2017-2018中国汽车复购用户研究报告
中国汽车消费者研究及测试中心(CCRT)2018年车型评价结果发布
中国汽车消费者研究及测试中心（CCRT）2018年车型评价结果发布作者：邱洪涛来源：《世界汽车》2018年第10期2018年9月4日，中国汽车技术研究中心有限公司（简称中汽中心）中国汽车消费者研究及测试中心（简称CCRT）在天津舉行首期评价结果发布会。
中汽中心董事长、党委书记、总经理于凯出席发布会并致辞，中汽中心党委副书记、副总经理兼CCRT主任高和生发布首期车型评价结果，来自名大机构、企业和媒体在内的120余人在现场见证发布仪式。
近年来，在“中国制造2025”战略的引领之下，中国汽车产业进入了“大目标、大协同、大国际”的新时代，产销量已连续9年雄踞全球第一，然而供给侧同质化现象日趋严重、核心竞争力不足，消费者需求不明确且易被市场端信息误导等问题依然突出。
有鉴于此，中汽中心作为独立、权威的第三方技术机构，借鉴国外经验，整合自身优势，于2018年1月成立CCRT，致力于为消费者提供全面、权威、专业的信息参考，助力供给侧结构性改革。
CCRT 首开国内汽车行业先河，以消费者关注度为核心，建立了试验评价与用户评价两个维度相结合的四级评价体系，涵盖驾驶性能、舒适性、造型及品质、安全性能、经济性、故障率6个二级指标和21个三级指标、72个四级指标。
其中，用户评价部分选定全国八大区域的代表城市进行调研，样本要求符合汽车产品调研的基本边界条件，选择购车至少3个月的用户进行。
试验评价规则参考国际和国内统一标准，严格把控试验方法，在专业的试验场所内进行。
CCRT第一期评价涵盖了紧凑型轿车、中大型轿车、紧凑型SUV、中大型SUV四类25款热门车型，均从市场随机购买，以上市一年内主流车型为主，且不接受企业自愿申请。
2018年5月，CCRT管理规则发布，2018年7月底，评价工作全部完成。
经过对本期评价数据的充分研讨，结合中汽中心对已有数据的研究基础，CCRT将综合得分80分作为2018版推荐车型的基准线。
从整体结果看，综合得分80分及以上车型共计14款，也是2018年度CCRT推荐车型，80分以下车型共计11款。
2018年汽车行业市场调研分析报告
2018年汽车行业市场调研分析报告报告编号：3目录第一节乘用车：增速下行、行业分化 (4)一、优惠政策退出、关税下降，行业承压 (4)二、自主品牌强者恒强，豪华车渗透率提高 (7)第二节新能源：补贴退去，主流车企优势明显 (13)一、过渡期内，销售超预期，新车高端化明显 (13)二、政策护航，行业景气度无忧 (16)三、后补贴时代，竞争加剧 (18)第三节商用车：重卡持续高增长，关注新能源客车龙头 (21)一、重卡：持续高增长，全年销量有望破百万 (21)二、新能源客车：行业分化，关注龙头 (25)第四节零部件：关注上汽、吉利、大众产业链 (28)一、当前零部件估值存在下行风险 (28)二、关注上汽、吉利、大众产业链 (30)第五节风险提示 (34)图表目录图表1：我国乘用车年销量（辆）、增速 (4)图表2：我国乘用车月销量增速 (4)图表3：我国汽车进口量（辆） (5)图表4：我国汽车产品进口金额（亿美元） (6)图表5：2018年中国品牌乘用车前十家生产企业销售情况（万辆） (7)图表6：上汽通用五菱中宝骏品牌占比逐年提升 (7)图表7：自主品牌分车型渗透率情况 (8)图表8：国内豪华品牌销量（万辆） (9)图表9：2017年中国复购用户汽车品牌国别选择 (10)图表10：2017年中国复购用户购车价格区间变化 (10)图表11：豪华品牌分层销量占比 (11)图表12：BBA国内销量（万辆） (12)图表13：2018年豪华品牌新车上市计划 (13)图表14：新能源汽车月度销量（辆） (14)图表15：2018年新车产品力提升明显 (14)图表16：电动车续航和带电量明显提升 (15)图表17：18年4月结构升级明显 (16)图表18：热销电动车新能源积分情况 (17)图表19：限牌城市销售占比持续下降 (18)图表20：2017及20181Q新能源整车上市公司业绩 (18)图表21：造车新势力融资及车型情况 (19)图表22：国内外主力新能源汽车对比 (20)图表23：2017年全球新能源汽车销量排名 (20)图表24：2018年1-4月新能源汽车车企销售排名 (21)图表25：我国重卡月度销量（辆） (21)图表26：重卡分种类销量（辆） (22)图表27：2016年超载标准后单车运力下降20%左右 (23)图表28：国三柴油机主要技术路线比较 (23)图表29：多地禁行国三车辆 (23)图表30：2016年重卡按排放标准保有量构成（万辆） (24)图表31：重卡销量预测（万辆） (25)图表32：2017年新能源客车补贴方案 (25)图表33：2018年新能源客车补贴调整方案 (26)图表34：2017年新能源客车销量结构 (26)图表35：2018年1-4月新能源客车销量结构 (27)图表36：中国汽车销量（万辆） (28)图表37：WIND汽车行业单季度ROE（%） (29)图表38：上汽乘用车销量（万辆） (30)图表39：吉利汽车销量（万辆） (30)图表40：乘用车月零售销量（辆） (31)图表41：乘用车累计零售销量（辆） (32)图表42：大众集团主要新车（含换代）投放计划 (33)图表43：今年上半年一汽大众四家新工厂建成并投产 (34)。
中国消费者对汽车购买意愿和品牌偏好调研报告
中国消费者对汽车购买意愿和品牌偏好调研报告随着经济的快速发展和收入水平的提高，中国消费者的汽车购买意愿和品牌偏好逐渐成为研究的焦点。
在这份调研报告中，我们将详细介绍中国消费者对汽车购买意愿和品牌偏好的调查结果，以及分析背后的原因和趋势。
一、调研概述本次调研采用问卷调查的形式，涵盖了全国15个城市的消费者群体。
我们共收集了1000份有效问卷，并对调查结果进行了统计和分析。
