现金流量表在企业财务分析中的作用

浅谈现金流量表在企业财务分析中的作用
摘要：现金流量表是企业以现金为基础编制的财务状况变动表，是在一定期间内反应企业现金流入和流出情况的会计报表。

综合反映了企业在一定时期内的经营活动，投资活动和筹资活动方面的现金流动情况以及分析财务风险，很大一部分信息来自现金流量表。

关键词：现金流量表；财务管理；分析
一、现金流量表分析的必要性
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表。

编制现金流量表的目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入和流出的信息，以便报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并举以预测企业未来的现金流量。

现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：一是有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力；二是有助于预测企业未来现金流量；三是有助于分析企业收益质量及影响企业现金净流量的因素。

掌握企业的经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量，可以从现金角度了解企业净利润质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。

对现金流量进行财务分析，应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面来进行，并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合，过程和结果的结合，对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。

二、利用现金流量表项目进行财务分析
1.现金流量表的一般分析
现金流量表的一般分析是指以现金流量表为依据分析各主要项目变动情况及对企业经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的影响，以及企业现金流入量与流出量的规模和特点。

2.现金流量表水平分析
现金流量表水平分析主要是通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况。

反映企业现金管理水平与特点。

3.现金流量表结构分析
现金流量表结构分析分为三大块，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

对企业而言每种活动产生的现金净流量的正负方向构成不同会产生不同的现金流量结果。

进而对企业的财务状况产生严重的影响。

4.现金流量与利润综合分析
该分析主要通过对现金流量与净利润的对比分析，揭示现金净流量与利润的区别及二者的联系，并通过二者关系可反映企业盈利质量和财务状况。

三、现金流量表与资产负债表相结合进行财务分析
运用现金流量表和资产负债表相关指标对比分析可以得出下列分析结果和指标：
1.分析企业盈利能力和支付能力
企业盈利能力和支付能力分析是现金流量表的重点，持续稳定的经营和发展是获取利润的基础，而最大限度的保证获取利润优势企业持续稳定发展的目标和保证，只有在不断获利的基础上，企业才能发展，用现金流量表中的经营活动现金流量、投资活动现企业盈利能力和支付能力的分析是现金流量表的重点，持续稳定的经营和发展是获金流量和筹资活动现金流量与资产负债表中相关指标进
行对比分析，可以准确分析企业的盈利能力和支付能力。

从而使报表用户根据分析结果做出正确的投资决策。

2.分析偿债能力
运用现金流量表中经营活动现金净流量与资产负债表中一些指
标进行对比分析，可以进一步提高分析质量。

（1）经营活动现金净流量与流动负债之比。

该指标反映企业经营活动中所获得的现金偿还短期负债的能力。

该比率越大，对短期负债安全性越高，短期偿债能力越强；反之，该比率越小，对短期负债安全性越低，短期偿债能力越弱。

（2）现金流量与全部负债之比。

该比率反映企业经营活动中的所获得的现金偿还全部负债的能力。

该比率越大，企业承担全部负债的能力越强；反之，该比率越小，企业承担全部负债的能力越弱。

四、现金流量表与利润表相结合进行财务分析
现金流量表与利润表相结合进行财务分析是通过对现金流量与
净利润的对比分析，揭示现金流量与利润的区别及其二者之间的关
系，通过二者关系的可以反映企业的盈利能力和财务状况。

1.经营活动现金净流量与净利润关系分析
经营活动现金净流量与净利润关系可以通过现金流量表的编制间接地来体现，可以用公式表示如下：经营活动现金净流量=本期销售商品或提供劳务收到的现金+本期收到现金的应收账款+本期收到现金的应收票据+本期发生的预收款项-本期因销售退回而支付的现金+本期收回前期核销坏账损失的现金。

2.销售商品、提供劳务收到的现金与经营业务收入比的分析
该比率能反映企业销售收回现金的情况及企业销售的质量。

如果该比率越高，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金的速度就越快，高比率的现金回收率使企业经营管理者成功管理的重要标志之一。

也说明企业商品定位合理，适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境。

营业收入是影响该比率高低的重要因素之一，在分析该比率时，应结合营业收入构成情况进行具体分析，积极采取措施，提高营业收入质量。

综上，现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素，日益凸显出对其进行财务分析的重要性。

它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析，来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，其反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。

参考文献：
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[3]刘灵芝：如何利用现金流量表分析企业财务状况[j].商业会计，2008.。