国家符号的标明其重量和成色的
金属货币。 铸币具有实际价值，不易随通货膨胀而贬值。 金属货币的缺点： 在交易中的使用不方便，还会出现磨损的问题。
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货币支付体系的演变—— 3纸币
• 纸币（paper currency）：是指以纸张为币材印制而成一定 形状、标明一定面额的货币，它也是由国家发行的强制流通的 价值符号。
是指对商品、服务的“购买力”。 • 货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。 （2）货币单位——是指货币的值。任何价格，都是货币单位
的倍数； 特点：货币在执行这一职能时，是想象中或观念中的货币
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货币的职能——价值尺度
货币单位的“值”： • 金属铸币时的“值” ：含金量 • 没有金流通的值：“金平价” • 黄金非货币化之后的货币 “值”： 购买力 货币单位的“名”： • 一般规律：（国名）＋（货币单位名） • 中国货币的特殊叫法：“人民”币 • 货币单位的名称大多与衡制的单位名称有渊
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例题：单选题
1、典型意义上的贮藏手段是针对（ D ）而言的
A、信用货币 B、电子货币 C、银行券 D、金银条块
2、货币在发挥（ A ）职能时可以使用观念上的货币。
A、价值尺度 B、流通手段 C、储藏手段 D、支付手段
3、信用货币的产生源于货币的何种职能（ B ）。
A、价值尺度 B、流通手段 C、储藏手段 D、支付手段
第一篇导论篇
• 第一章 货币与货币制度 • 第二章 信用与信用工具 • 第三章 金融机构体系
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第一章货币与货币制度
• 结构： 一、货币定义 二、货币职能 三、货币支付体系的演变 四、货币的计量 五、货币制度
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货币的涵义
一、什么是货币 • 概念：在经济学家看来，货币是在购买商品和劳务或清偿债务
缺点主要表现在：
（一）质量不一，不易分割成较小的单位； （二）体积笨重，携带运输极其不便； （三）容易磨、变质，不易作为价值储藏手段； （四）供给不稳定，导致价值不稳定。
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货币支付体系的演变—— 2金属货币
• 金属货币——指以金属作为币材的货币形式。 • 金属货币包括秤量货币和铸币； 称量货币：是以金属条块形状出现、按金属的实际价值充当
支票本身不是货币，支票存款才是货币
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货币支付体系的演变—— 5电子货币
• 电子货币：是指在零售支付机制中，通过销售终端、 不同的电子设备之间以及在互联网络上执行支付的 “储值”和“预付支付机制”。
所谓“储值”是指保存在物理介质（硬件或卡介质）中 可用来支付的价值，这种介质亦被称为“电子钱包”， 当其储存的价值被使用后，可以通过特定设备向其续 储价值。
款基本不能开立支票只是指企业部分的活期存款，而 美国的“活期存款”还包括居民的活期存款。将居民 的活期存款包括在M2之中 。
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货币制度—— 概念及其构成要素
货币制度：一国为了适应经济发展的需要，以法律或法令 形式对货币的发行和流通所作的一系列规定。
货币制度构成要素：
1.规定本位货币材料
• 本位货币是一国货币制度规定的标准货币，是一国法定 的计价、结算货币，是该国基本通货。
2.第二层次：广义货币 M2=M1+S+T S（Savings）表示银行储蓄存款 T （Time Deposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款 M2和M1的差额称为“准货币”
3.第三层次：M3=M2+Dn Dn (Non-bank Financial Institution’s deposits)表示非银行金融机构 的存款
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货币的职能——价值储藏
价值储藏（Store of Value）——是指货币充当购买力储藏 的工具。
价值储藏的形式： （1）货币储藏 （2）商品储藏 （3）有价证券储藏 货币储藏的目的： （1）储存财富 （2）储存购买力 无论是足值的贵金属货币还是不足值的纸币，都具有价值储
藏的功能。
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货
币
币
币
币
（
（
（
自
金
铸
然
银
币
物
铜
纸
）
）
币 ）
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货币支付体系的演变—— 1实物货币
实物货币——是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来 的某种物品的自然形态来充当货币的一种货币形式。
各种商品，如米、布、木材、贝壳、家畜等，都曾在不同时 期扮演过货币的角色。在我国古代，龟壳、海贝、蚌珠、 皮革、齿角、米粟、布帛、农具等均曾充当过交易媒介。
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货币的计量
货币计量是指通过对货币资产进行层次的划分从而对货币供 给量进行统计分析
货币层次的划分，其实是指对货币供给量的层次划分。 一、货币层次划分的目的、依据 1、目的：使政府决策者能够通过控制关键货币来执行国家的
宏观经济政策 2、依据：金融资产的流动性，即货币性 “流动性”是指金融资产在不损失价值的前提下转换为现实
购买力的能力。 流动性的大小取决于： ①将其转换为现实购买力所需的时间或难易程度 ②买卖资产的交易成本及转换成现实购买力的机会成本。
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货币的计量
二、货币层次的一般划分
1.第一层次：狭义货币 M1=C+D C (Currency)指流通中的通货，包括硬币和纸币 D（Demand Deposits）表示活期存款，指可以签发支票的存款类别。 M1是狭义货币供给量，是央行调控的主要目标之一
能，“货币的本质是价值尺度与流通手段 的统一”
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货币的职能——价值尺度
价值尺度（Unit of Account）——是指货币作为衡量和表现 其他商品和劳务价值的工具。
作用： 1.减少价格数目，提高交换效率： 2.使商品内在价值外在地表现为价格 （1）价格——是商品价值的货币表现；货币“购买力”基本
电子货币的种类 一、按照载体不同，分为： （1）“卡基”电子货币：载体是各种物理卡片，电
子货币的金额需要预先储存在卡中 （2）“数基”电子货币：完全基于数字的特殊编排，
依赖软件的识别与传递，不需特殊的物理介质 二、按照被接受程度不同，分为： （1）“单一用途”电子货币：特定的发行者发行，
只能用于购买特定的产品或服务 （2）“多用途”电子货币：被多家商户所接受，可