问卷设计包括了消费者的购车意愿、购车因素、品牌认知、品牌偏好等各个方面。
二、购车意愿从调查结果来看，超过80%的受访者表示在未来3年内有购买汽车的意愿。
这一数据表明，中国消费者对汽车的购买需求依旧十分强劲。
同时，近70%的受访者表示他们更愿意购买新车而非二手车，这一趋势显示了消费者对于商品品质和个性化需求的追求。
三、购车因素在消费者进行汽车购买决策时，他们会考虑诸多因素。
根据调查结果显示，价格、品牌声誉、车型和燃油经济性是影响购车决策最主要的因素。
价格占据了绝大多数受访者的首要考虑因素，并且超过一半的消费者表示品牌声誉对他们的购车决策具有重要意义。
此外，车型和燃油经济性也是消费者选择汽车的重要参考因素。
四、品牌认知在汽车市场中，消费者对于不同品牌的知晓度存在一定的差异。
本次调研显示，大众、宝马、奔驰和丰田等品牌是受访者最为熟知和信赖的品牌。
这些品牌在汽车质量、品牌形象和市场口碑等方面取得了突出的成绩，深受消费者青睐。
五、品牌偏好在消费者的品牌偏好方面，大众和宝马位居前列。
大众品牌以其良好的性价比和广泛的市场覆盖率获得了消费者的青睐。
宝马则凭借其豪华品质和运动风格赢得了一部分有追求的消费者。
此外，奥迪、奔驰和丰田等品牌也受到了一定程度的认可和喜爱。
六、消费者群体差异在调研中我们还发现，消费者对汽车品牌偏好存在一定的群体差异。
比如，年轻人更加注重车型的时尚与个性化，他们更倾向于选择大众、宝马和奔驰等品牌；而中年人则更关注汽车品牌的可靠性和安全性，他们更倾向于选择丰田、本田和日产等品牌。
2017中国汽车消费者调查报告-上书房信息咨询
2017中国汽车消费者调查报告中国消费者对车内连接性的需求更高：三分之一的受访者表示连接性至关重要，相比之下，美国只有20%，德国只有18%；只有11%的受访者不愿意额外付费加装车载连接系统，相比之下，德国有43%，美国有30%。
付费内容有望成为新收入来源：62%的中国车主愿意订阅付费内容，显著高于美国的29%和德国的13%，也有越来越多的中国车主愿意购买在线视频等高质量数字内容（与许多预测恰恰相反）。
在线视频平台爱奇艺如今付费用户超过2,000万，而三年前几乎无人付费。
前路荆棘消费者对终端销售体验的期望继续提高。
随着新车消费者的减少，再加上数字化程度的提升，汽车消费者的期望也越来越高。
尽管消费者在买车前会多次前往4S店1，但只有49%对4S店的体验满意。
主要原因如下：信息透明度低（如选择、功能和价格），购车手续复杂耗时，离最近的4S店也很远，技术含量低，服务过时。
汽车制造商可运用数字化方案来解决这些问题。
在消费者旅程的初始阶段，在线渠道占主导，但汽车制造商可开发线上线下相结合的全渠道旅程——从社交媒体、线下活动以及“朋友圈”开始，随后拓展至所有经销商。
汽车制造商可以从消费者对其官网的信赖中获益。
此外，哪怕消费者对线下实体店服务再不满，这些店在可以预见的未来也不会消失。
事实上，87%的买家十分看重经销商的专业知识和售后服务。
4S店买家重视一对一的销售体验，他们希望可以在店内自由参观，试驾心仪的车型。
通过将这些服务无缝衔接到线上线下的消费者旅程中，汽车制造商可有效提升4S店的差异化水平，使其有能力与竞品及新兴渠道相抗衡。
我们的调查显示，持续整合线上线下的各个要素以提升终端销售体验迫在眉睫。
无论是汽车品牌还是4S店，全渠道意味着避免失去与客户直接接触的机会和销售机会。
越来越多的消费者选择在线买车。
2016年有5%的汽车购置来自线上，而2014年该数据为1%（请注意：这里的“线上”指最后的交易在附近的4S店内完成）。
国产轿车消费者满意度调查报告情况
国产轿车消费者满意度调查报告情况调查报告：国产轿车消费者满意度调查一、调查背景及目的本次调查旨在了解国产轿车消费者的满意度，并为车企提供改进产品和服务的参考意见。
二、调查方法采用问卷调查的方式，通过面对面和网络填写问卷的形式进行调查，共发放和回收了1000份有效问卷。
三、调查结果分析1. 消费者对国产轿车外观的满意度调查结果显示，有60%的消费者对国产轿车的外观感到满意，30%的消费者表示一般满意，剩余10%的消费者对国产轿车的外观不满意。
其中，有些消费者认为国产轿车的外观设计过于简单和保守，缺乏创新。
2. 消费者对国产轿车性能的满意度调查结果显示，有70%的消费者对国产轿车的性能感到满意，20%的消费者表示一般满意，仅有10%的消费者对国产轿车的性能不满意。
消费者对国产轿车的动力系统和悬挂系统的表现较为满意，但对部分车型的操控性和驾驶舒适度还存在一定的改进空间。
3. 消费者对国产轿车安全性的满意度调查结果显示，有80%的消费者对国产轿车的安全性感到满意，15%的消费者表示一般满意，剩余5%的消费者对国产轿车的安全性不满意。
消费者认为国产轿车在安全配置和 pass升级方面的努力值得肯定，但仍有部分消费者对制动系统和安全气囊系统的性能有所担忧。
4. 消费者对国产轿车品质的满意度调查结果显示，有65%的消费者对国产轿车的品质感到满意，25%的消费者表示一般满意，剩余10%的消费者对国产轿车的品质不满意。
消费者对国产轿车的做工和使用寿命较为满意，但对部分车型的细节处理和零部件质量还有一定的改进意见。
5. 消费者对国产轿车售后服务的满意度调查结果显示，有75%的消费者对国产轿车的售后服务感到满意，20%的消费者表示一般满意，剩余5%的消费者对国产轿车的售后服务不满意。
消费者觉得国产轿车在维修场点数量和维修技术人员素质方面有了明显改进，但对维修费用和维修速度仍有不少消费者存在不满。
四、问题与建议1. 外观设计需要更加大胆创新，迎合消费者多样化的审美需求。
2018年乘用车市场调研报告-上书房信息咨询
2018年全国乘用车市场调研报告2018中国经济再遇“逢8魔咒”，1-7月份，城镇固定资产投资同比增长5.5%，创下19年来的新低。
消费增速不及预期，7月份社会消费品零售总额增长8.8%，不及前值和预期。
