财务会计实操实战系列-财务财务报表粉饰伎俩识别

609.56%
2011 28 000.00 27 324.00 102.47% 6 635.00 -724.00 1 016.44%
16 500.00 2012 上
财务报表粉饰伎俩识别
目录 一、财务报表粉饰现状 二、财务报表粉饰目的 三、财务报表粉饰手段 四、案例 五、识别手段
一、财务报表粉饰的现状
2017 年，中国证监会全年作出行政处罚决定 224 件，罚没款金额 74.79 亿元，同比增长 74.74% ，市场禁入 44 人，同比增长 18.91% ，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再 创历史新高。
海联讯 成本和费用）
2009-2011
2010 年虚增利润 899万
IPO （虚增收入，关联
虚增收入 9.05亿元利润 2.1
万福生科 交易，伪造单据）
2008-2012
亿
宜华地产
2008
提前确认收入（市场怀
疑）
神开股份 提前确认收入 2012
累计提前确认收入 1 460万
康芝药业 提前确认收入、关联交 2011-2012 易少计费用
虚增收入 7 364万，少计费 用 2 100万，虚增利润 8 049
万
虚增收入约 300余万元
虚增收入
少结转成本，虚增利润 上海物贸
2008-2011
虚增利润 2.66亿元
虚增库存
少结转成本，虚增利润
提前确认政府补助；虚 三峡新材
构研发费用达到高新技
成本少计造
术企业要求；关联交易
假
少结转成本，少提坏账
南纺股份
准备，骗取出口退税
2011-2012 2006-2010
虚增利润 4 500万元 虚增利润 1.5亿元
提前确认政府补助款， 莲花味精
2007-2008
虚增利润 4.94亿元
少计财务费用
国能集团 向关联方采购未公告
ST
ST 上普
虚增收入
ST 珠峰
坏账核销
江苏开元 虚增销售收入
2014 2010 2008
累计影响利润 469万
华锐风电 收入类造假提前确 Nhomakorabea收入2011
提前确认收入、错误处 亚太实业 理营业外收支、未计提 2010-2014
长投减值准备
提前确认收入 24.32亿元虚增 利润 2.78亿
提前确认收入 8 000万
金亚科技
虚增收入
2014
大智慧
提前确认收入 2013
紫鑫药业 虚增收入、虚增存货 2010-2011
虚增利润 3 815万 虚增利润 3 000万 虚增收入 4.1亿元
招股说明书 洪波科技 IPO （虚增收入） 造假 IPO （虚减应收账款，
欣泰电器 虚增货币经营现金流， 少计提坏账）
2012 2011-2013
虚减应收账款 1亿元虚增货币 经营现金流 1.01亿元，少计
提坏账 659万
IPO （多计收入、少计
二、财务报表粉饰目的
（一）贷款需求 民营、轻资产、扩张期、产能落后、房地产。 （二） IPO或增发需求 IPO 财报是“粉饰”高发区，甚至很多严重的会造假。天能科技、万福生科等公司通过伪造报 表数据实现 IPO 。 （三）降低税负需求 市场份额和业绩的需要，部分公司铤而走险选择“避税”方式降低成本。 （四）股价需求 业绩不好，但是又需要维持股价，维持了股价，可以股票质押融资（乐视质押 10.19 亿，孙宏 斌累计投资 165 亿元）。
信息披露违法类案件处罚 60 起。其中，慧球科技“ 1001 项议案”违法系列案、九好集团与 鞍重股份“忽悠式重组”案、雅百特财务造假案等市场影响大、社会关注度高。
操纵市场类案件处罚 21 起。 内幕交易类案件处罚 60 起。其中，有 44 起案件的内幕信息涉及资产并购重组事项，占比为 73.33% ，说明上市公司并购重组领域依然是内幕交易的高发地带，也是行政执法的重点监控地带； 中介机构违法类案件处罚 17 起。
（二）违规事实简述 1 ．招股书财务数据造假 万福生科 2008 年 -2010 年分别虚增销售收入约 12 000 万元、 15 000 万元、 19 000 万 元，虚增利润约 2 851 万元、 3 857 万元、 4 590 万元。 2 ．上市后 2011 年 -2012 年财务数据造假 2011 年年报和 2012 年半年报虚增收入约 28 000 万元和 16 500 万元，虚增营业利润 6 635 万元和 3 435 万元。 （ 1 ） 2008 年 -2012 年，数据如下：
虚增销售收 年度
入
实际销售 收入
虚增营业利 实际营业利
虚增比例
虚增比例
润
润
2008 12 000.00 10 824.00 110.86% 2 851.00 414.00
688.65%
2009 15 000.00 17 764.00 84.44% 3 857.00 342.00 1 127.78%
2010 19 000.00 24 359.00 78.00% 4 590.00 753.00
（五）避免 ST需求 避免退市风险。
三、财务报表粉饰手段
（一）贷款需求 虚增存货、虚增资产、虚增业绩。 （二） IPO或增发需求 虚增收入、隐瞒成本、关联交易、隐瞒费用。 （三）降低税负 漏计收入、虚增费用。 （四）股价需求 虚增业绩、虚增销售收入。 （五）避免 ST需求 通过资产减值等手段调节利润。
虚增收入 4 262万，虚增利 润 998万 2.5 亿坏账核销客户为待查客 户
虚增收入 7 655万
虚增收入
中恒集团 市场怀疑，盈利 8.7亿 元，但是经营现金流确 是 -1.86亿元
2009-2011
存货 獐子岛
市场怀疑
2017
存货跌价准备 0.51亿元
四、案例
【案例一】 IPO 造假——万福生科 （一）公司基本情况介绍 公司全称：万福生科（湖南）农业开发股份有限公司 股票代码： 300268 法定代表人：龚永福 主营业务：稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售。 上市时间： 2011 年 9 月
有关粉饰手段的经典案例，如下：
粉饰类别 公司
粉饰介绍
粉饰年度
IPO （关联交易虚增收 新大地 入、隐瞒成本）
IPO （提前确认收入关 天能科技 联交易）
IPO （关联交易，自买 天丰节能
自卖）
IPO （虚增收入，虚增 绿大地
资产）
2009-2011 2011
2010-2012 2008-2009
涉及金额 三年累计虚增利润 2 100万