2018财务报表分析形考作业一：偿债能力分析

作业一：偿债能力分析。

一、短期偿债能力分析

1. 流动比率=流动资产十流动负债

2. 速动比率=速动资产*流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债

3. 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）十流动负债

4. 现金流量比率=经营活动现金净流量十流动负债

例如：苏宁2014年末流动比率50646414千元/42116912千元=1.20

2014 年速动比率=(50646414-16038522-2807402 )千元/42116912 千元=0.73

2014 年现金比率=(22274468+2644705)千元/42116912 千元=0.59

2014年现金流量比率=1381419千元/42116912千元=0.0328

整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。

二、长期偿债能力

1. 资产负债率=负债总额/资产总额X 100%

2. 股东权益比率= 股东权益总额/资产总额X 100%

如：2014年资产负债率=52656927千元/82193729千元=64.01%

苏宁年资产负债率和股东权益比率发生较大变化。年资产负债率比年变低，说明长期偿债能力变强。

三、利息保障倍数

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

如：2014 年利息保障倍数=（972613+75200-42089）千元/ （75200-42089 ）千元=30.37

利息保障倍数逐年递减，倍数变化较大，说明偿债能力变强。

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