就在5月份，社消品增速仅有8.5%，创下15年来新低。
居民可支配收入增长幅度不仅跑输6.7%的GDP增速，更跑输15.3%的税收增速。
拉动经济增长的三驾马车就只剩车了，而拉车的马已经不知去向。
对于汽车行业而言，本就受到整体行业增速放缓的影响，再加上购置税减免政策取消、新能源车型补贴政策调整、中美贸易战升温等一系列利空政策的影响，无疑更是雪上加霜，自3月份起，汽车市场连续多月负增长。
全国汽车市场整体概况2018年1-7月，中国车市产量和批售量保持平稳增长，而终端上牌量呈现高开低走的态势。
乘用车产量完成1357.9万辆，同比上年同期增长2.6%，厂商批售量完成1336.5万辆，同比增长4.6%。
终端上牌量完成1238.2万辆，同比增长2.3%。
1-2月份呈现开门红，主要受到今年春节假日影响，再加之2017年购置税优惠政策缩减致使2017年初市场小幅回落的低基数影响。
自3月份开始，上牌量增速直线回落，6月份降至历期同期最低点，同比下降10.4%。
国产车型2018年自3月份开始，终端上牌量增速连续多月下降，与历史同期相较，6月份创历史增长最低位。
纵观近年终端上牌量数据，6月作为半年度节点，一般都会呈现翘尾性增长，为了半年度返利，经销商往往不惜一切代价，即便倒贴返利，价格倒挂，也要努力提车冲量，而今年上半年市场却拉出一条连续向下的大阴线。
由于批零差额的逐步拉大，终端库存压力上升明显，1-7月份渠道新增库存160万辆。
进口车型由于受到关税调整及中美贸易摩擦影响，5-6月份到岸总量及终端上牌量呈现双降态势。
6月份进口车批发量同比下降57%，终端上牌量下降15%。
7月份进口车批发量迅速回升，环比增长268%，进口车虽受政策影响波动较大，但需求较稳定。
买车用户数据分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着我国经济的快速发展，汽车已经成为越来越多家庭的必备交通工具。
为了更好地满足消费者的购车需求，汽车制造商和经销商对用户数据的收集和分析日益重视。
本报告通过对买车用户数据的深入分析，旨在揭示用户购车行为的特点和趋势，为汽车行业提供决策依据。
二、数据来源与处理1. 数据来源：本报告所使用的数据来源于某大型汽车经销商集团，包括2019年至2022年期间购车用户的个人信息、购车车型、购车时间、购车渠道、购车价格等。
2. 数据处理：数据经过清洗、筛选和整理，去除无效和重复数据，确保数据质量。
三、用户画像分析1. 性别比例：根据性别分布，男性用户占比约为60%，女性用户占比约为40%。
男性用户在购车决策中占据主导地位。
2. 年龄分布：用户年龄主要集中在25-45岁之间，占比超过70%。
这一年龄段的用户具有较强的消费能力和购车需求。
3. 职业分布：用户职业分布广泛，包括企业职员、公务员、自由职业者等。
其中，企业职员占比最高，约为40%。
4. 收入水平：用户收入水平主要集中在中等偏上，月收入在5000-15000元之间的用户占比超过60%。
5. 家庭状况：大部分用户已婚，拥有稳定的生活基础。
已婚用户占比约为70%，未婚用户占比约为30%。
四、购车行为分析1. 购车车型：根据车型分类，轿车用户占比最高，约为60%；SUV用户占比约为30%；其他车型（如MPV、跑车等）占比约为10%。
2. 购车时间：用户购车时间主要集中在周末和节假日，占比超过60%。
工作日购车用户占比约为40%。
3. 购车渠道：线上购车用户占比约为20%，线下购车用户占比约为80%。
线下购车用户主要通过经销商、汽车展会等渠道。
4. 购车价格：用户购车价格主要集中在10-20万元之间，占比约为60%；20-30万元之间的用户占比约为30%；30万元以上和10万元以下的用户占比分别为5%和5%。
五、用户需求分析1. 安全性：用户购车时最关注的因素是车辆的安全性，占比超过60%。
中国汽车消费者洞察报告
随着新能源汽车市场的快速发 展，企业应加强在新能源汽车 领域的研发和投入，提升产品 的性能和质量，以满足市场需 求。
研究不足与展望未来研究方向
01
研究样本的局限性
本次研究主要基于网络调查和访谈，虽然样本覆盖了全国 多个城市和不同年龄段的人群，但仍存在一定的局限性。 未来研究可以考虑采用更全面的数据源和分析方法。
不同城市、收入及年龄段消费者的偏好差异
01 收入差异
02
高收入群体：更注重品牌形象和产品品质，愿意为高
品质的产品支付更高的价格。
03
低收入群体：更注重价格和实用性，倾向于购买性价
比较高、经济实惠的车型。
不同城市、收入及年龄段消费者的偏好差异
01 02 03 04
年龄差异
年轻消费者（18-30岁）：更注重时尚、个性和科技感，对新能源汽 车有更高的接受度。
市场反馈及消费者满意度评价
根据调查数据，消费者对汽车品牌的营销活 动普遍关注，且对活动的参与度和互动性要 求较高。
消费者对汽车品牌的满意度评价主要受产品 质量、售后服务以及品牌形象等因素影响。
不同消费者群体对营销策略的反应差异
01
年轻消费者群体（35 岁以下）
更注重品牌的历史和文化，对个性化 定制和新技术更为敏感；倾向于选择 具有创新设计和高端定位的品牌。
价格是购车的重要考虑因素，消费者通常 会根据预算选择车型。同时，消费者对性 价比的要求也在不断提高。
车辆性能与配置
售后服务与维修保养
消费者在购车时会对车辆的性能和配置进 行比较，如油耗、动力、安全配置等，以 选择最适合自己的车型。
消费者购车后，售后服务和维修保养体系 的完善程度也是影响其购买决策的重要因 素。
2018年汽车行业市场投资调研分析报告
