财务分析实验方案

财务分析实验方案

每位同学按老师事先指定的上市公司，在新浪财经网站下载年、年、年等连续三年末的资产负债表和年年连续三年的利润表、现金流量表（格式）到优盘。根据所下载的资料，结合其他信息，完成以下各项要求：

.前期准备：

（）删除所下载报表中季报数、半年报数，只保留资产负债表三个年末的数据和利润表、现金流量表两个年度的数据；

（）删除所下载的各报表中全部三期数据均为零的项目，并对各年末或年度数据在表中，从左至右按照、、的顺序重新排序，并保存处理后的数据。

（）在表中对每张报表另行建立两个副本，并分别就各报表建立的副本命名为“××表横向分析”、“××表纵向分析”,处理好的原报表要单独保留。

（）新建文件夹，放入经处理后的三张报表，命名为“××公司财务分析——学生姓名”（注：后面的所有工作材料——含表、文档等——也全部放入该文件夹）。

.报表分析

）报表横向（趋势）分析

在三张报表的横向（趋势）分析表中键入公式并拖动，计算表中各项目年比年的增减额、增减率，分别确定各年末资产负债表、各年

利润表和现金流量表中变动率大的项目，找出变动率大的项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。

以资产负债表各项目变动额占基期资产总额的，利润表各项目占营业收入的，现金流量表各项目占经营活动现金流入小计的等，分别确定各年末资产负债表、各年利润表和现金流量表的主要变动项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。

在表中，利用“设置单元格格式”中提供的“边框、对齐、数字”等的功能，分别完成以下工作：

（）为每一张工作表中的报表加边框；

（）将增减率转换为百分数；

（）在“对齐”功能中，利用“自动换行”使所有文字能全部直接显示。

观察变动率大的项目前五位和主要变动项目前五位有何异同，结合报表附注和公司年报等资料，利用所学财务分析知识和其他课程知识，分析各报表项目变动是否合理，查找可能存在的问题，提出初步分析意见。

各报表文字分析部分直接在该报表分析数据计算表的下方完成（空间不够，可向下拉动底部横线）。

注意：

资产负债表趋势分析中，除考虑资产、权益变动的合理性外，还应结合资产变动与权益变动的关系等进行分析；利润表应重点针对影响营业利润变动的相关因素（含增利因素和减利因素）进行分析，兼

顾异常变动的营业外收支；现金流量表应围绕经营、投资、筹资三类活动现金流量及流向的关系进行分析，同时分析净利润与经营活动现金流量之间的关系。

）报表纵向（垂直）分析

在三张报表的纵向（垂直）分析表中键入公式，直接计算三张报表、各项目的结构比率或共同比率（其中：资产负债表以资产总额或权益总额为基数，利润表以营业收入为基数，现金流量表各项流入以现金流入总额为基数，各项流出以现金流出总额为基数）。

在表中，利用“设置单元格格式”中提供的“边框、对齐、数字”等的功能，分别完成以下工作：

（）为每一张工作表中的报表加边框；

（）将“结构比率”和“结构变动率”转换为百分数；

（）在“对齐”功能中，利用“自动换行”使全部文字直接显示。

分别遴选出各报表各年重要项目（结构比率或共同比率大的项目）前五位（不含连续计算项目）即可，以蓝色字体标注。比较年与年的结构比或共同比，列出变动值（绝对值）大的项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。

分析三张报表结构比或共同比变化是否正常，查找可能存在的问题，提出初步分析结论。

各报表文字分析部分直接在该标分析数据计算的表下方方框内完成。

注意：

资产负债表结构分析中，除考虑资产、负债、股东权益结构变动外，还应分析资产权益适应情况；

利润表垂直分析中，应明确各项目共同比变化对营业收入利润率的影响情况；

现金流量表垂直分析中，应重点关注流入量结构和流出量结构。

.报表综合分析

结合、两项分析，对公司财务状况、经营成果、现金流量等方面的情况作出初步分析判断结论，结合宏观经济环境、行业竞争状况、市场变化情况等，综合分析该公司报表变动所揭示的主要问题和原因（必要时察看公司年报等资料）。

以表中的文字分析为基础，另行开设文档进行报表综合分析的文字阐述。

注意：

应将几张报表相关内容结合分析，查明资产变动与收入、利润、经营现金流量等指标之间的关系是否正常（资产变动的效率和效果）、判断企业利润的质量状况以及利润、现金流量等对财务状况的相关影响。

.主要财务比率计算

在所提供的“各项财务比率指标计算表”中分别列表计算公司、等两年的主要财务指标（含计算公式、数据带入和计算结果）（）偿债能力比率计算与分析

流动比率；

速动比率；

现金比率；

现金流量比率；

资产负债率；

有形净值债务率；

销售利息比率；

利息保障倍数；

现金债务总额比率；

利息现金保障倍数。

在所提供的“偿债能力指标计算表”底部的方框内输入文字，评价年偿债能力的总体情况，并观察评价、偿债能力指标的变动趋势，分析发生变动的主要原因，查找存在的主要问题。

以表中的文字分析为基础，另行开设文档进行偿债能力综合分析的文字阐述。

（）获利能力比率计算与分析

净资产收益率；

资产报酬率；

收入利润率；

成本利润率；

每股收益；

普通股权益报酬率；

股利发放率；

净资产现金回收率；

总资产现金回收率；

盈利现金比率；

销售收现率；

现金分配率；

每股经营现金流量；

在所提供的“获利能力指标计算表”底部的方框内输入文字，评价年获利能力的总体情况，并观察评价、获利能力指标的变动趋势，分析发生变动的主要原因，查找存在的主要问题。

以表中的文字分析为基础，另行开设文档进行获利能力综合分析的文字阐述。

（）营运能力比率计算与分析

总资产周转次数（或天数）；

流动资产周转次数（或天数）；

流动资产垫支周转次数（或天数）；

存货周转次数（或天数）；

应收账款周转次数（或天数）；

固定资产收入率。

在所提供的“营运能力指标计算表”底部的方框内输入文字，评价年营运能力的总体情况，并观察评价、营运能力指标的变动趋势，分析发生变动的主要原因，查找存在的主要问题。

以表中的文字分析为基础，另行开设文档进行营运能力综合分析