华润(集团)有限公司投资评价与决策指引

华润(集团)有限公司投资评价与决策指引

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华润(集团)有限公司投资评价与决策指引

(讨论稿)

华润(集团)企业开发部

二零零二年五月

目录

1．前言 1 2．应用模块(一): 步骤流程 4 3．应用模块(二): 评分分析系统和评估文件13

3.1 《项目投资建议书》14

3.2《战略定位评估分析报告》15

3.3投资评分分析系统16

3.31《投资评分问卷表》17

3.32投资评估分析工具包54 4．应用模块(三): 评估工作进度控制表66 5. 应用模块(四): 投资评估过程中的有关制度文件68

5.1 《投资管理办法》

5.2 《编写可研报告的基本要求和框架》

前言:

为了全面、科学、系统地分析评估投资项目，提高投资质量，更好地配合华润集团整体发展战略的实施，把华润集团建成在主营行业有竞争力和领导地位的优秀国有控股企业, 从而实现股东权益最大化和员工价值最大化。特制定本投资评价与决策指引。

本投资评价与决策指引由四个应用模块构成：

应用模块一：步骤流程

第一阶段：项目提出

第二阶段：战略定位分析

第三阶段：项目预可研分析

第四阶段：项目可研分析及决

应用模块二：评分分析系统和评估文件

它包括了整个流程中所要运用的评分系统、分析工具和评估

文件

★《项目建议书》

★《战略定位评估分析报告》

★投资评分分析系统

第一部分: 《投资评分问卷表》

第二部分: 投资评估分析工具包

应用模块三：《评估工作进度控制表》

应用模块四：投资提议评估过程中所需应用的有关制度文件★《投资管理办法》

★《编写可研报告的基本要求和框架》

本《投资评价与决策指引》的主体适用范围：

１．投资建议单位：集团本部、利润中心、企发部等

２．投资评估单位：集团战略发展委员会之工作机构（企发部、人事部、财务部等）

３．投资决策单位：集团常董会、集团战略发展委员会

应用模块一：步骤流程

本《投资评价与决策指引》使用步骤流程将详细介绍投资评估与决策中需要经过的阶段以及每个阶段所要完成的工作。

第一阶段：项目提出

在集团范围内的投资提议，无论是集团还是集团附属机构，均

应根据华润集团《投资管理办法》，明确投资建议单位，由投资建议单位负责编写《投资建议书》。在项目的投资提案阶段，首先必需明确投资主体, 以便更好的体现问责制原则。本阶段的工作流程如下：

集团集团

确立投资

主体

目标

编制投资建议书

本阶段所需进行的工作：

1．在明确了投资建议单位和投资主体后，由投资建议单位完成并提交由该单位总经理签署同意的《投资建议书》。

2．报告流向：集团战略发展委员会。

＊《投资建议书》中的投资项目战略构想必须考虑以下因素：

●是否为集团的主营业务方向;

●战略制定的清晰合理程度及集团整体战略的合理配

合度（地域、财务、人才、组织战略规模）;

●发展策略的选择（扩张还是保守的战略）;

●新行业如何才能进入;

●财务资源控制在什么范围;

●如何形成利润中心的战略;

●公司形象及地位的确定;

当《投资建议书》报到战略发展委员会，投资评价与决策进入第二阶段——项目战略定位分析。

第二阶段：战略定位分析

本阶段工作主要由集团战略发展委员会指定该委员会有关工作机构根据集团制定的战略目标，协同有关部门，对《投资建议书》进行战略定位分析，完成《战略定位评估分析报告》并呈送集团有关领导

审批。

本阶段工作流程如下：

否 放弃项目

是

是

能 否 否

不能 是 放弃项目

本阶段所需进行的工作：

1．由集团战略发展委员会工作机构——企业开发部会同集团人事部、是否符合有限度相关多元化原则？ 能否修改？ 是否符合集团的战略(行业、财务、人才、地域、组织)？

批准立项

分地科策略 投资建

战略发展

委员会的以签报形式报集团

财务部等，根据有关《投资建议书》的资料，依据集团确定的发展战略和《投资管理办法》等文件，编制完成《战略定位评估分析报告》

2．开始运用《评估工作进度表》——应用模块（三），由集团战略发展委员会的工作机构负责评估进度管理，并确定集团战略发展委员会内该项目的联系人及联络方法。

3．报告流向：集团战略发展委员会工作机构将以签报的方式，将《战略定位评估分析报告》连同《投资建议书》报集团战略发展委员会有关领导。

如果集团战略发展委员会核定有关投资建议符合集团的战略方向，项目获正式立项。本投资评估与决策指引的工作流程进入第三阶段——项目预可研分析阶段。

第三阶段：项目预可研分析

在投资项目正式立项后，项目进入预可研分析阶段。本阶段工

作主要由投资建议单位运用本指引中应用模块（二）提供的《投资评

分分析系统》对拟投资的项目进行初步分析，并完成《预可研分析报

告》。集团战略发展委员会的工作机构将在项目建议单位的《预可研

报告》的基础上，同步运用《投资评分分析系统》做初步评分分析。

本阶段的工作流程如下：

否 否 放弃项目 是

是

是

否 否

放弃项目 是

是

不通过

通过

运用《投资问卷评分表》进行初步分析

编写《预可研报告》

是否支持战略发展委员会工作机构（企发部）是否需继续调是否通修改投资决策分

报集团战略