2018年汽车行业市场投资调研分析报告报告编号：3目录第一节乘用车：增速下行、行业分化 (10)一、优惠政策退出、关税下降，行业承压 (10)二、自主品牌强者恒强，豪华车渗透率提高 (13)第二节新能源：补贴退去，主流车企优势明显 (19)一、过渡期内，销售超预期，新车高端化明显 (19)二、政策护航，行业景气度无忧 (22)三、后补贴时代，竞争加剧 (24)第三节商用车：重卡持续高增长，关注新能源客车龙头 (27)一、重卡：持续高增长，全年销量有望破百万 (27)二、新能源客车：行业分化，关注龙头 (31)第四节零部件：关注上汽、吉利、大众产业链 (34)一、当前零部件估值存在下行风险 (34)二、关注上汽、吉利、大众产业链 (36)第五节风险提示 (40)图表目录图表1：我国乘用车年销量（辆）、增速 (10)图表2：我国乘用车月销量增速 (10)图表3：我国汽车进口量（辆） (11)图表4：我国汽车产品进口金额（亿美元） (12)图表5：2018年中国品牌乘用车前十家生产企业销售情况（万辆） (13)图表6：上汽通用五菱中宝骏品牌占比逐年提升 (13)图表7：自主品牌分车型渗透率情况 (14)图表8：国内豪华品牌销量（万辆） (15)图表9：2017年中国复购用户汽车品牌国别选择 (16)图表10：2017年中国复购用户购车价格区间变化 (16)图表11：豪华品牌分层销量占比 (17)图表12：BBA国内销量（万辆） (18)图表13：2018年豪华品牌新车上市计划 (19)图表14：新能源汽车月度销量（辆） (20)图表15：2018年新车产品力提升明显 (20)图表16：电动车续航和带电量明显提升 (21)图表17：18年4月结构升级明显 (22)图表18：热销电动车新能源积分情况 (23)图表19：限牌城市销售占比持续下降 (24)图表20：2017及20181Q新能源整车上市公司业绩 (24)图表21：造车新势力融资及车型情况 (25)图表22：国内外主力新能源汽车对比 (26)图表23：2017年全球新能源汽车销量排名 (26)图表24：2018年1-4月新能源汽车车企销售排名 (27)图表25：我国重卡月度销量（辆） (27)图表26：重卡分种类销量（辆） (28)图表27：2016年超载标准后单车运力下降20%左右 (29)图表28：国三柴油机主要技术路线比较 (29)图表29：多地禁行国三车辆 (29)图表30：2016年重卡按排放标准保有量构成（万辆） (30)图表31：重卡销量预测（万辆） (31)图表32：2017年新能源客车补贴方案 (31)图表33：2018年新能源客车补贴调整方案 (32)图表34：2017年新能源客车销量结构 (32)图表35：2018年1-4月新能源客车销量结构 (33)图表36：中国汽车销量（万辆） (34)图表37：WIND汽车行业单季度ROE（%） (35)图表38：上汽乘用车销量（万辆） (36)图表39：吉利汽车销量（万辆） (36)图表40：乘用车月零售销量（辆） (37)图表41：乘用车累计零售销量（辆） (38)图表42：大众集团主要新车（含换代）投放计划 (39)图表43：今年上半年一汽大众四家新工厂建成并投产 (40)。
汽车用户再购行为及对策分析
汽车用户再购行为及对策分析 国家信息中心 杜金玲 谢国平 江智杰随着汽车保有量的不断增长，目前的中国乘用车市场正在逐渐转型，由一个初级消费市场，转向一个成熟的汽车消费市场，而汽车再购（注：汽车再购行为，又称二次购车行为，指首次购买之外的增购和换购行为。
）量在新车销售中的比例是衡量一个汽车市场成熟度的重要指标。
根据世界各国乘用车市场发展的经验，可将乘用车市场根据千人保有量的数值划分成三个阶段：千人保有量在20辆以下称为起飞期；千人保有量在20-250辆之间为普及期，以100辆为界，普及期又分前后两期，前期增长迅速，后期销量增速放缓，购车需求由新购需求转向增换购需求；千人保有量一旦超过250辆，乘用车市场将会进入复数保有期，在这个时期，汽车销量基本稳定，千人保有量变化不大，汽车销售主体将主要由增换购用户构成。
当今中国处于乘用车市场发展阶段的普及期，城市级别不同，发展快慢不同。
2014年相关数据表明，很多一、二线城市的千人保有量已过百辆，也就是说，这些城市已经率先进入了普及后期，此后，增换购需求将在这些城市持续增多，再购用户将成为这些城市未来汽车市场的主要购车人群。
仅看换购的情况，中国从2003年汽车普遍走入大众家庭，到2009年销量达到766万辆，迎来了汽车市场的第二轮高速增长期，按照新车购买者首次换购周期规律（7年之内换车比例为37.8%）计算，未来三年，将迎来一个大的换购高峰，预计换购需求会占到总需求比重的25%左右。
此外，当前的一些政策也将助推增、换购需求进一步增长。
限购政策频出，新购消费被抑制。
鉴于空气质量、城市交通的双重压力，城市限购趋势日益严峻，且有向二、三线城市蔓延的倾向。
为了解决交通、停车等问题，很多城市频频出招，至今限购城市已达八个，这些都抑制住了大量的新购消费。
单独二胎的放开，也有望影响未来的汽车市场。
很多家庭为了二胎，会考虑换一台汽车，或者多买一辆车来满足出行需求，具体表现为，一线城市有限购压力，较多用户会选择换购，而没有限购压力的城市则导致换购和增购用户均有所增长。
2018年汽车行业市场调研分析报告
2018年汽车行业市场调研分析报告目录一、汽车行业上半年回顾：行业进入中低增速时代，销量增速符合预期 (5)（一）中国汽车行业进入成熟期，增速将长期保持个位数增长 (5)（二）各细分板块分化明显，整体销量符合预期 (7)二、 2017 年全年展望：行业长期中低增速确定，重点把握结构性机会 (14)（一）乘用车：行业增速放缓，可把握细分行业机会 (14)1、日系德系市场占有率稳定，自主品牌分化将至 (14)2、 SUV 仍是乘用车增长核心部分，未来中型 SUV 将成核心增长点 (19)（二）商用车：重卡行情接近尾声，轻卡客车集中度提升 (25)1、重卡行情渐行渐远，轻微卡销量有望回暖 (26)2、客车需求总体达到饱和，行业集中度提升 (30)三、新能源汽车行业：在曲折中前行，前途一片光明 (33)（一）新能源汽车经历曲折，销量见底后迅速回暖 (33)（二）新能源汽车双积分并行制度将出台，前途逐渐光明 (38)四、 2017 年下半年投资策略：把握三大投资主线 (39)风险提示 (39)图表目录图表 1：我国历年汽车销量及同比（单位：百万辆） (5)图表 2：居民可支配收入及同比 (6)图表 3：我国历年CPI与汽车价格指数变化 (6)图表 4：我国2015年汽车千人保有量（单位：辆） (7)图表 5：2017年1-5月乘用车销量及同比 (8)图表 6：2017年1-5月轿车销量及同比 (9)图表 7：2017年1-5月MPV销量及同比 (9)图表 8：2017年1-5月SUV销量及同比 (10)图表 9：商用车月销量及同比（单位：辆） (10)图表 10：近五年卡车月销量（单位：辆） (11)图表 11：历年卡车销量及同比（单位：辆） (12)图表 12：近五年客车月销量（单位：辆） (13)图表 13：历年客车销量及同比（单位：辆） (13)图表 14：狭义乘用车历年销量（单位：万辆） (14)图表 15：各国乘用车市场份额 (15)图表 16：各国乘用车增速 (16)图表 17：轿车各车系市场份额 (16)图表 18：SUV各车系市场份额 (17)图表 19：前十家国内整车企业销量、增速及市占率 (17)图表 20：2017年1-5月自主SUV累计销量排名（单位：万辆） (18)图表 21：新车质量研究（PP100） (19)图表 22：轿车月销量及同比增长率 (20)图表 23：MPV月销量及同比增长率 (20)图表 24：SUV月销量及同比增长率 (21)图表 25：交叉型乘用车月销量及增长率 (22)图表 26：不同级别SUV市场份额变化趋势 (23)图表 27：紧凑型SUV销量走势（单位：万辆） (24)图表 28：中大型SUV销量走势（单位：辆） (25)图表 29：近十年商用车年度销量变化（单位：万辆） (25)图表 30：重卡月销量及同比增长率 (27)图表 31：中卡月销量及同比增长率 (27)图表 32：轻卡销量及同比增长率 (28)图表 33：微卡月销量及增长率 (29)图表 34：客车历年销量及同比（单位：万辆） (31)图表 35：公司毛利率和净利率情况 (31)图表 36：公司客车销量按车长分类（单位：辆） (32)图表 37：公司客车销量按能源分类（单位：辆） (32)图表 38：新能源汽车行业主要政策一览表 (33)图表 39：新能源乘用车月销量走势（单位：辆） (35)图表 40：新能源汽车单月销量（单位：万辆） (35)图表 41：新能源汽车销量累计（单位：万辆） (36)图表 42：2017年六批目录包含车型表 (37)图表 43：2017年六批目录包含三元和磷酸铁锂电池车型数量 (37)一、汽车行业上半年回顾：行业进入中低增速时代，销量增速符合预期（一）中国汽车行业进入成熟期，增速将长期保持个位数增长经过十年的高速发展，我国汽车销量从 2007 年的 879 万辆增长到 2016 年的 2802万辆，汽车年销量在十年内增长 219%，汽车年销量已接近 3000 万辆。
2017年中国汽车行业调研分析报告
2017年汽车行业调研分析报告2017年7月出版文本目录1、整体：1 季度补库存，2 季度去库存 (5)2、分品牌：长安、长城新增库存较快 (6)3、分系别：自主库存快速上升，日系库存最轻 (14)3.1、合资 SUV 库存处于良性状态 (16)3.2、合资 A 级轿车库存反映需求的下滑 (20)3.3、自主库存增长最快，警惕竞争风险 (25)4、重点公司：长城率先释放压力，其他品牌跟进 (31)4.1、长城：库存压力在 3 月率先释放 (31)4.2、一汽大众：2017Q1 新增库存 11 万辆，整体良性 (32)4.3、上汽大众：2017Q1 库存新增 16 万辆，上升较快 (33)4.4、上汽通用：2017Q1 新增库存 8.3 万辆，英朗占比近半 (34)5、投资分析 (36)6、部分相关分析 (36)6.1、上汽集团：风浪来时要在航母上 (36)6.2、长城汽车：一切都取决于 WEY (37)6.3、长安汽车：等待下一轮产品周期 (38)图表目录图表 1：2015-2017Q1 逐月度乘用车上牌量及增速（单位：辆，%） (5)图表 2：批发量与上牌量逐月差额与累计差额（单位：辆，辆） (6)图表 3：一汽大众 2015 年来新增库存（单位：辆） (7)图表 4：上汽大众 2015 年来新增库存（单位：辆） (8)图表 5：上汽通用 2015 年来新增库存（单位：辆） (9)图表 6：长安福特 2015 年来新增库存（单位：辆） (9)图表 7：北京现代 2015 年来新增库存（单位：辆） (10)图表 8：一汽丰田 2015 年新增库存（单位：辆） (10)图表 9：广汽丰田 2015 年来新增库存（单位：辆） (11)图表 10：东风本田 2015 年来新增库存（单位：辆） (11)图表 11：广州本田 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 12：长安汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 13：长城汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (12)图表 14：吉利汽车 2015 年来新增库存（单位：辆） (13)图表 15：广汽乘用车 2015 年来新增库存（单位：辆） (13)图表 16：上汽荣威 2015 年来新增库存（单位：辆） (14)图表 17：途观 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 18：途胜 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 19：翼虎 2015 年来新增库存（单位：辆） (17)图表 20：昂科威 2015 年来新增库存（单位：辆） (18)图表 21：RAV42015 年来新增库存（单位：辆） (18)图表 22：奇骏 2015 年来新增库存（单位：辆） (19)图表 23：锐界 2015 年来新增库存（单位：辆） (19)图表 24：汉兰达 2015 年来新增库存（单位：辆） (20)图表 25：卡罗拉 2015 年来新增库存（单位：辆） (21)图表 26：雷凌 2015 年来新增库存（单位：辆） (21)图表 27：速腾 2015 年来新增库存（单位：辆） (22)图表 28：朗逸 2015 年来新增库存（单位：辆） (22)图表 29：捷达 2015 年来新增库存（单位：辆） (23)图表 30：英朗 GT2015 年来新增库存（单位：辆） (23)图表 31：帕萨特 2015 年来新增库存（单位：辆） (24)图表 32：雅阁 2015 年来新增库存（单位：辆） (24)图表 33：H62015 年来新增库存（单位：辆） (25)图表 34：GS42015 年来新增库存（单位：辆） (26)图表 35：博越 2015 年来新增库存（单位：辆） (26)图表 36：CS752015 年来新增库存（单位：辆） (27)图表 37：RX52015 年来新增库存（单位：辆） (27)图表 38：H22015 年来新增库存（单位：辆） (28)图表 39：帝豪 EC72015 年来新增库存（单位：辆） (28)图表 40：帝豪 GL2015 年来新增库存（单位：辆） (29)图表 41：帝豪 GS2015 年来新增库存（单位：辆） (29)图表 42：逸动 2015 年来新增库存（单位：辆） (30)图表 43：2015-2017Q1 逐月度长城汽车新增渠道库存结构（单位：辆） (31)图表 44：2017Q1 长城汽车新增渠道库存结构（单位：%） (31)图表 45：2015-2017Q1 逐月度一汽大众新增渠道库存结构（单位：辆） (32)图表 46：2017Q1 一汽大众新增渠道库存结构（单位：%） (33)图表 47：2015-2017Q1 逐月度上汽大众新增库存结构（单位：辆） (33)图表 48：2017Q1 上汽大众新增渠道库存结构（单位：%） (34)图表 49：2015-2017Q1 逐月度上汽大众新增库存结构（单位：辆） (35)图表 50：2017Q1 上汽通用新增渠道库存结构（单位：%） (35)表格 1：2015 年来重点整车厂新增库存及新增库存系数（单位：辆，月） (7)表格 2：重点车型 2015-2017Q1 新增库存情况（单位：辆，月） (15)表格 3：上汽集团盈利拆分（单位：辆，亿元） (37)表格 4：长城汽车盈利拆分（单位：辆，亿元） (38)表格 5：长安汽车盈利拆分（单位：辆，亿元） (39)报告正文1、整体：1 季度补库存，2 季度去库存2017Q1 批发大幅超越零售，行业处于补库存状态。
2018年中国乘用车市场大数据研究报告
图 ２㊀ 中㊁ 美㊁ 日乘用车销量占全球的比重
数据来源： ＯＩＣＡ㊂
（二）2018 年市场低增长压力下，厂商开始被动减产降库存
从月度走势来看， 由于春节效应和低库存， ２０１８ 年初中国乘用车销量
增速连续两个月负增长， 在市场低迷及高库存压力下， 厂商被动去库存㊂ 从库存数据看， 受春节效应影响， ２０１８ 年初的 高增长
着全球第一的地位㊂ 在经济增速放缓， 叠加 ２００９ ２０１０ 年行业政策刺激下需求 增速触底， 随后 ２０１１ ２０１７ 年在经济㊁ 政策环境影响下中国乘用车市场增速呈 进入 ２０１８ 年， 作为增长第一动力的投资受融资环境收紧㊁ ＰＰＰ 监管加 Ｍ 形曲线走势， 市场增长区间收窄， 乘用车市场进入周期性增长阶段㊂ 提前透支， 以及部分城市限购等多重外部环境因素影响下， ２０１１ 年乘用车市场
图 ６㊀ 汽车行业收入㊁ 利润与盈利情况
数据来源： 国家统计局㊂
㊀ ㊀ 从国内 １０ 家车企披露的财报看， ２０１８ 年上半年 ６ 家车企净利润实现正
增长， ４ 家车企陷入净利润下滑困境， 且下滑幅度超过 ５０％ ， 比亚迪净利润 看出， 净利润保持增长的企业大多数产品线布局完善， 且轿车㊁ ＳＵＶ 及其 补贴政策， 随着乘用车市场告别高增长时代， 车企之间的竞争成为常态化㊂
现出
强等多重政策因素的影响， 回落较大； 金融市场低迷和房产市场调控带来的 短期贸易战风险上升㊂ 整体来说， ２０１８ 年经济疲弱态势明显， 预计 ２０１８ 年 全年经济呈现大 Ｌ 型下边加 Ｗ 型波动， 对汽车市场生产和消费构成一定的
预期变化， 使得居民的财富感觉预期恶化， 消费增长受到冲击； 外贸方面，
数据来源： 中汽中心数据资源中心库存数据㊂
2017-2018中国首购车用户营销研究报告
100 60.5
93.5 81.7 54.1
99.9
50 14.9 0 2009
33.3
42.1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 广告投放金额（亿元） 同比增长（%）
广汽本田
广汽本 金额（田 亿元）
注释：以上数据为XX通过XX即时网络媒体监测得到，历史数据可能产生波动， 如有差异请以XX系统作为参考使用。XX不为发布以上的数据承担法律责任。
30%
XX-2007-2016年中国整体数字广告行业市场规模
交通类广告占比
20%
10%
0%
2007 交通类
2008
2009 房地产类
2010
2011
2012 网络服务类
2013
2014 化妆浴室用品类
2015
2016 金融服务类
食品饮料类
IT产品类
通讯服务类
娱乐及休闲类
医疗服务类
其他
注释：以上数据为XX通过XX即时网络媒体监测得到，历史数据可能产生波动，如有差异请以XX系统作为参考使用。XX不为发布以上的数据承担法律责任。 .
5
中国汽车数字广告行业投放分析
交通类行业广告投放规模增速有所下降，汽车行业依然是最 大广告主
2016年交通类广告主投放规模为99.9亿元，增速相比2015年有所减缓，主要因为交通类广告主开始探索更有效的营销方 案，尝试进行效果类广告投放，广告花费增速少有降低。但作为长期稳定的广告主，未来交通类行业预计仍将保持稳定的 广告投入； 从广告主投放TOP10来看，上海大众、一汽大众、上海通用及东风日产投放规模均在5亿元以上，稳居行业前列。
3
驾考类平台凭借 完善的线上线下 服务布局，营销 优势明显
2017-2018年最新版中国汽车行业发展投资策略分析报告Word版
2017年汽车行业发展分析报告2017年6月出版文本目录1、行业分析 (7)1.1、销量分析 (7)1.2、汽车价格走势分析 (10)1.3、库存分析 (15)1.4、成本分析 (17)1.5、行业板块表现与估值 (23)2、行业投资策略 (26)2.1、轻卡板块 (30)2.1.1、轻卡进入更新周期 (30)2.1.2、更新淘汰黄标车与老旧车将成为轻卡未来需求主力 (33)2.1.3、2017年起取消低速货车产品类别，可升级并入轻卡 (39)2.2、新能源汽车 (41)2.3、智能网联汽车 (46)2.4、国企改革 (52)图表目录图表1：乘联会终端销量数据回升明显 (8)图表2：购置税减半致车辆购置税下降 (9)图表3：各系销量增速 (9)图表4：各系销量市场份额 (10)图表5：A00级轿车价格变化指数 (11)图表6：A0级轿车价格变化指数 (11)图表7：A级轿车价格变化指数 (12)图表8：B级轿车价格变化指数 (12)图表9：C级轿车价格变化指数 (13)图表10：MPV价格变化指数 (13)图表11：SUV价格变化指数 (14)图表12：汽车产成品库存情况 (15)图表13：汽车制造业工业增加值情况 (16)图表14：经销商库存系数 (16)图表15：钢材价格走势 (17)图表16：铝价格走势 (18)图表17：铜价格走势 (18)图表18：天然橡胶价格走势 (19)图表19：顺丁橡胶价格走势 (19)图表20：丁苯橡胶价格走势 (19)图表21：国内汽油价格走势 (20)图表22：国内柴油价格走势 (20)图表23：国际三地原油价格走势 (21)图表24：国内浮法玻璃价格走势 (21)图表25：今年汽车行业收入与利润增速明显回升 (22)图表26：行业及各板块估值（PE，TTM整体法）走势 (23)图表27：乘用车板块估值溢价率 (24)图表28：商用车板块估值溢价率 (24)图表29：汽车零部件板块估值溢价率 (25)图表30：汽车经销服务板块估值溢价率 (25)图表31：经济动能四季度以来回升明显 (26)图表32：CPI较平稳，PPI止跌回升 (27)图表33：汽车工业总产值占GDP比重高 (28)图表34：中国制造2025为汽车行业发展指明大方向 (29)图表35：新能源与智能网联汽车是“十三五”重点支持领域 (29)图表36：轻卡保有量 (30)图表37：轻卡更新需求情况估算 (31)图表38：目前轻卡仍以中低端产品为主，高端产品占比持续上升 (31)表格6：2015年轻卡购车用户的行为特征比较 (32)图表39：“黄标车”淘汰目标和进度 (33)图表40：“黄标车”保有量 (34)图表41：“黄标车淘汰项目”中轻卡占比较高 (35)图表42：轻卡销量近几年增长低迷 (36)图表43：公司货物周转量 (36)图表44：我国物流业收入体量已很大 (37)图表46：我国冷链物流市场规模快速增长 (38)图表47：关于开展低速货车生产企业及产品升级并轨工作的通知 (39)图表48：我国低速汽车保有量 (39)图表49：轻卡主要以3-5吨产品为主 (40)图表50：新能源汽车继续保持高速增长（单位：辆） (41)图表51：新能源乘用车销量高速增长（单位：辆） (41)图表52：主流新能源汽车整车标的应收款项多 (42)图表53：主流新能源汽车整车标的经营性现金流恶化 (42)图表54：目前为止主要一线城市地补政策出台情况 (43)图表55：其他有吸引力的政策措施 (44)图表56：2017年新能源汽车有望平稳发展 (45)图表57：新能源汽车产量预测 (45)图表58：MOBILEYE近三年营收快速增长 (46)图表59：英伟达今年前三季度营收已接近去年全年 (47)图表60：上汽荣威首款互联网SUVRX5 (48)图表61：特斯拉Model3 (48)图表62：上汽荣威首款互联网轿车i6 (49)图表63：智能网联汽车“爆款”产品 (50)图表64：未来汽车发展趋势 (50)图表65：众多公司积极布局汽车智能网联领域 (50)图表66：我国汽车工业总产值增速持续走低 (53)图表67：汽车行业国企数量较多（2015） (54)图表68：汽车行业国有企业营收与利润占比高（2015） (54)图表69：汽车行业国企改革主要方案与相关标的 (55)图表70：我国摩托车销量逐步下降 (56)图表71：三大摩托车上市公司业绩表现均较差 (57)图表72：国内摩托车上市公司积极寻求出路 (57)图表73：“大集团、小平台”类型的汽车上市公司未来有望充分受益于国改 (58)表格1：汽车行业11月批发销量统计数据（单位：万辆） (7)表格2：新能源汽车11月销量统计（单位：万辆） (8)表格3：各车系11月份销量数据（单位：万辆） (9)表格4：2015年以来官方降价品牌不完全统计 (15)表格5：行业板块涨跌幅（2016.1.1-2016.12.20） (23)表格7：欧美日等主流国家强制要求安装部分ADAS功能 (51)表格8：汽车行业业绩一般以及较差的中小型上市国企 (55)1、行业分析1.1、销量分析2016年前11月汽车累计销量为2488.16万辆，同比增长14.25%，增速持续扩大，主要是去年基数低加上1.6L及以下排量乘用车购置税减半政策刺激所致。
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2009-2017年中国汽车销量统计
32.4%
新车销售新增长点
产品迭代
13.9% 2.5% 4.3%
6.9%
4.7%
13.9%
4.6% 2931.7
设计与功能的不断革新 与迭代
2802.8 2198.4 1806.2 1850.5 1364.5 1930.6 2349.2 2459.8
新能源汽车
新能源汽车是未来不 可逆转的趋势
用户 属性
有孩子的男性群体，他们家庭观念强、有责任感、有活力并热爱享受生活。
复购用户整体购买趋势符合市场基本发展规律，紧凑型车仍是主力车型，SUV热度持续升温；复 购车辆价格区间相比用户已有车辆价格呈现明显的“波峰迁移”现象，复购用户贷款购车方式 使用比例较高，新能源动力车辆接受度大幅提升。
车型 偏好
无人驾驶
逐步普及的无人驾驶汽车 将会是市场的热点
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 汽车总销量（万辆） 同比增长（%）
来源：XX咨询根据中国汽车XX数据、XX访谈及XX统计模式核算，XX绘制所得。 .
研究背景
换购潮，二手车行业迎来临界爆发点
我国二手车市场一直处于不愠不火的状态，2016年，我国二手车全年交易量首次突破千万辆大关；进入2017年，XX预 计二手车销量保持两位数增长速度，全年销量可能将达1214.6万辆，二手车市场将迎来高速增长期； 随着汽车保有量及车辆车龄的增长，汽车市场也将迎来换购高峰期；伴随着消费者对二手车交易逐步认可与接受，二手车 交易量大幅提升，逐渐成为市场主流交易之一。
2017年中国汽车市场品牌忠诚度
14.7%
9.7% 8.8%
7.2% 7.0% 6.7% 6.5% 6.5% 6.4%
6.3% 6.3% 6.3%
来源：XX咨询基于XX研究院2000万换购车主2017年8月-10月数据整理所得。 注释：本报告“忠诚度”主要根据用户增购、换购数据所得，不设计汽车用户评价及市场其他表现。 .
品牌 表现
在用户复购行为中，根据品牌国别区分，国产车辆整体忠实度最高，德系车辆次之；具体品牌表 现中，大众品牌车辆忠实度高居第一。同时，复购用户换购更多选择更大、更贵、品牌升级车辆， SUV成为主流选择之一。 复购用户整体属于消费能力较高群体，一年内出境游三次以上用户比例高达21.2%，四分之一 用户月均网购金额在2000元以上；复购用户偏好从线上获取汽车信息，喜欢点击视频广告及信 息流广告，容易受到广告影响，且有超过44.2%的用户表示比较相信汽车广告。
1500
2017年中国汽车消费者移动端应用使用趋势
1072.8 1000
1102.8 894.3
1117.6 945.5
1114.7 916.8
1141.9 984.5
1146.8 1030.5
1139.8 1021.6
1130.3 1035.1
1157.9 1017.7
1210.8 1170.3
1207.1 1165.4
2017-2018中国汽车复购用户研究报告
报告摘要
行业 背景 2017年我国新车销量增速减缓，增速仅为4.6%，预计2017全年销量2931.7万辆；与此同时二手 车销量则呈现快速增长的态势，增速达16.9%，预计全年销量1214.6万辆；预示着，我国汽车销 售行业将逐步实现变革，增量市场及汽车服务市场拥有较大的发展潜力。 复购用户整体形象是生活在一二线城市，事业处于进取、提升阶段的高收入、高学历，已婚、
1216.5 1151.9
878.8
500
0
17.8.7 ~17.8.13
17.8.14 ~17.8.20
17.8.21 ~17.8.27
17.8.28 ~17.9.3
17.9.4 ~17.9.10
17.9.11 ~17.9.17
17.9.18 ~17.9.24
17.9.25 ~17.10.1
17.10.2
2014
2015
2016
2017e
汽车使用年限3年以上
二手车销量（万辆）
同比增长（%）
≧1亿辆
来源：XX咨询根据中国汽车XX数据、XX访谈及XX统计模式核算，XX绘制所得。 .
研究背景
移动端车主应用用户覆盖量接近潜在车主应用
XX数据显示，最近三个月内，车主类APP设备覆盖数保持稳定提升，逐步接近行业龙头-汽车资讯类APP； XX分析认为，车主APP覆盖设备数持续提升与汽车保有量持续提升呈现正向相关；庞大的车主群体是可观的潜在换购/增 购车主，复购用户将成为活跃汽车交易市场主要驱动力。
营销 价值
样本：N=962，于2017年9月通过XX联机调研获得。 来源：XX咨询根据中国汽车XX数据、XX访谈及XX统计模式核算，XX绘制所得。 来源：XX咨询基于XX研究院2000万换购车主2017年8月-10月数据整理所得。 .
研究背景
增速减缓，新车销售挖掘增量时代来临
中汽协数据显示，2009年以来我国新车销量保持井喷之势，连续多年居世界第一位。结合公开数据，XX分析认为， 2017年新车销量将达2931.7万辆； 而与此同时，新车销量增长率连年下降已是不争的事实。主机厂等行业上游希望通过推新迭代、新能源、无人驾驶等技术 的应用等方式，挖掘新兴汽车消费需求及需求人群，保持汽车消费的稳定提升。
17.10.9
17.10.16
17.10.23
~17.10.8 ~17.10.15 ~17.10.22 ~17.10.29
汽车之家
车轮查违章
汽车报价大全
驾考宝典
驾校一点通
平安好车主
来源：XX数据监测产品XX，数据检测时间为2017年8月-10月。 .
研究背景
忠诚度低，品牌形象固化还是产品线弱势
数据统计显示，大众品牌以14.7%用户复购率稳居各品牌之首，五菱及丰田分居二三位； XX分析，大众汽车凭借优良的用户口碑、做工质量及车型全面的布局，车辆保有量大且品牌复购率表现较为突出；丰田 品牌也具有类似的优势；而相比之下，五菱则由于其王牌车型的的强势表现以及其乘用车品牌的崛起，表现也较为优异。
2009-2017年中国二手车交易量
中国汽车存量市场现状
汽车保有量：
1214.6
2.1亿辆
77.1% 794.0 682.0
847.0
920.0
941.7
1039.1
333.9
385.0 15.3%
16.4% 6.7%
21.8%
8.6%
2.4%
10.3%
16.9%
2009
2010
2011
2012
2013